Puławy - silny trend spadkowy ciągle w grze
Zakłady Azotowe "Puławy" S.A., znane również jako ZAP Puławy, są jednym z największych producentów nawozów azotowych w Polsce i na świecie. Firma specjalizuje się w produkcji melaminy, kwasu azotowego, oraz różnych rodzajów nawozów, takich jak amoniak, mocznik, czy saletra amonowa. Od stycznia 2013 roku, ZAP Puławy są częścią Grupy Azoty.
W 2023 roku, Zakłady Azotowe "Puławy" S.A. zanotowały historyczną stratę netto 621,5 mln zł, co było znacznym pogorszeniem w porównaniu z zyskiem netto wynoszącym 291 mln zł w 2022 roku. Przychody ze sprzedaży za 2023 rok wyniosły 4,4 mld zł, co było znacznie niższe niż w poprzednim roku, a wynik EBITDA był ujemny i wyniósł -338 mln zł, podczas gdy w 2022 roku wynosił 1,076 mld zł.
Jeśli chodzi o wyniki za trzy kwartały 2024 roku, ZAP Puławy odnotowały skonsolidowaną stratę netto w wysokości 190 mln zł w drugim kwartale tego roku, co było poprawą w stosunku do straty 247 mln zł w analogicznym okresie roku poprzedniego. Przychody ze sprzedaży za drugi kwartał wyniosły 854 mln zł, a wynik EBITDA był ujemny i wyniósł -119 mln zł. W trzecim kwartale 2024 roku, spółka odnotowała stratę netto w wysokości 130 mln zł, co było gorszym wynikiem niż 50 mln zł straty w trzecim kwartale 2023 roku. Przychody za ten okres wyniosły 1,008 mld zł, a wynik EBITDA był na poziomie -65 mln zł. W sumie więc spółka do tej pory ma stratę na poziomie 350mln zł netto.
Patrząc na fundamenty to trudno znaleźć pozytywne aspekty. Widać to też w kursie akcji, który od 2016 roku jest w silnym trendzie spadkowym i poziomu 276zł spadł dzisiaj do 40zł czyli 85%.
Wykres 1. Interwał tygodniowy
Wykres 2. Interwał tygodniowy
Co więcej kurs obecnie zbliża się do historycznych minimów w okolice 38zł i jeśli przebije ten poziom w najbliższym czasie to możemy mieć kolejne ATL w okolicach 35zł.
A widoczny na drugim wykresie kanał spadkowy wskazywałby nawet na minima w okolicach 25zł.
Aktualnie najbliższe sesje mogą dać szanse na odreagowanie na kursie, ale dopiero wybicie poziomu 43-44zł może dać mocniejszy sygnał do wzrostów i powrotu inwestorów na akcje.
Wykres 3. Interwał dzienny
Co prawda za wcześnie by rysować zniesienia Fibonacciego bez wyraźnego odbicia, ale jeśli kurs zejdzie w okolice 38zł czyli ATL z 2016 roku to wówczas ewentualne odbicie przy zniesienia Fibonacciego nadal będzie musiało pokonać 43-44zł
Wykres 4. Interwał dzienny
W mojej ocenie warto obserwować spółkę w kontekście 2025 roku, jednak dopóki nie dojdzie do wyraźnego odbicia w górę z pokonanie poziomu 43-44zł to może to być inwestycja o podwyższonym ryzyku.
Wsparcie: 40/38,1zł
Opór: 41,7/44/46,8zł
W 2023 roku, Zakłady Azotowe "Puławy" S.A. zanotowały historyczną stratę netto 621,5 mln zł, co było znacznym pogorszeniem w porównaniu z zyskiem netto wynoszącym 291 mln zł w 2022 roku. Przychody ze sprzedaży za 2023 rok wyniosły 4,4 mld zł, co było znacznie niższe niż w poprzednim roku, a wynik EBITDA był ujemny i wyniósł -338 mln zł, podczas gdy w 2022 roku wynosił 1,076 mld zł.
Jeśli chodzi o wyniki za trzy kwartały 2024 roku, ZAP Puławy odnotowały skonsolidowaną stratę netto w wysokości 190 mln zł w drugim kwartale tego roku, co było poprawą w stosunku do straty 247 mln zł w analogicznym okresie roku poprzedniego. Przychody ze sprzedaży za drugi kwartał wyniosły 854 mln zł, a wynik EBITDA był ujemny i wyniósł -119 mln zł. W trzecim kwartale 2024 roku, spółka odnotowała stratę netto w wysokości 130 mln zł, co było gorszym wynikiem niż 50 mln zł straty w trzecim kwartale 2023 roku. Przychody za ten okres wyniosły 1,008 mld zł, a wynik EBITDA był na poziomie -65 mln zł. W sumie więc spółka do tej pory ma stratę na poziomie 350mln zł netto.
Patrząc na fundamenty to trudno znaleźć pozytywne aspekty. Widać to też w kursie akcji, który od 2016 roku jest w silnym trendzie spadkowym i poziomu 276zł spadł dzisiaj do 40zł czyli 85%.
Wykres 1. Interwał tygodniowy
Wykres 2. Interwał tygodniowy
Co więcej kurs obecnie zbliża się do historycznych minimów w okolice 38zł i jeśli przebije ten poziom w najbliższym czasie to możemy mieć kolejne ATL w okolicach 35zł.
A widoczny na drugim wykresie kanał spadkowy wskazywałby nawet na minima w okolicach 25zł.
Aktualnie najbliższe sesje mogą dać szanse na odreagowanie na kursie, ale dopiero wybicie poziomu 43-44zł może dać mocniejszy sygnał do wzrostów i powrotu inwestorów na akcje.
Wykres 3. Interwał dzienny
Co prawda za wcześnie by rysować zniesienia Fibonacciego bez wyraźnego odbicia, ale jeśli kurs zejdzie w okolice 38zł czyli ATL z 2016 roku to wówczas ewentualne odbicie przy zniesienia Fibonacciego nadal będzie musiało pokonać 43-44zł
Wykres 4. Interwał dzienny
W mojej ocenie warto obserwować spółkę w kontekście 2025 roku, jednak dopóki nie dojdzie do wyraźnego odbicia w górę z pokonanie poziomu 43-44zł to może to być inwestycja o podwyższonym ryzyku.
Wsparcie: 40/38,1zł
Opór: 41,7/44/46,8zł
Podobają się analizy, uważasz, że są przydatne? Możesz postawić kawę: buycoffee.to/analizyd za co dziękuję :)
Twitter: twitter.com/AnalizyD
*Każda analiza to prywatne zdanie/opinia i nie stanowi rekomendacji do kupna/sprzedaży akcji"
Twitter: twitter.com/AnalizyD
*Każda analiza to prywatne zdanie/opinia i nie stanowi rekomendacji do kupna/sprzedaży akcji"
منشورات ذات صلة
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.