التحليل الأساسي
انتظار الاختراق والتوجه نحو مستويات جديدةالتحليل الفني لبيتكوين (H4): انتظار الاختراق والتوجه نحو مستويات جديدة
تحليل الرسم البياني:
الرسم البياني لبيتكوين على الإطار الزمني H4 يظهر حالياً حركة جانبية ضمن نطاق الدعم 75,102 دولار والمقاومة 88,753 دولار. يتحرك السعر ضمن نطاق ضيق ويظهر اتجاهاً صاعداً بعد اختبار الدعم مؤخراً.
بيتكوين يواجه حالياً نموذج مثلث متقارب، مما يشير إلى احتمال حدوث اختراق قوي عندما يخرج السعر من هذا النطاق الجانبي. جميع المتوسطات المتحركة (MA 13، 34، 200) تظهر تراكم السعر، مما يعني احتمال حدوث زيادة كبيرة إذا تم كسر 86,594 دولار.
المستويات الهامة من الدعم والمقاومة:
الدعم الرئيسي: 75,102 دولار
المقاومة الرئيسية: 88,753 دولار
المستويات الوسيطة: 81,397 دولار، 78,725 دولار
التوقعات القادمة:
إذا تم اختراق 86,594 دولار، من المحتمل أن يرتفع السعر إلى 88,753 دولار.
إذا فشل السعر في تجاوز 88,753 دولار، فقد يعود لاختبار مستويات الدعم مثل 81,397 دولار أو 78,725 دولار.
استراتيجية التداول:
شراء (BUY): إذا تم اختراق مستويات المقاومة، فإن الهدف التالي سيكون 88,753 دولار.
بيع (SELL): إذا واجه بيتكوين صعوبة في اختراق المقاومة، يمكن التفكير في البيع عندما يعود السعر إلى مستويات الدعم مثل 81,397 دولار.
التأثيرات من العوامل الاقتصادية الكلية:
التغييرات في السياسات الاقتصادية وأسواق المال العالمية ستؤثر بشكل مباشر على سعر بيتكوين. إذا استمر الدولار الأمريكي في الضعف، يمكن أن يتجه المزيد من الأموال إلى بيتكوين، مما يعزز من سعره.
ملاحظات هامة:
بيتكوين حالياً في مرحلة انتظار لاختراق مستويات مهمة. يجب مراقبة إشارات السوق بعناية لدخول الصفقات في الوقت المناسب. من الضروري متابعة مستويات الدعم والمقاومة لحماية رأس المال.
الاستنتاج:
بيتكوين قد يواصل صعوده إذا تم اختراق المقاومة الرئيسية. ومع ذلك، يبقى السوق حساساً للتقلبات الخارجية، ويمكن أن يحدث انعكاس في الاتجاه. إدارة المخاطر ستكون مفتاح النجاح في هذه الأوقات.
الذهب في صعود مستمر مع تصاعد التوترات بين أمريكا والصينتوقعات السوق للذهب: التوترات بين أمريكا والصين تدفع الذهب نحو مستويات جديدة
التحليل الأساسي:
في يوم 15 أبريل، أصدر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أمرًا بالتحقيق في إمكانية فرض رسوم جمركية على جميع أنواع المعادن الحيوية المستوردة إلى الولايات المتحدة، مما يمثل تصعيدًا آخر في النزاع التجاري مع شركاء التجارة العالميين، خاصة الصين. هذا التصعيد الجديد بين أكبر اقتصادين في العالم قد أدى إلى تقليص ثقة المستثمرين في الأسواق المالية، مما دفعهم إلى البحث عن ملاذات آمنة مثل الذهب.
وفي الوقت ذاته، تراجعت قيمة الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوياتها منذ ثلاث سنوات الأسبوع الماضي، مما جعل الذهب أكثر جاذبية للمستثمرين الذين يمتلكون عملات أخرى.
من جانبه، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، جيروم باول، إن الفيدرالي لن يتدخل لإنقاذ السوق من التقلبات الحادة، مشيرًا إلى أن السوق يتفاعل مع العديد من عوامل عدم اليقين، خاصة السياسات الجمركية المتقلبة في عهد ترامب. وأكد أن من المبكر للغاية استنتاج السبب الرئيسي وراء هذه التقلبات، متوقعًا أن تستمر حالة عدم الاستقرار على المدى القصير، جزئيًا بسبب تقليص الرافعة المالية من قبل صناديق التحوط.
