تحليل اتجاه سوق الذهب الأسبوع المقبل:

أول أمس

تحليل أخبار الذهب: يوم الجمعة (17 يناير)، وضع ارتفاع الدولار الأمريكي ضغوطًا على أسعار الذهب، ولكن بسبب عدم اليقين بشأن سياسات الرئيس القادم دونالد ترامب وراهن السوق مرة أخرى على المزيد من خفض أسعار الفائدة، تم اختراق مستوى 2700 دولار الرئيسي، لذلك يظل الذهب على المسار الصحيح لتحقيق مكسب أسبوعي. بلغت أسعار الذهب أعلى مستوى لها في أكثر من شهر يوم الخميس، بفارق 65.6 دولارًا فقط عن أعلى مستوى على الإطلاق في أكتوبر عند 2790.15 دولارًا. ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 0.5٪ حتى الآن هذا الأسبوع، وهي مكاسبها الأسبوعية الثالثة على التوالي، بعد بيانات التضخم الأساسي الأمريكية الأضعف من المتوقع يوم الأربعاء والتي غذت التكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة أكثر من مرة. يتوقع المتداولون أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرتين قبل نهاية العام، وألمح محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة أكثر إذا ضعفت البيانات الاقتصادية أكثر. وعلى الرغم من الأداء القوي للذهب مؤخرا، يقول بعض المحللين إن المعدن لا يزال بحاجة إلى الخروج من فترة التوحيد التي استمرت خلال الشهرين الماضيين لتحقيق مكاسب أكبر.

​​ينتظر السوق الآن بفارغ الصبر تنصيب ترامب في 20 يناير/كانون الثاني، والذي يتوقع المحللون أن يجلب تحديات لسوق الذهب. ويستمر خطاب ترامب العدواني حول دعم التصنيع الأمريكي من خلال التعريفات التجارية في دفع مؤشر الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له عند أكثر من 109 نقاط، في حين يثير مخاوف التضخم والقلق بشأن حرب تجارية عالمية. وقالت وزيرة الخزانة الأمريكية المنتهية ولايتها يلين إن وزارة الخزانة ستتخذ عمليات محاسبية خاصة اعتبارًا من 21 يناير/كانون الثاني لتجنب خرق سقف الدين. وحثت المشرعين مرة أخرى على اتخاذ خطوات لرفع أو تعليق السقف القانوني. وكتبت يلين في رسالة إلى زعماء الكونجرس من الحزبين يوم الجمعة أنها تبلغ المشرعين بأن وزارة الخزانة ستستخدم تدابير استثنائية اعتبارًا من 21 يناير/كانون الثاني. وقال محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي والر إنه إذا ضعفت البيانات الاقتصادية الأمريكية أكثر، فلا يزال من الممكن إجراء ثلاث أو أربع تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام. ويتوقع المتداولون خفض أسعار الفائدة مرتين قبل نهاية العام، حيث أشار محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي جون والر إلى أنه قد يأتي المزيد إذا ضعفت البيانات الاقتصادية أكثر. غالبًا ما يُنظر إلى الذهب على أنه تحوط ضد التضخم وعدم اليقين السياسي، ولا يوجد عائد له، ويمكن أن يستفيد من انخفاض أسعار الفائدة.

