ما وراء التحليل الفني
هل يمكن لكسار عملة مشفرة أن يصبح عملاق الذكاء الاصطناعي؟شهدت شركة Applied Digital Corporation تحولاً دراماتيكياً، حيث انتقلت من بنية تحتية تعدين العملات المشفرة لتصبح لاعباً رئيسياً في سوق مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي الذي يتوسع بسرعة. أدى هذا التحول الاستراتيجي، الذي اكتمل في نوفمبر 2022، إلى أداء أسهم استثنائي مع ارتفاع الأسهم بنسبة تزيد عن 280% في العام الماضي. نجحت الشركة في إعادة تموضع نفسها من خدمة عملاء عملات مشفرة متقلبين إلى تأمين عقود طويلة الأجل ومستقرة في قطاع الحوسبة عالية الأداء (HPC)، مما يقلل بشكل أساسي من مخاطر نموذج أعمالها مع الاستفادة من الطلب المتفجر على بنية تحتية الذكاء الاصطناعي.
يأتي ميزة الشركة التنافسية من نهجها المصمم خصيصاً لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، الموضوعة استراتيجياً في نورث داكوتا للاستفادة من مزايا التبريد الطبيعي ووصول إلى "طاقة معزولة" وفيرة من مصادر متجددة. يمكن لحرم Polaris Forge التابع لـ Applied Digital تحقيق أكثر من 220 يوماً من التبريد المجاني سنوياً، مما يفوق بشكل كبير مواقع مراكز البيانات التقليدية. هذه الكفاءة التشغيلية، جنباً إلى جنب مع القدرة على استخدام طاقة متجددة مقيدة خلاف ذلك، تخلق هيكل تكاليف مستدام لا يمكن للمشغلين التقليديين تكراره بسهولة من خلال إعادة تجهيز بسيط للمنشآت القائمة.
تمثل شراكة CoreWeave التحويلية حجر الزاوية في استراتيجية نمو Applied Digital، مع حوالي 11 مليار دولار في إيرادات متعاقد عليها على مدى 15 عاماً لسعة إجمالية قدرها 400 ميغاواط. يوفر هذا العقد الضخم رؤية إيرادات غير مسبوقة ويؤكد نهج الشركة في خدمة hyperscalers الذكاء الاصطناعي. يوفر جدول البناء التدريجي، الذي يبدأ بمنشأة 100 ميغاواط في الربع الرابع من 2025، نمو إيرادات متوقع بينما تسعى الشركة إلى عملاء hyperscale إضافيين لتنويع قاعدة عملائها.
رغم التحديات المالية الحالية بما في ذلك تدفق النقد الحر السلبي ومضاعفات التقييم الحادة، يظهر المستثمرون المؤسسيون الذين يحملون 65.67% من الأسهم ثقة في رواية النمو طويل الأجل. سيعتمد نجاح الشركة في النهاية على تنفيذ خطط البناء الخاصة بها وقدرتها على الاستفادة من سوق مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي المتوقع بقيمة 165.73 مليار دولار بحلول 2034. وضعت Applied Digital نفسها في تقاطع الاتجاهات الاقتصادية الكلية الإيجابية، والمزايا الجيواستراتيجية، والابتكار التكنولوجي، محولة من لعبة عملات مشفرة متقلبة إلى مزود بنية تحتية استراتيجي لثورة الذكاء الاصطناعي.
تحليل تفصيلي على الفواصل المختلفة للـ ( BTCUSD ) الي نهايه 2025 1️⃣ الإطار اليومي
دعم رئيسي: 112,000 – 110,000
مقاومة قوية: 124,000 – 125,000
السيناريو الصاعد: إغلاق يومي فوق 124,000 يفتح الطريق نحو 135,000 ثم 150,000.
السيناريو الهابط: كسر واضح تحت 110,000 يعني تصحيح أعمق إلى 95,000–100,000.
2️⃣ الإطار الأسبوعي
اتجاه عام: صاعد طويل المدى ما دام السعر فوق 100,000.
محطة تالية: أي أسبوع يُغلق فوق 135,000 يعطي هدف 160,000 ثم 180,000.
فشل الدعم الأسبوعي عند 100,000 = إشارة بداية دورة هابطة لعدة أشهر.
3️⃣ الإطار الشهري
قاع استراتيجي: 90,000 – 95,000 (منطقة شراء طويلة لو وصل).
هدف نهاية 2025:
معتدل: 150,000 – 170,000
متفائل: 180,000 – 200,000
نقاط تأكيد الاتجاه
صعود مؤكّد: إغلاق أسبوعي/شهري فوق 135,000.
هبوط مؤكّد: كسر أسبوعي دون 100,000.
إستراتيجية عامة
المستثمر طويل المدى: احتفاظ طالما فوق 100,000، إضافة مراكز عند التصحيحات قرب 110,000 أو 95,000.
المضارب قصير المدى: استغلال نطاق 112,000 – 124,000 مع وقف خسارة صارم.
هذا التحليل يعتمد على المعطيات الحالية. تابع قرارات الفيدرالي والأخبار التنظيمية لأنها تغيّر السيناريو بسرعة.
⚠️ هذا التحليل لا يُمثل توصية استثمارية أو دعوة للبيع أو الشراء، بل هو رأي فني ومحتوى تثقيفي فقط.
هل يمكن لسوق الأسهم البريطاني البقاء في شوارعه؟أداء FTSE 100 الأخير الذي يفوق بنسبة 10.9% منذ بداية العام مقارنة بعائد S&P 500 بنسبة 8.8% يخفي نقاط ضعف هيكلية أعمق تهدد قابلية السوق البريطاني على المدى الطويل. بينما يبدو أن هذا الارتفاع المؤقت مدفوع بدوران المستثمرين بعيداً عن أسهم التكنولوجيا الأمريكية المبالغ في تقييمها نحو قطاعات بريطانية تقليدية، إلا أنه يخفي عقوداً من الأداء الضعيف: قدم FTSE 100 عائداً سنوياً متوسطاً بنسبة 5.0% فقط على مدى العقد الماضي، مقارنة بـ13.2% لـS&P 500. الوزن الثقيل للمؤشر نحو التمويل والطاقة والتعدين، مع التعرض الضئيل لشركات التكنولوجيا ذات النمو العالي، تركه غير متوافق أساسياً مع محركات النمو في الاقتصاد الحديث.