توقعات الذهب:
نظرًا للوضع الحالي، من الواضح أن الذهب سيواصل صعوده إلى مستويات ATH جديدة، خاصة في ظل غياب آفاق واضحة للأسواق المالية العالمية، وعدم وجود خطط واضحة لضخ الأموال في الأسواق في الأشهر القادمة كما أعلن الفيدرالي.
استراتيجية التداول الحالية: في الوقت الحالي، نفضل فقط التداول في اتجاه الشراء مع صعود الأسعار المستمر عند هذه المستويات. التداول عند مستوى ATH يمكن أن يشهد تصحيحات سريعة بين الحين والآخر، لكن هذا ليس بسبب أخبار كبيرة، بل بسبب طبيعة السوق والتذبذبات.
نحن لا نبحث عن نقاط للبيع أو مناطق رد الفعل من البائعين، بل سننتظر التصحيحات القوية ونبحث عن فرص شراء عندما يظهر السوق نماذج استمرارية (CP) أو مناطق دعم قوية في الأطر الزمنية M15 و M30.
المستويات المهمة:
الدعم: 3314 - 3300 - 3284 - 3266
المقاومة النفسية: 3380 - 3396 - 3410
استراتيجية البيع والشراء:
منطقة الشراء (BUY ZONE):
المستوى: 3300 - 3298
إيقاف الخسارة (SL): 3264
الهدف (TP): 3304 - 3308 - 3312 - 3316 - 3320 - 3324 - 3330 - ???
منطقة البيع (SELL ZONE):
المستوى: 3396 - 3398
إيقاف الخسارة (SL): 3402
الهدف (TP): 3392 - 3388 - 3384 - 3380 - 3376 - 3370
ملاحظة هامة:
لا تزال الفرصة الأكبر في الوقت الحالي هي البحث عن فرص الشراء، حيث أن البيع قد يؤدي إلى تصحيحات سريعة غير متوقعة. لذلك، من الأفضل ترك الفرص للبيع إلى مستويات مقاومة بعيدة فقط، اعتمادًا على سيكولوجية السوق وتحركات التجار الآخرين.
إدارة المخاطر: يجب الالتزام الصارم بمستويات TP/SL لحماية حسابك، خاصة في هذا السوق المتقلب.
مفكرة وتحليل فني وملخص لـ أبرز اخبار السوق السعودي 17 ابريل 2025إعداد: الخبير الاقتصادي محمد قيس عبدالغني
تحليل المؤشر العام للسوق السعودي (تاسي) - نظرة فنية
لا يزال المؤشر العام للسوق السعودي (تاسي) يحاول وللجلسة الثالثة على التوالي تجاوز مستوى المقاومة المحوري الواقع عند 11600 نقطة، والذي يُمثل حاجزاً نفسياً وفنياً بالغ الأهمية في تحديد الاتجاه القادم للسوق.
وفي حال تمكن المؤشر من الاختراق والثبات أعلى مستوى 11600 نقطة، فقد يُنهي بذلك المسار السلبي السابق، ويبدأ في إغلاق الفجوة السعرية الهابطة، مما قد يُعزز من فرص استعادة الزخم الإيجابي الصاعد، مع إمكانية التوجه نحو مستويات 12000 نقطة ثم 12400 نقطة على المدى المتوسط.
أما في حال فشل المؤشر في اختراق مستوى 11600 نقطة، فإن النظرة التفاؤلية ستتلاشى مؤقتاً، مع احتمالية عودة الضغوط البيعية مجدداً.
مفكرة السوق السعودي
أحداث الشركات
• الخدمات الأرضية: صرف أرباح نقدية بنسبة 10%، بواقع 1 ريال للسهم عن النصف الثاني من العام المالي 2024.
• سمو: أحقية أرباح نقدية بنسبة 5%، بواقع 0.5 ريال للسهم عن النصف الثاني من العام المالي 2024.
• أسمنت الرياض: أحقية أرباح نقدية بنسبة 12.5%، بواقع 1.25 ريال للسهم عن النصف الثاني من العام المالي 2024، وانعقاد الجمعية العمومية في تمام الساعة 8:00 مساءً عبر وسائل التقنية الحديثة.