انخفضت أسعار الذهب يوم الجمعة (17 يناير) حيث أعادت بيانات التضخم الأمريكية والتعليقات الحمائمية من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي إشعال الآمال في أن البنك المركزي قد يخفض أسعار الفائدة عدة مرات هذا العام. أعادت بيانات التضخم الأمريكية الصادرة في وقت سابق من هذا الأسبوع إحياء توقعات السوق بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة عدة مرات هذا العام. وأغلق مرتفعًا لثلاثة أيام تداول متتالية. بلغ الذهب أعلى نقطة له منذ 12 ديسمبر 2024 يوم الخميس هذا الأسبوع عند 2724.61 دولارًا. ومن المتوقع أن ينخفض ​​مؤشر الدولار بنحو 0.5٪ هذا الأسبوع، منهيًا سلسلة مكاسب استمرت ستة أسابيع. بعد إصدار بيانات التضخم الأساسي الأمريكية يوم الأربعاء، بدأ المتداولون في استيعاب التوقعات بأنه قد يكون هناك خفضان لأسعار الفائدة هذا العام. تلقى الذهب دعمًا هذا الأسبوع من بيانات اقتصادية أمريكية أضعف من المتوقع مثل بيانات مؤشر أسعار المنتجين ومؤشر أسعار المستهلك وتعليقات حذرة من صناع السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي. كما أن استمرار حالة عدم اليقين في عام 2025 يعزز من جاذبية الذهب.
التحليل الفني للذهب: أعتقد أن الأصدقاء يدركون أهمية النقطة العالية بالقرب من 2726. لقد أدت الصدمات السابقة بنجاح إلى انخفاض حاد، مما يشير إلى قدر كبير من القمع القصير. في الوقت الحاضر، تم حظر التأثير مرة أخرى، وقد بشر اليوم باتجاه هبوطي متقلب، وكسر الاتجاه الصعودي البطيء لهذا الأسبوع. على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، ارتفعت السوق عدة مرات، لكن زخم الثيران لم يزداد. علاوة على ذلك، تحرك سعر 4 ساعات خارج نطاق بولينجر العلوي، وهو مبالغ في شرائه قليلاً. الآن بعد أن أصبح السعر مرتفعًا جدًا، فلنطارد السعر للأعلى. الموقف المرتفع خامل بعض الشيء ويحتاج إلى تعديل وإصلاح. يمكن اعتبار التشغيل على ارتفاعات عالية، ولكن يجب اختيار الموقف بشكل صحيح. عندما يتم تصحيح سعر الذهب في مكانه، قد يكون من الأسهل الشراء عند مستوى منخفض بدلاً من البيع عند مستوى مرتفع. تحتاج فقط إلى إيلاء المزيد من الاهتمام وعدم مطاردة المواقف الطويلة بشكل أعمى. بالحكم من هيكل الرسم البياني للساعة الواحدة، بدأ الذهب في الارتفاع منذ حوالي 2596، وارتفعت القمم والقيعان تدريجيًا. طالما لم ينخفض ​​​​إلى ما دون خط الدعم الرئيسي، فمن الأفضل أن نتبع التفكير الصعودي ولنبدأ مرة أخرى. بالنظر إلى المؤشرات الفنية، فإن خط DIFF وخط DEA في MACD قد عبرا إلى الأسفل، مما يدل على أن الاتجاه قصير الأجل ليس متفائلاً. على الرغم من أن الاتجاه العام للذهب لا يزال صاعدًا، إلا أن احتمالية التصحيح في الأمد القريب كبيرة نسبيًا. ومع ذلك، فإن هذا التصحيح الصغير لن يغير الوضع العام. بشكل عام، لا تزال أسعار الذهب تتجه إلى الارتفاع. إذا استمر سعر الذهب في التراجع، يعتقد فريق المحللين المحترفين الكبار لدينا أنه يمكننا التركيز على نطاق السعر من 2690 إلى 2700 والتفكير في الشراء عند الانخفاضات.

بشكل عام، من حيث أفكار العمليات قصيرة الأجل للذهب الأسبوع المقبل، يوصي فريق المحللين المحترفين الكبار لدينا بشكل أساسي بالبيع عند مستويات منخفضة أثناء عمليات إعادة الاتصال، مع استكمال البيع عند ارتفاعات الارتداد. سينصب التركيز العلوي على المدى القصير على خط المقاومة الأول 2717-2722، وسينصب التركيز السفلي على المدى القصير على خط الدعم الأول 2690-2685.

أمس

تم فتح الصفقة

أظهر استطلاع للرأي أجرته رويترز أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبقي على أسعار الفائدة دون تغيير في 29 يناير وسيخفضها مرة أخرى في مارس. ويستوعب صناع السياسات مجموعة من السياسات الاقتصادية الجديدة المتوقع تقديمها في واشنطن. وأظهر الاستطلاع أيضًا أن الضغوط التضخمية المستمرة قد تسمح لبنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة مرة أخرى. تسببت المخاوف بشأن وعود ترامب، من التعريفات الشاملة والتخفيضات الضريبية الموسعة إلى ترحيل المهاجرين غير الشرعيين، في ارتفاع عائدات الخزانة بشكل حاد قبل توليه منصبه. ستعتمد التوقعات الاقتصادية القوية بالفعل ومسار أسعار الفائدة المستقبلي لبنك الاحتياطي الفيدرالي على مدى وفاء الإدارة الجديدة بهذه الوعود. يتوقع جميع خبراء الاقتصاد البالغ عددهم 103 الذين شملهم الاستطلاع أن تبقي لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية على سعر الفائدة الرئيسي عند 4.25٪ -4.50٪ في اجتماعها يومي 28 و 29 يناير، ويتوقع ما يقرب من 60٪ أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في مارس. يتوقع 65 من 102 خبير اقتصادي خفض أسعار الفائدة مرتين أو أقل هذا العام. وأظهر الاستطلاع أيضا أن معدل الفائدة على الأموال الفيدرالية سوف يتراوح بين 3.75% و4.00% بحلول نهاية عام 2025، وهو أعلى بكثير من 3.00% -3.25% التي توقعها البنك قبل بضعة أشهر.