يُقدم المنظر الاقتصادي في المملكة المتحدة تحديات متزايدة تمتد إلى ما وراء تركيب السوق. ارتفع التضخم إلى 3.8% في يوليو، متجاوزاً التوقعات وزاد من احتمالية استمرار أسعار الفائدة العالية التي قد تقلل من النشاط الاقتصادي. بلغت عجوزات الحكومة 20.7 مليار جنيه إسترليني في يونيو، مما أثار مخاوف بشأن الاستدامة المالية، بينما يخلق عدم اليقين السياسي تحت حكومة حزب العمال الجديدة تردداً إضافياً لدى المستثمرين. غيرت عدم الاستقرار الجيوسياسي شهية المخاطر لدى 61% من المستثمرين المؤسسيين في المملكة المتحدة، مع نصف منهم يتبنون استراتيجيات دفاعية أكثر استجابة للتوترات العالمية.
أكثر أهمية، ظهر الاضطراب المدني كتهديد اقتصادي قابل للقياس يؤثر مباشرة على عمليات الأعمال واستقرار السوق. حشد اليمين المتطرف والمظاهرات ضد الهجرة أدى إلى اشتباكات عنيفة عبر مدن بريطانية، مع تأثر أكثر من ربع الأعمال البريطانية بالاضطراب المدني في عام 2024. الشغب بعد حادث الطعن في ساوثبورت وحده أنتج خسائر مؤمنة مقدرة بـ250 مليون جنيه إسترليني، مع إغلاق ما يقرب من نصف الأعمال المتضررة لمبانيها و44% يبلغون عن تلف في الممتلكات. يرى قادة الأعمال الآن الاضطراب المدني كمخاطر أكبر من الإرهاب، مما يتطلب تدابير أمنية متزايدة وتغطية تأمينية تقلل من الربحية.
يعتمد مستقبل FTSE 100 على قدرته على التطور خارج تركيبه القطاعي التقليدي أثناء التنقل في بيئة محلية متزايدة التقلب حيث أصبح العنف السياسي مخاطر أعمال مادية. يخفي المتانة الظاهرة للمؤشر نقاط ضعف أساسية، والتي مع تكاليف متزايدة لعدم الاستقرار الاجتماعي والسياسي، تهدد بتقويض ثقة المستثمرين على المدى الطويل والنمو الاقتصادي. بدون تكيف هيكلي كبير وإدارة فعالة لمخاطر الاضطراب المدني، يواجه مؤشر المعيار البريطاني مساراً غير مؤكد في عصر يترجم فيه العنف على مستوى الشارع مباشرة إلى مخاوف غرفة الاجتماعات.
إنها أهم أسبوع لنهاية العام في البورصة!
لقد وصلنا أخيرًا.
من المتوقع أن تستأنف الاحتياطي الفيدرالي (Fed) خفض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية يوم الأربعاء 17 سبتمبر. وهذه هي النقاط التي ستهم فعلًا في هذا اليوم:
• حجم خفض الفائدة (0.25% أو 0.50%)
• تحديث التوقعات الاقتصادية الكلية للفيدرالي (تقديراته للتضخم، والوظائف، ومسار الفائدة)
• المسار المتوقع (لنهاية 2025) لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية
• المؤتمر الصحفي لجيروم باول، وخاصةً تقييمه للفترة الزمنية اللازمة لتطبيع التضخم مع الرسوم الجمركية
بعد صيف مليء بالتكهنات، سيكشف الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) هذا الأربعاء 17 سبتمبر عن قرار نقدي قد يعيد رسم مسار الأسواق المالية حتى نهاية العام. هذا الموعد ليس مجرد تعديل تقني: بل يُجسّد كل التوترات المتراكمة منذ أن أوقف باول وأعضاء لجنة السوق المفتوحة (FOMC) دورة خفض الفائدة في ديسمبر الماضي. قد يكون هذا هو لحظة "التحول" الشهيرة التي ينتظرها المستثمرون منذ بداية 2025.
السؤال الجوهري بسيط: هل سيكتفي الفيدرالي بخفض محدود بمقدار 25 نقطة أساس، أم سيفاجئ الأسواق بخفض أكبر على طريقة "Jumbo Cut"؟ القرار لن يقتصر فقط على مستوى الفائدة الحالي، بل سيحمل أيضًا رسالة إلى الأسواق: مسار السياسة النقدية لنهاية 2025، التوافق مع توقعات التضخم والوظائف، وقبل كل شيء ميزان القوى بين الأعضاء الـ12 المصوتين في لجنة السوق المفتوحة. للتذكير، يلزم 7 أصوات من أصل 12 لإقرار خفض الفائدة، وجيروم باول ليس سوى صوت واحد بينهم.
باختصار، المسألة ليست رقمًا بل مسارًا للسياسة النقدية المستقبلية. وهذا المسار هو ما سيحدد اتجاه الأصول عالية المخاطر في البورصة مع نهاية العام.
إذا تمكن باول من فتح الباب نحو تيسير أوضح مع الحفاظ على التزامه بتوقعاته الاقتصادية الأخيرة، فقد يحصل السوق أخيرًا على الرؤية التي يطالب بها. أما إذا لم يحدث ذلك، فسنظل عالقين في منطقة شكوك حيث تعيد كل بيانات عن التضخم أو الوظائف إشعال المخاوف. وفي هذه اللعبة يبقى الحكم نفسه: عائد السندات الأمريكية لأجل سنتين، إذ إنه المؤشر الأفضل لمسار سعر الفائدة الفيدرالي القادم.
مؤشر S&P 500، بصفته مقياس الأسهم الكبرى، وRussell 2000، الأكثر تأثرًا بالاقتصاد المحلي، سيكونان معلقين على كلمات باول.