• كابلات الرياض: أحقية أرباح نقدية بنسبة 20%، بواقع 2 ريال للسهم عن النصف الثاني من العام المالي 2024، وانعقاد الجمعية العمومية في تمام الساعة 6:30 مساءً.
• مرافق: انعقاد الجمعية العمومية في تمام الساعة 7:00 مساءً.
• مرنة: انعقاد الجمعية العمومية في تمام الساعة 8:30 مساءً.
• وسم: انعقاد الجمعية العمومية المتضمنة زيادة رأس المال في تمام الساعة 7:30 مساءً.
• آلات الصيانة: نهاية فترة الاكتتاب.
• رؤية المستقبل: موعد رد الفائض للمكتتبين في الطرح العام في السوق الموازية “نمو”.
موجز لأبرز أخبار السوق السعودي
نتائج بيانات مالية وأحداث رئيسية
• المركزي السعودي:
بلغت قيمة المبيعات عبر نقاط البيع 12.3 مليار ريال خلال الأسبوع المنتهي في 12 أبريل 2025، مقارنة بـ10.5 مليار ريال للأسبوع السابق.
• فيتش: توقعت أن تتجاوز الأصول المدارة في قطاع إدارة الأصول في السعودية 1.3 تريليون ريال بحلول 2026، مدفوعة بتدفقات ثابتة.
• صادرات التمور: بلغت 1.7 مليار ريال في 2024، بارتفاع سنوي نسبته 16%، وبلغت الكميات المصدرة 1.9 مليون طن.
• الدرعية: ترسية مشروع تطوير دار الأوبرا الملكية بتكلفة استثمارية تبلغ 5.1 مليارات ريال.
• الهيئة السعودية للمواصفات: طلبت منع دخول سيارات 21 شركة لم تلتزم بخطة التوريد لعام 2025.
توزيعات أرباح وزيادات رأسمال
• الرشيد: تحديد يوم 8 مايو 2025 موعدًا لانعقاد الجمعية العمومية للتصويت على توزيع أرباح نقدية بنسبة 20% (2 ريال للسهم) عن النصف الثاني 2024.
• التعمير: عمومية الشركة تصوّت في 8 مايو 2025 على توزيع أرباح بنسبة 2.5% (0.25 ريال للسهم) عن النصف الثاني 2024.
• البلاد: “إيداع” أعلنت تطبيق الزيادة في عدد الأوراق المالية لبنك البلاد في حسابات المساهمين.
• نادك: وافقت العمومية على تحويل رصيد الاحتياطي النظامي البالغ 193.79 مليون ريال إلى الأرباح المبقاة.
• لوبريف: موافقة العمومية على توزيع أرباح نقدية بنسبة 30.8%، بواقع 3.08 ريال للسهم عن النصف الثاني 2024.
• الاستثمار ريت: إعلان توزيع أرباح نقدية بنسبة 3.75%، بواقع 0.375 ريال للوحدة للفترة من 4 سبتمبر إلى 31 ديسمبر 2024.
مشاريع وصفقات جديدة
• الليف: ترسية مشروع زراعة 2 مليون شجرة في أراضي الغابات (المرحلة الثانية) بالتعاون مع المركز الوطني لتنمية الغطاء النباتي.
• أقاسيم: بدء طرح صكوك عامة مقومة بالريال السعودي (سلسلة الإصدار الأولى).
• إتمام: ترسية مشروع تطوير وتجربة حلول التقنيات الناشئة في القطاع الصناعي واللوجستي من وزارة الاتصالات وتقنية المعلومات.
• جنى: ترسية مشروع توريد وتجهيز مستشفيات ميدانية وعيادات متنقلة لوزارة الداخلية بقيمة 49.6 مليون ريال، مع أثر مالي متوقع في الربع الثاني 2025.
• دار المعدات: توقيع اتفاقية استراتيجية مع شركة ميدسورس الأمريكية لإطلاق المرحلة الأولى من تصنيع المستهلكات الطبية.
• الخليج للتدريب: توقيع عقد بقيمة 33 مليون ريال مع وزارة التجارة عبر شركة سمارت لينك التابعة، مع أثر مالي إيجابي متوقع اعتبارًا من الربع الثاني 2025.
تنظيمات وإعلانات
• التصنيع: تحديد 11 مايو 2025 لانعقاد العمومية للتصويت على شراء أسهم خزينة بعدد يصل إلى 66.9 مليون سهم.