سيُحدث الفيدرالي هذا الأربعاء العديد من البيانات الاقتصادية الكلية، لكن في النهاية ستتغلب نقطة واحدة: "Fed Cut Path" أي عدد مرات خفض الفائدة حتى نهاية العام. وهذا سيكون مرتبطًا مباشرة بالمدة التي يراها الفيدرالي ضرورية لتطبيع التضخم.
باختصار، قرار الفيدرالي يوم الأربعاء 17 سبتمبر سيُشكّل اتجاه البورصة لنهاية العام.
هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية.
لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد.
لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية.
لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى.
إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها.
Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية.
منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي.
جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة.
إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك.
الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول.
لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية.
قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.
سهم الحمادي (4007) | الإطار الزمني اليومي – تحليل فنييتداول السهم حاليًا في مسار تصحيحي هابط على الإطار الزمني اليومي، وسط استمرار الضغوط البيعية.
يستهدف مستوى الدعم عند 35.22، وفي حال كسره للأسفل، يُتوقع أن يتجه نحو المستويات التالية على التوالي:
33.64 ثم 32.06.
حتى الآن، السلبية ما زالت تهيمن على المشهد الفني، ما لم تظهر إشارات انعكاس واضحة عند الدعوم المذكورة.
📌 تنويه: هذا التحليل فني بحت لأغراض تعليمية وتحليلية، ولا يُمثل توصية بيع أو شراء. القرار الاستثماري مسؤوليتك وحدك.
The stock is currently moving within a corrective downtrend on the daily timeframe, with ongoing bearish pressure.
It is targeting the support level at 35.22.
A confirmed break below this level may lead to further downside toward 33.64, followed by 32.06.
At this stage, the bearish outlook remains dominant, unless strong reversal signals emerge near those support zones.
📌 Disclaimer: This is a technical analysis intended for educational and analytical purposes only. It does not constitute a buy or sell recommendation. All investment decisions are your sole responsibility.
النفط مسار عرضيمتى ينتهي المسار العرضي للنفط لم يخترق ولم يكسر مابين 80 و 55 يفضل الدخول على مناطق طلب الساعة
فكّر بالاحتمالات وتاجر كالبطل⚡ التفكير الاحتمالي في علم نفس التداول: تقبّل الخسائر كجزء من اللعبة
يُعَدّ علم نفس التداول العامل الفاصل بين المتداولين الناجحين وأولئك الذين يخرجون من السوق. في تداول الفوركس والذهب، يخسر الكثيرون ليس لأن استراتيجيتهم ضعيفة، بل لأنهم يفشلون في قبول واقع الاحتمالات. كل صفقة ليست سوى عينة واحدة في سلسلة إحصائية طويلة — لا أكثر ولا أقل.
🧠 1. كل صفقة هي حجر بناء، وليست حكمًا نهائيًا
قد يبدو النظام ذو نسبة نجاح 60٪ رائعًا، لكن هذه النسبة لا تكتسب معناها إلا عبر عدد كبير من الصفقات. أما على مستوى الصفقة الفردية، فالنتيجة عشوائية تمامًا.
مثال: متداول من MMFLOW ينفذ 100 صفقة، ويخاطر بـ1٪ في كل صفقة. بعد 6 خسائر متتالية، يبقى هادئًا: "هذه مجرد 6 خطوات في رحلة من 1000 خطوة."
خلال أخبار الوظائف الأمريكية (NFP)، هبط الذهب 300 نقطة. المتداول قليل الخبرة يتخلى عن خطته بعد ضرب وقف الخسارة مرتين. أما المحترف فيلتزم بخطته لأن الاحتمالات تحتاج إلى وقت لتظهر تفوقها.
📊 2. سلسلة الخسائر لا تعني أن نظامك معطوب
حتى الاستراتيجية ذات نسبة النجاح 60٪ يمكن أن تمرّ بـ 5–7 خسائر متتالية. هذه هي طبيعة الاحتمالات القاسية ولكن العادلة. المتداولون الذين يفتقرون إلى التفكير الاحتمالي يصيبهم الذعر، ويكسرون انضباطهم، أو يتخلون عن ميزتهم مبكرًا.
مثال: نظام اختراقات (Breakout) يُظهر ربحية على المدى الطويل. بعد 10 صفقات، يخسر 7 مرات. المتداول الضعيف يستسلم. المتداول المتمرس يستمر ويفوز في 20 من الصفقات الثلاثين التالية — ليعوض كل الخسائر ويحقق أرباحًا إضافية.
🚀 3. كيفية تطبيق التفكير الاحتمالي في تداول الفوركس/الذهب
إدارة مخاطر صارمة: لا تخاطر بأكثر من 1–2٪ لكل صفقة لتنجو من سلاسل الخسائر.
تقييم طويل المدى: قيّم نظامك بعد 50–100 صفقة، وليس بعد بضع نتائج فقط.
انضباط غير قابل للتفاوض: ضع وقف الخسارة/جني الأرباح وابتعد — لا تدع العاطفة تضغط زر "الإغلاق".
سجل التداول: دوّن النتائج والمشاعر للتعرف على الانحيازات الإدراكية.
عقلية المحارب: الخسائر هي رسوم دخول إلى السوق، وليست فشلًا شخصيًا.
💪 4. عقلية MMFLOW للتداول – حاسمة لا تتزعزع
السوق لا يهتم إذا كنت تربح أو تخسر. المهم الوحيد هو الحفاظ على ميزتك الإحصائية لفترة كافية حتى تعمل. المحترفون:
يبقون هادئين أثناء سلاسل الخسائر.
يرفضون "الانتقام بالتداول" عند اشتعال العواطف.
يلتزمون بالخطة لأن 500 صفقة تقول أكثر من 5.
📈 5. الخلاصة – إتقان علم نفس التداول
في الفوركس والذهب، يُعتبر التفكير الاحتمالي الدرع الذي يحمي عقليتك. إن قبول الخسائر كجزء من اللعبة يساعدك على:
تقليل الضغط العاطفي وتجنب القرارات المتهورة.
الحفاظ على الانضباط وإدارة المخاطر بفعالية.
الاستفادة من ميزتك طويلة الأمد لتحقيق نمو مستدام في حسابك.
اسيك للتعدين 13-9-2025السهم دا غير اتجاهه الي صاعد قوي وقد نري 85 -90 جنية (والسعر الحالي 40 جنية)
فريم شهري - يعني ممكن يحتاج وقت طويل
وطبعا هيقابل مقاومات ملهاش نهاية
- الإيجابية القوية اللي فيه انه متشبع بيع علي فريم الشهر (يعني بدأ يغير اتجاهه الي صاعد) وانا شايف فيه أمل - اعتقد متوسط تجميع الميكر 35 جنية - هل هيكمل للأرقام الضخمة أم هيتحول عرضي ما بين 33 و 45 الله أعلم
المهم دا تنويه عن السهم - ادرس وحلل وخد قرارك
تحليل فني لسهم القاهرة للدواجن POUL
·
قطاع_الأغذية على الإطار الزمني اليومي لإغلاق جلسة الخميس 11 سبتمبر 2025 عند سعر 19.50 جنيه:
الاتجاه العام:
السهم ما زال يتحرك داخل قناة سعرية صاعدة ممتدة من منتصف مايو 2024.
الترند الصاعد يمثل دعم قوي للحركة السعرية الحالية.
🔹 مستويات الدعم:
19.22 جنيه (دعم أول).
18.78 جنيه (دعم ثاني).
18.51 جنيه (دعم ثالث).
مستوى إيقاف الخسائر هو مستوى 16.94 جنيه = وقف خسائر (كسر يومي حقيقي أسفل المستوى يبطل النظرة الإيجابية).
🔹 مستويات المقاومة:
20.60 جنيه (مقاومة أولى باللون الأورنج).
20.90 جنيه (تأكيد للاختراق).
21.35 جنية
23.88 جنيه (مستوى مقاومة مهم قمة سابقة للسهم )
🔹 الأهداف الفنية:
الهدف الأول عند 22.30 جنيه يتحقق أو مرهون بأختراق مقاومة 20.90 جنية
الهدف الثاني عند 26.00 جنيه .
📌 الخلاصة:
السهم إيجابي طالما محافظ على القناة الصاعدة وعدم كسر 18.51.
إشارة الدخول القوية بتكون مع اختراق مؤكد فوق 20.90 مع أحجام تداول مرتفعة.
المقاومة 23.88 تعتبر اختبار مهم يجب أختراقه في الوصول لـ 26.00.
سوق الأسهم الأمريكية: هل تشاؤم المستثمرين الأفراد إشارة إيجابية؟ما هو التحليل المعاكس في الأسواق المالية؟
التحليل المعاكس هو طريقة مختلفة للنظر إلى الأسواق المالية، ويعتمد على تحليل معنويات السوق، وخاصة معنويات المستثمرين الأفراد الذين يُعتبرون غالبًا "الأيدي الضعيفة" في السوق. بدلاً من اتباع الرأي السائد، ينطلق من فكرة أن الجماهير غالبًا ما تكون مخطئة، خصوصًا المستثمرين الأفراد. فهؤلاء يتصرفون عادةً بدافع العاطفة: يشترون عندما يبدو كل شيء جيدًا ويبيعون عندما تبدو الأمور سيئة.
لكن الأسواق نادرًا ما تتحرك بهذه البساطة. عندما يكون معظم الأفراد في حالة نشوة ومقتنعين أن الارتفاع سيستمر، فهذا يعني غالبًا أنهم اشتروا بالفعل، ولم يتبق سوى عدد قليل من المشترين المحتملين لدفع الأسعار أعلى – مما يشير إلى أن القمة قريبة. وعلى العكس، عندما يكون هؤلاء المستثمرون متشائمين، فهذا يعني عادة أنهم قد باعوا بالفعل، وأن إمكانات الهبوط محدودة وأن القاع قريب.
وعند تطبيق هذا التفكير على الأسهم الأمريكية، يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام بشكل خاص. تخيل سوقًا يرتفع باستمرار مدعومًا بأرباح شركات قوية واقتصاد متين. إذا ظل المستثمرون الأفراد حذرين أو قلقين رغم ذلك، فقد يعني هذا أن الارتفاع لم ينته بعد. شكوكهم تفسح المجال لمزيد من المشتريات لاحقًا، مما قد يطيل الاتجاه.
باختصار، يدعونا التحليل المعاكس إلى النظر إلى تشاؤم المستثمرين الأفراد كفرصة أكثر من كونه خطرًا. طالما أنهم يشكّون، فمن المرجح أن السوق لم يبلغ قمته بعد. ولا يصبح الحذر ضروريًا إلا عندما يعم التفاؤل.
وفقًا لـ AAII، تشاؤم المستثمرين الأفراد بشأن سوق الأسهم الأمريكية يقترب من أعلى مستوى سنوي
الوضع الحالي لمعنويات السوق مثير جدًا للاهتمام. فبحسب أحدث دراسة أعدتها جمعية المستثمرين الأفراد الأمريكية (AAII)، ارتفعت نسبة الأفراد الذين يتوقعون انخفاض السوق إلى مستوى قريب من ذروتها السنوية، وباتت أعلى بكثير من متوسطها التاريخي.
ومع ذلك، فإن مؤشر S&P 500 يقترب من أعلى مستوى له على الإطلاق. ووفقًا لمنطق التحليل المعاكس، فهذا يعني أن قمة الدورة الصاعدة لم يتم بلوغها بعد، إذ إن القمم دائمًا ما تتشكل في أوقات نشوة المستثمرين الأفراد (والقيعان في أوقات تشاؤمهم).
تنويه:
هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية.
لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد.
لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية.
لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى.
إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها.
Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية.
منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي.
جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة.
إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك.
الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول.
لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية.
قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.
التحليل الرقمي لمؤشر داو جونز US30المقاومة هي النقطة السعرية الزرقاء.
الدعم اليومي هو النقاط الملونة باللون الفضي.
الدعم الأسبوعي العميق هو النقاط الملونة بالأخضر.
بالتوفيق للجميع.
المحلل الرقمي د. أحمد عسكر.