• فقيه الطبية: تراجع عن قرار سابق بشراء أسهم خزينة.
تحليل لأهم أخبار السوق السعودي
القطاع المالي
• ارتفاع حجم المبيعات عبر نقاط البيع ووزن السوق في مؤشر MSCI يعكس زخمًا إيجابيًا في الثقة والسيولة، وسط توجه المؤسسات نحو توسيع استثماراتها.
القطاع الصناعي والزراعي
• مشاريع “الليف” و”جنى” و”دار المعدات” تؤكد تسارع التوسع في القطاعات الحيوية المرتبطة بالأمن الغذائي والصحة والخدمات اللوجستية.
السوق العقاري والثقافي
• مشروع دار الأوبرا في الدرعية يعزز من مكانة السعودية كمركز ثقافي وفني إقليمي، ويعكس استمرار الاستثمار في السياحة الثقافية.
التوقعات المستقبلية
• التوسع في الطروحات والأسهم المجانية سيعزز من عمق السوق السعودي واستقطابه للسيولة.
• نشاط المشاريع الحكومية في الصحة، الزراعة، والتقنية يهيئ السوق لمزيد من الفرص الاستثمارية الواعدة.
• استمرار الحراك التنظيمي في الأسواق المالية قد يرفع من مستوى الشفافية وجاذبية السوق للمستثمر الأجنبي.
هل ترى أن النمو في القطاعات غير النفطية سيكون كافيًا لدعم السوق في ظل تقلبات أسعار الطاقة؟ وما تقييمك لتأثير المشاريع الحكومية الجديدة على فرص النمو في السوق؟ شاركنا تحليلك.
مستقبل الكاكاو: سلعة شهية أم محصول مرير؟يواجه سوق الكاكاو العالمي اضطرابات كبيرة بسبب تفاعل معقد بين العوامل البيئية والسياسية والاقتصادية التي تهدد استقرار الأسعار وإمدادات المستقبل. يشكل تغير المناخ تحديًا رئيسيًا، حيث تتسبب أنماط الطقس غير المتوقعة في غرب إفريقيا بزيادة مخاطر الأمراض وتأثير سلبي على إنتاجية المحاصيل. تشير تقارير المزارعين والدراسات العلمية إلى انخفاض ملحوظ في الغلة نتيجة ارتفاع درجات الحرارة، ويحذر المزارعون من احتمال تدمير المحاصيل خلال العقد المقبل ما لم يتم توفير دعم كافٍ وتدابير تكيفية.
تضيف التوترات الجيوسياسية طبقة أخرى من التعقيد، خاصة فيما يتعلق بأسعار شراء الكاكاو من المزارعين في غانا وساحل العاج. تدور المناقشات السياسية في غانا حول المطالبة بزيادة أجور المزارعين لتتماشى مع الوعود الانتخابية وللحد من حوافز التهريب عبر الحدود الناتجة عن ارتفاع الأسعار في ساحل العاج المجاورة. يبرز هذا التفاوت الوضع الاقتصادي الهش للعديد من المزارعين وتأثيره على الاستقرار الاقتصادي في المنطقة بسبب انخفاض ربحية زراعة الكاكاو.
تساهم نقاط الضعف في سلسلة الإمداد، مثل تقدم عمر الأشجار، وانتشار الأمراض مثل فيروس تورم الأغصان، ونقص الاستثمار التاريخي من المزارعين بسبب انخفاض أسعار الكاكاو، في خلق فجوة واسعة بين الإنتاجية المحتملة والفعلية. وعلى الرغم من التوقعات الأخيرة التي تشير إلى احتمال وجود فائض في موسم 2024/2025 بعد عجز قياسي، لا تزال القيود على التلقيح الطبيعي بواسطة الحشرات تشكل عائقًا رئيسيًا. تؤكد الدراسات أن الغلة غالبًا ما تتأثر بنقص التلقيح الطبيعي. في الوقت ذاته، تؤدي الأسعار المرتفعة إلى تراجع الطلب الاستهلاكي، مما يجبر المصنعين على إعادة صياغة منتجاتهم، كما يتضح من انخفاض أرقام طحن الكاكاو عالميًا.