سهم SNAP فاصل يوميالاتجاه العام:
سهم SNAP تعرّض لضغط بيعي ممتد منذ قمم سابقة، ليصل إلى منطقة دعم محورية عند 6.90 دولار.
هذه المنطقة تمثل قاع سعري مهم، حيث ظهر عندها نشاط شرائي ملحوظ وارتدادات قصيرة الأجل، ما يجعلها نقطة دخول محتملة.
🔹 المؤشرات الفنية:
مؤشر الزخم أسفل الرسم يظهر بوضوح حالة تشبع بيع قوية جدًا، وهو ما لم نشهده منذ فترة طويلة، مما يزيد من احتمالية ارتداد صاعد.
ظهور إشارة شراء مؤكدة على المؤشر يضيف مصداقية لنقطة الدخول الحالية.
مؤشر 10Times (حسب الجدول الجانبي) يؤكد إشارات شراء على الأطر الطويلة (سنة، شهر، أسبوع، يوم)، في حين تبقى الأطر القصيرة أكثر حيادية أو سلبية، وهذا يعكس أن التحرك المتوقع هو صعود متوسط إلى طويل الأمد.
🔹 المستويات الفنية المهمة (فيبوناتشي):
الدعم الرئيسي: 6.90 USD
المقاومات/الأهداف:
🎯 الهدف 1: 7.75 (فيبوناتشي 23.6%)
🎯 الهدف 2: 8.67 (فيبوناتشي 50%)
🎯 الهدف 3: 9.08 (فيبوناتشي 61.8%)
🎯 الهدف 4: 9.66 (فيبوناتشي 78.6%)
🔹 السيناريو المتوقع:
في حال حفاظ السهم على تداولاته أعلى من 6.90 دولار، نتوقع أن يتجه تدريجيًا لتحقيق أهداف فيبوناتشي المذكورة خلال الأسابيع إلى الأشهر القادمة.
تجاوز مستوى 7.40 دولار والإغلاق اليومي أعلاه سيكون إشارة تأكيد إضافية على بداية الموجة الصاعدة.
الوصول إلى مستوى 9 دولار بحلول 17 ديسمبر 2025 قد يترجم إلى تحقيق عوائد قوية جدًا على عقود الأوبشن المرتبطة بالسهم (إمكانية تحقيق 100%).
⚠️ المخاطر المحتملة:
كسر مستوى 6.90 دولار والإغلاق أسفله يلغي سيناريو الصعود، ويفتح المجال لاختبار مستويات أدنى.
تذبذب الأسواق الأمريكية أو أخبار سلبية خاصة بالشركة قد تعطل تحقق الأهداف في الإطار الزمني المتوقع.
✅ الخلاصة:
سهم SNAP عند نقطة انعطاف مهمة جدًا.
منطقة الدخول: 6.90 – 7.10
المدى الزمني المتوقع: 2–3 أشهر لتحقيق الأهداف الأولى، حتى 12 شهر للأهداف البعيدة.
الأهداف: 7.75 → 8.67 → 9.08 → 9.66
إشارة فنية داعمة: تشبع بيع قوي جدًا + إشارة شراء مؤكدة على مؤشر الزخم + توافق إشارات 10Times على الأطر الطويلة.
⚠️ تنويه: هذا التحليل تعليمي ولا يُعتبر توصية استثمارية أو دعوة للشراء/البيع.
تحديث الذهب السلام عليكم
🍁تحديث الذهب
🍁التحليل الذي ينشر على هذه الصفحة هو هدفه التعليم وليس تطبيق توصيات.
العقود مقابل الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية بخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. ما بين 74-89٪ من حسابات مستثمري التجزئة يخسرون المال عند تداول العقود مقابل الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل مخاطر عالية بفقدان أموالك
التحليل الفني لسهم UPS (NYSE:UPS) — فاصل شهريTechnical Analysis 📊 التحليل الفني لسهم UPS (NYSE:UPS) — فاصل شهري
السهم صحح بنسبة 100% من موجة الصعود التي بدأت من قاع عام 2020.
حاليًا يتداول عند مستويات دعم قوية جدًا قرب 82 – 85 دولار.
مؤشر الزخم (المرفق أسفل الرسم) يُظهر حالة تشبع بيع قوية جدًا لم نشهدها منذ سنوات، مما يزيد من احتمالية الارتداد.
على المدى الزمني القادم (12 شهر متوقعة):
الهدف الأول: مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 140 دولار تقريبًا.
الهدف الثاني: مستوى فيبوناتشي 78.6% عند 114 دولار.
استمرار الإغلاق الشهري أعلى من 82 دولار سيعزز من سيناريو الارتداد الصاعد.
⚠️ ملاحظة: هذا التحليل تعليمي وليس توصية استثمارية، القرار مسؤوليتك وحدك.
📊 Technical Analysis for UPS (NYSE:UPS) — Monthly Chart
The stock has fully corrected 100% of the bullish wave that started from the 2020 bottom.
Currently trading near a major support zone around 82 – 85 USD.
Momentum indicators are showing a very strong oversold condition, not seen in years, which increases the probability of a rebound.
Over the next 12 months, potential upside targets are:
🎯 Target 1: Fibonacci 61.8% retracement at ~140 USD
🎯 Target 2: Fibonacci 78.6% retracement at ~115 USD
A sustained monthly close above 82 USD will strengthen the bullish reversal scenario.
⚠️ Note: This analysis is for educational purposes only and does not constitute investment advice.
يمكن للعمق المتخصص التفوق على اتساع السوق السيبراني؟ظهرت NetScout Systems (NASDAQ: NTCT) كفرصة استثمارية مقنعة في تقاطع التهديدات السيبرانية العالمية المتزايدة والابتكار في الذكاء الاصطناعي. مع ارتفاع هجمات DDoS إلى أكثر من 8 ملايين عالميًا في النصف الأول من عام 2025—بما في ذلك هجمات قياسية بلغت 7.3 تيرابيت في الثانية—جذب موقع NetScout المتخصص في أمن الشبكات انتباه المحللين، بما في ذلك تصنيف "شراء" الأخير من B. Riley مع هدف سعر 33 دولارًا. تكمن عرض القيمة الفريد للشركة في تقنيات Adaptive Service Intelligence (ASI) وDeep Packet Inspection (DPI) المسجلة براءات الاختراع، والتي تحول حركة الشبكة الخام إلى "بيانات ذكية" قابلة للعمل دون تعطيل العمليات.
يعكس أداء الشركة المالي هذا الموقع الاستراتيجي، مع نمو إيرادات الربع الأول FY26 بنسبة 7% على أساس سنوي إلى 186.75 مليون دولار، مدفوعًا بنمو ملحوظ بنسبة 19.3% في إيرادات المنتج. كان قطاع المؤسسات في NetScout قويًا بشكل خاص، حيث توسع بنسبة 17.7% سنويًا وشكل 59% من الإيرادات الإجمالية، بينما يخدم عملاء ذوي قيمة عالية عبر قطاعات الحكومة والرعاية الصحية والخدمات المالية والاتصالات. هامش الربح الإجمالي للشركة الذي يقارب 79% وميزانيتها القوية مع نقد أكثر من الديون تؤكد كفاءتها التشغيلية واستقرارها المالي.
يأتي ميزة NetScout التنافسية من تخصصها المركز بدلاً من الهيمنة على السوق الواسع. بينما تحمل فقط 2.82% من سوق مراقبة أداء التطبيقات، تم الاعتراف بالشركة ك"قائد تكنولوجيا" و"أداء آس" في تخفيف DDoS—نيشة حرجة حيث يهم العمق أكثر من الاتساع. دمج الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي في مجموعة حماية Arbor DDoS، جنبًا إلى جنب مع ATLAS Intelligence Feed الذي يوفر رؤية تهديدات عالمية، يضع NetScout كمضاعف قوة لفرق الأمن ذات الكوادر الناقصة التي تواجه هجمات أكثر تعقيدًا.
يبدو النظرة الاستراتيجية واعدة، مع توقع نمو سوق الحماية من DDoS العالمي من 4.34 مليار دولار في 2025 إلى 13.90 مليار دولار بحلول 2034 بمعدل نمو سنوي مركب 13.81%. تتوافق تعرض إيرادات NetScout الدولية بنسبة 46% جيدًا مع نمو الأمن السيبراني السريع في آسيا والمحيط الهادئ، حيث من المتوقع أن يتجاوز السوق 146 مليار دولار بحلول 2030. على الرغم من الضغط التنافسي في بعض القطاعات، إلا أن تركيز الشركة على حلول هجينة محسنة بالذكاء الاصطناعي للمؤسسات الكبيرة، جنبًا إلى جنب مع ملكيتها الفكرية المحمية ببراءات الاختراع، يخلق موقفًا قابلاً للدفاع في منظومة أمن سيبراني معقدة ومخاطر عالية بشكل متزايد.
هل يمكن لكربيد السيليكون إنقاذ عملاق رقائق مفلس؟يشير الارتفاع الهائل في سهم Wolfspeed بنسبة 60% بعد موافقة المحكمة على خطة إعادة الهيكلة بموجب الفصل 11 إلى نقطة تحول محتملة لشركة أشباه الموصلات المتعثرة. يؤدي قرار الإفلاس إلى إلغاء 70% من عبء ديون Wolfspeed البالغ 6.5 مليار دولار ويقلل التزامات الفوائد بنسبة 60%، مما يحرر مليارات الدولارات في التدفق النقدي للعمليات ومرافق التصنيع الجديدة. مع دعم 97% من الدائنين للخطة، يبدو أن المستثمرين واثقون من أن العبء المالي قد تم إزالته، مما يضع الشركة في وضع أفضل للخروج من الإفلاس بشكل أنظف.
تتعزز آفاق تعافي الشركة من خلال مكانتها الرائدة في تكنولوجيا كربيد السيليكون (SiC)، وهو مكون حاسم للمركبات الكهربائية وأنظمة الطاقة المتجددة. إن قدرة Wolfspeed الفريدة على إنتاج رقائق SiC مقاس 200 مم على نطاق واسع، بالإضافة إلى سلسلة التوريد المتكاملة رأسياً ومحفظة براءات الاختراع الكبيرة، توفر مزايا تنافسية في سوق سريعة النمو. تجاوزت مبيعات المركبات الكهربائية العالمية 17 مليون وحدة في عام 2024، مع توقعات بنمو سنوي يتراوح بين 20-30%، بينما تتطلب كل سيارة كهربائية جديدة المزيد من رقائق SiC لتحسين الكفاءة وقدرات الشحن الأسرع.
تزيد العوامل الجيوسياسية من تعزيز الوضع الاستراتيجي لـ Wolfspeed، حيث يوفر قانون CHIPS الأمريكي ما يصل إلى 750 مليون دولار من التمويل لقدرة التصنيع المحلية لـ SiC. وبما أن الحكومة الأمريكية تصنف كربيد السيليكون على أنه حاسم للأمن القومي والطاقة النظيفة، فإن سلسلة التوريد المحلية بالكامل لـ Wolfspeed تصبح ذات قيمة متزايدة وسط ضوابط التصدير المتزايدة والمخاوف المتعلقة بالأمن السيبراني. ومع ذلك، تواجه الشركة منافسة متزايدة من منافسين صينيين ممولين جيدًا، بما في ذلك منشأة ووهان الجديدة القادرة على إنتاج 360,000 رقاقة SiC سنوياً.
على الرغم من هذه الرياح المواتية، لا تزال هناك مخاطر كبيرة يمكن أن تعرقل التعافي. يواجه المساهمون الحاليون تخفيفًا حادًا، حيث يحتفظون فقط بـ 3-5% من الأسهم المعاد هيكلتها، بينما تستمر تحديات التنفيذ المتعلقة بتطوير تكنولوجيا التصنيع الجديدة مقاس 200 مم. تستمر الشركة في العمل بخسارة مع قيمة مؤسسية عالية مقارنة بالأداء المالي الحالي، وتهدد القدرة العالمية المتزايدة لـ SiC من المنافسين بالضغط على الأسعار والحصة السوقية. يمثل تحول Wolfspeed رهانًا كبيرًا على ما إذا كانت القيادة التكنولوجية والدعم الحكومي الاستراتيجي يمكن أن يتغلبا على تحديات إعادة الهيكلة المالية في سوق تنافسية.