يتطلب مواجهة هذه التحديات نهجًا متعدد الأوجه يركز على الاستدامة والمرونة. تعد المبادرات التي تعزز تعويضًا أكثر عدالة للمزارعين، والعقود طويلة الأجل، وممارسات الزراعة الحراجية، وتحسين إدارة التربة أمرًا حيويًا. كما أن تعزيز التعاون عبر سلسلة القيمة، إلى جانب دعم الحكومات للممارسات المستدامة والالتزام باللوائح البيئية الجديدة، ضروري لتجاوز حالة عدم الاستقرار الحالية وضمان مستقبل مستقر لإنتاج الكاكاو والملايين الذين يعتمدون عليه.
عاجل: الذهب تحت المجهر شراء أم بيع ؟هل حان وقت الشراء الحقيقي للذهب؟ أم أن الأسعار تغرينا بفخ محكم؟
إعداد: الخبير الاقتصادي محمد قيس عبدالغني
في ظل الأوضاع الراهنة، تتجه أنظار الأسواق مجددًا نحو الذهب الذي سجل أرقامًا قياسية جديدة، وسط ترقب المستثمرين لتطورات المشهد الاقتصادي والجيوسياسي العالمي.
أولاً: التحليل الاقتصادي
صدرت بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية بإيجابية نسبية؛ إذ تجاوزت مبيعات التجزئة العامة التوقعات، بينما جاءت المبيعات الأساسية أقل من القراءة السابقة، ما حدّ من تأثير البيانات على تحركات الذهب، الذي ظل محتفظًا بمستويات قوية دون هبوط يُذكر.
الأسواق تترقب حاليًا خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي “جيروم باول”، إلى جانب بيانات أمريكية مرتقبة أبرزها مطالبات البطالة ومؤشر فيلادلفيا الصناعي، والتي قد تحرّك الأسواق بقوة خلال الجلسة القادمة.
ثانياً: التحليل الجيوسياسي
أعلنت الإدارة الأمريكية عن فرض رسوم جمركية تصل إلى 245% على واردات الصين، في تصعيد جديد ضمن الحرب التجارية بين البلدين. هذا القرار يُعد تطورًا خطيرًا من شأنه تغذية التوترات العالمية وإثارة مخاوف تباطؤ النمو الاقتصادي، ما يدفع المستثمرين نحو التحوط بالذهب كملاذ آمن.
التحليل الجيوسياسي يشير إلى أن استمرار التصعيد بين واشنطن وبكين قد يؤدي إلى زيادة الطلب الاستثماري على الذهب، وبالتالي تحفيز موجات صعود إضافية وتحقيق قمم سعرية جديدة.
ثالثاً: التحليل الفني
الذهب يواصل التداول في نطاق إيجابي، وطالما بقيت الأسعار أعلى مستوى 3100 دولار، فإن أي هبوط يُعد تصحيحًا صحيًا ضمن الاتجاه الصاعد.
المنطقة المفصلية حاليًا هي 3260 دولار للأونصة، وبقاء الأسعار أعلاها يمنح الذهب الضوء الأخضر لاستهداف مستويات:
3400 دولار على المدى القصير.
3550 دولار على المدى المتوسط.
وتُلغى هذه النظرة الصاعدة فقط في حال هبطت الأسعار دون مستوى 3260 دولار.رابعاً: فرصة اليوم
للمتداولين على المنصات: في حال اختراق الذهب لمستوى 3325 دولار على الإطار الزمني 15 دقيقة، وتحقيق شروط الاختراق الفني، فقد يفتح ذلك الباب أمام فرصة قصيرة الأجل نحو:
3375 دولار كهدف أولي.
3450 دولار كهدف متوسط المدى.
وتُعتبر هذه الفرصة لاغية إذا فشلت الأسعار في تجاوز مستوى 3325 دولار.خامساً: توصيات للمستثمرين والمضاربين
للمستثمرين بالسبائك على المدى الطويل (7-10 سنوات): الشراء عند المستويات الحالية لا يزال خيارًا مناسبًا، نظرًا لطبيعة الذهب الصاعدة تاريخيًا، واستمرار الأزمات العالمية.
للمضاربين والمدخرين على المدى القصير والمتوسط: يمكن بناء مراكز شرائية طالما الأسعار أعلى 3260 دولار، مع اعتبار أي تصحيحات بمثابة فرص شراء. أهداف المدى القصير تصل إلى 3400 دولار، بينما أهداف المدى المتوسط قد تمتد إلى 3550 دولار.