ORCL & SNPS: سهمين للشراءقفز سهم اوراكل الان بأكثر من 20% بعد انتهاء جلسة التداول, و هبط سهم سينوبسس بأكثر من 13%
والشركتين جيدات للشراء, ولكن التوقيت قد لا يبدوا مناسب لاوراكل الان, وقد يبدوا اقرب لسينوبسس نظرا لانخفاض السعر.
سأقوم بشرح التفاصيل في فيديو لاحقا قبل شرائهم.
تنبيه: هذا الفيديو لا يتعبر توصية او نصيحة استثمارية. وانما للأغراض التعليمية فقط.
تحليل EURUSDالسلام عليكم
🍁تحليل EURUSD
🍁التحليل الذي ينشر على هذه الصفحة هو هدفه التعليم وليس تطبيق توصيات.
العقود مقابل الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية بخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. ما بين 74-89٪ من حسابات مستثمري التجزئة يخسرون المال عند تداول العقود مقابل الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل مخاطر عالية بفقدان أموالك
زهراء المعادي 9-9-2025وانا بتصفح رسومات الاسهم
وجدت هذا السهم - زهراء المعادي - الرسم علي الفريم الأسبوعي
لا اعرف عنه شئيا ماليا بالمناسبة
ولكنة ما اعرفة
مقاومة لم تخترق منذ سنة 2022 - جرب عليها السهم 5 مرات وهبط من عندها بقوة
طبعا مش هيفضل ليوم القيامة يروح عندها ويهبط
لابد من تغيير النمط يوما ما (وانا بقولك لقد حان وقت تغيير النمط)
عرفت انا منين --- ؟ اي حد اشتري سابقا معروف انه هيبيع عند المقاومة لانها تكررت كثيرا جدا
ودا معناه ان لازم النمط يتغير لم يعد يحتمل الظهور العلني الواضح للجميع + احجام التداول خلال الشهور الاخيرة تدعم الفكرة بقوة
راقب وشوف (كل شوية هتلاقي السهم دا متصدر الشاشات) المهم انة لا يكسر وقف الخسارة 3.7 تحت اي سبب من الاسباب
وقف الخسارة مهم جدا - يعني لو دخلت وكسر وقف الخسارة متنامش جوا السهم وتفضل تقول دا راجع
واذا اخترق المقاومة لا تخرج سريعا لانة سيكون هناك ارباح جبارة (هنتابعة كل اسبوع مرة نشوف المستجدات هتكون ازاي)
وكلة بيد الله سبحانة وتعالي ولا يعلم الغيب الا هو
اتمني التوفيق للجميع - اربحوا جميعا ان شاء الله
الدولار الأمريكي والخيار النهائي للاحتياطي الفيدرالي: جميع السينيبدو أن نهاية عام 2025 ستكون حاسمة بالنسبة للدولار الأمريكي. بعد عامين اتسمتا باستمرار التضخم وتباطؤ سوق العمل، يواجه الاحتياطي الفيدرالي (Fed) خيارًا حاسمًا: الحفاظ على سياسته الحالية أو الشروع في تحول نقدي. اعتمادًا على المسار المختار، قد تكون العواقب على الدولار الأمريكي (مقيسة بمؤشر DXY) متناقضة تمامًا. هناك خمسة سيناريوهات رئيسية تحدد النطاق الكامل للنتائج المحتملة.
عدم التغيير: الوضع الراهن حتى عام 2026
في هذا السيناريو، يحافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي على سعر الفائدة دون تغيير طوال عام 2025. ويمنع التضخم، الذي يظل عند حوالي 3٪، أي تخفيف. وبالتالي، ستؤدي الاجتماعات الرئيسية في سبتمبر وأكتوبر وديسمبر إلى بقاء الوضع على ما هو عليه.
سيكون التأثير على سوق العملات الأجنبية واضحًا: انتعاش قوي للدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية. بعد أن كان الدولار الأمريكي من أضعف العملات في سوق العملات الأجنبية، سيستعيد قوته مدعومًا بفارق سعر فائدة مواتٍ. من الناحية الفنية، فإن التحرك فوق 100/101 نقطة سيؤكد صحة فرضية الانعكاس الصعودي هذه.
تحول فني لتعديل سوق العمل
هنا، تشرع الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة لمرة واحدة في سبتمبر أو أكتوبر، مدفوعًا بضعف سوق العمل. ومع ذلك، فإنه لا يبدأ دورة تخفيف أوسع نطاقًا بسبب التضخم الذي لا يزال مرتفعًا.
هذا النوع من التحول، الذي يوصف بأنه ”متشدد“، من شأنه أن يثبت مؤشر DXY عند حوالي 100 نقطة، وهو ما يتوافق مع المستويات التي شوهدت في ربيع وصيف 2025. وبالتالي، سيظل الدولار مستقرًا، ربما مع ميل طفيف نحو الارتفاع، دون اتجاه هبوطي واضح.
تحول حقيقي وصحي: تأكيد انخفاض التضخم، وسوق العمل تحت السيطرة
سيناريو أكثر توازنًا سيشهد قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتحول حقيقي، مما يمهد الطريق لسلسلة من التخفيضات في أسعار الفائدة بدءًا من 17 سبتمبر. وستتوفر الشروط المسبقة لذلك: تضخم يقارب 2٪ وسوق عمل مستقر.
في هذه الحالة، سيكون التأثير سلبيًا على الدولار. وسيستمر الاتجاه الهبوطي السائد منذ أوائل عام 2025. ومع ذلك، نظرًا لأن هذا الاتجاه قد تقدم بالفعل، فقد يقتصر احتمال الهبوط على منطقة 94-95 على مؤشر . DXYبعبارة أخرى، ضغط معتدل ولكنه محدود.
تحول حقيقي ولكن غير صحي: تضخم مستمر وتدهور في معدلات التوظي ف
تجمع هذه الفرضية بين تضخم لا يزال قريبًا من 3٪ (بشكل خاص بسبب الرسوم الجمركية) وتدهور واضح في سوق العمل. سيضطر بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى البدء في سلسلة من التخفيضات في أسعار الفائدة، ليس بسبب الراحة الاقتصادية الكلية، ولكن لمحاولة دعم النشاط والتوظيف.
سيزداد خطر حدوث ركود في الولايات المتحدة، مما يجبر بنك الاحتياطي الفيدرالي على التحرك بسرعة. سيكون التأثير على الدولار واضحاً: انخفاض مطول نحو أدنى مستوياته في عام 2021، مدفوعاً بانخفاض أسعار الفائدة وتزايد التصورات بضعف الاقتصاد.
تدخل طارئ من بنك الاحتياطي الفيدرالي: ارتفاع معدلات البطالة وتأكيد الركود
أخيراً، في السيناريو الأكثر تطرفاً، سيدخل الاقتصاد الأمريكي في ركود كامل مع ارتفاع حاد في معدلات البطالة. سيتدخل بنك الاحتياطي الفيدرالي بقوة من خلال تخفيضات هائلة وسريعة في أسعار الفائدة، مؤكداً خطورة الوضع.
وسيستجيب الدولار بانخفاض حاد، وقد يعود إلى أدنى مستوياته في عام 2018. وهذا سيعكس فقدان المستثمرين الثقة في مرونة الاقتصاد الأمريكي.
يُظهر الرسم البياني أدناه الشموع الأسبوعية للدولار الأمريكي .(DXY)
تنويه:
هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية.
لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد.
لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية.
لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى.
إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها.
Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية.
منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي.
جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة.
إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك.
الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول.
لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية.
قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.
متى يخلق الدمار فرصة بتريليون دولار؟ارتفاع سوق تيترا تيك الملحوظ يمثل تلاقي الابتكار التكنولوجي والفرصة الجيوسياسية التي تضع شركة الهندسة المقرها في باسادينا في مركز جهود إعادة الإعمار العالمية. تميزت الشركة من خلال حيازات الملكية الفكرية الكبيرة - أكثر من 500 براءة اختراع عالمية عبر التكنولوجيات التحتية والبيئية - والقدرات المتطورة، بما في ذلك مختبر ابتكار الذكاء الاصطناعي الذي يركز على الروبوتات، والهجرة السحابية، والأنظمة المعرفية التي تؤتمت تدفقات العمل الهندسية المعقدة. تحول هذا الأساس التكنولوجي إلى أداء مالي مثير للإعجاب، حيث أبلغت الشركة عن نمو إيرادات بنسبة 11% تقريباً من سنة إلى أخرى في الربع الثالث من 2025 وحافظت على رصيد طلبات قياسي قدره 4.15 مليار دولار بينما تحصل على تصنيفات "شراء معتدل" من المحللين مع أهداف أسعار في الأربعينيات المنخفضة.
تمتد اقتراح القيمة الاستراتيجي إلى ما هو أبعد بكثير من خدمات الهندسة التقليدية إلى مجال إعادة إعمار مناطق النزاع، حيث يضع أربعة عقود من خبرة تيترا تيك في المناطق المتضررة من الحرب الشركة بشكل فريد للفرص الناشئة. تحتفظ الشركة بالفعل بعقود USAID في مناطق النزاع، بما في ذلك مشروع بقيمة 47 مليون دولار في الضفة الغربية وغزة، وقد أظهرت قدرات حاسمة في أوكرانيا من خلال نشر المولدات، واستعادة شبكة الكهرباء، وعمليات إزالة الذخائر المتفجرة. تتوافق هذه الكفاءات بدقة مع مجموعات المهارات المطلوبة لجهود إعادة الإعمار على نطاق واسع، من إزالة الحطام وإصلاح الأنابيب إلى هندسة أنظمة البنية التحتية الأساسية، بما في ذلك الطرق ومحطات الطاقة ومرافق معالجة المياه.
يمثل إعادة إعمار غزة فرصة أعمال تحولية محتملة يمكن أن تغير مسار تيترا تيك بشكل أساسي. تضع التقديرات المحافظة احتياجات إعادة بناء البنية التحتية في غزة عند 18-50 مليار دولار على مدى 14 عاماً تقريباً، مع أولويات فورية تشمل الطرق والجسور وتوليد الطاقة وأنظمة معالجة المياه وحتى إعادة بناء المطار. عقد رئيسي في هذا النطاق - محتمل 10-20 مليار دولار - سيقزم رأس مال السوق الحالي لتيترا تيك البالغ حوالي 9.4 مليار دولار ويمكن أن يزيد بشكل كبير من إيرادات الشركة السنوية. يتم تضخيم الأهمية الاستراتيجية من خلال مبادرات جيوسياسية أوسع، بما في ذلك ممرات تجارية مقترحة في غزة تربط آسيا بأوروبا كجزء من خطط الاستقرار بقيادة الولايات المتحدة التي تتصور غزة كمركز تجاري معاد إحياؤه.
أدرك المستثمرون المؤسسيون هذا الإمكان، مع 93.9% من الأسهم المملوكة للمالكين المؤسسيين وزيادات موقف كبيرة حديثة من قبل شركات مثل Paradoxiom Capital، التي اشترت 140,955 سهم بقيمة 4.1 مليون دولار في الربع الأول من 2025. يخلق التلاقي بين الطلب على البنية التحتية العالمية - المقدر بـ 64 تريليون دولار على مدى الـ 25 عاماً القادمة - مع خبرة تيترا تيك المثبتة في مشاريع إعادة الإعمار ذات المخاطر العالية أطروحة استثمارية مقنعة. يضع مزيج الشركة من القدرات التكنولوجية المتقدمة وحقيبة البراءات الواسعة والنجاح المثبت في البيئات الجيوسياسية المعقدة الشركة كمستفيد رئيسي من تقاطع عدم الاستقرار العالمي والنشر الرأسمالي الهائل المطلوب لإعادة الإعمار بعد النزاع.