لمن يرغب ببيع الذهب: إذا كنت مستثمرًا وأنهى الذهب دورة استثمارك، فيمكنك جني الأرباح وانتظار تصحيحات جديدة. أما في حال الضرورة المالية القصوى، فاقتصر البيع على الكمية المطلوبة فقط واحتفظ بالباقي.
خاتمة:
المشهد العام يُشير إلى استمرار الدعم للذهب في ظل تصاعد التوترات الجيوسياسية والبيانات الاقتصادية المتضاربة. وبذلك، تبقى الأسواق في حالة ترقب، والفرص تتوزع على المتداولين والمستثمرين بحسب استراتيجياتهم.
تابعونا في التحليلات القادمة لرصد أهم المستجدات الفنية والاقتصادية في سوق الذهب.
أرامكو السعوديةبعد توقع هبوط حركة السعر في الاسابيع الماضية للسهم التوقع الحالي هو الصعود ولعدة عوامل اولهم فني والاخر اساسي
اما عن الفني وجود الدايفرنجس (Divergence) الايجابي علي موشر RSI
اما الاساسي
في السوق السعودي، تتوفر فرص عديدة لكنها تتركز ضمن قطاعات محددة. وقد كان عام 2024 عامًا مميزًا من حيث كثافة الإدراجات الجديدة، مما أثّر على تحركات السوق بشكل ملحوظ. ورغم انخفاض سهم أرامكو (TADAWUL:2222) بالتزامن مع تراجع أسعار النفط، مما أضعف الأداء العام، إلا أن مؤشر تاسي حافظ على قممه، وهو ما يبرز أهمية التعامل بحذر مع السوق لتحقيق مكاسب مستدامة على المدى الطويل.
وبينما يلجأ بعض المستثمرين إلى صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) باعتبارها أكثر طرق الاستثمار أمانًا، فإن استراتيجيات ProPicks AI تُعد بديلاً مرنًا وأكثر تحقيقًا للعائد، إذ تعتمد على مبدأ إدارة المخاطر من خلال اختيار أسهم واعدة ذات نمو محتمل وأخرى مستقرة منخفضة التقلب. ومن خلال هذه الآلية الذكية، يتم استبدال الأسهم دوريًا لاقتناص الأسهم التي تتمتع بزخم صعودي وفرص نمو يصعب تجاهلها.
سيدفكو السعودي 2270السهم ستجاوز الجميع فور دخولة قائمة نجوم تاسي
في سوق الأسهم السعودية، يُعتبر تحديد الفرص الاستثمارية الصحيحة أمرًا حيويًا لتحقيق النجاح. ومن خلال منصة إنفستنغ برو، تقدم استراتيجية نجوم تاسي أدوات دقيقة لتحديد الأسهم التي تستحق الاهتمام بناءً على تحليلات معمقة ومؤشرات متقدمة.
واحدة من الشركات التي حققت نجاحًا ملحوظًا منذ إدراجها في هذه الاستراتيجية هي الشركة السعودية لمنتجات الألبان والأغذية (TADAWUL:2270) (سدافكو)، والتي ارتفع سهمها بنسبة 4% منذ بداية الشهر الحالي، أي منذ إدراجها في الاستراتيجية. هذا التألق ليس عشوائيًا؛ بل هو نتيجة لتقييم دقيق للشركة بناءً على مؤشرات قوية مثل الصحة المالية، الاستقرار التشغيلي، والقدرة على تحقيق العوائد المستدامة.
فرصة لا تُفوت: فلاش سيل بخصم 50% على إنفستنغ برو
إذا كنت ترغب في الاستفادة من أدوات التحليل المتقدمة مثل استراتيجية نجوم تاسي، فإن منصة إنفستنغ برو تقدم فلاش سيل بخصم 50% على الاشتراك. هذه الفرصة ستنتهي خلال ساعات فقط، مما يجعلها فرصة ذهبية للاستفادة من أدوات التحليل المبتكرة التي تساعدك في اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة بناءً على بيانات دقيقة وتحليلات متعمقة.
الذهب يسجل ATH جديد في ظل تصاعد التوترات بين أمريكا والصينالذهب يسجل ATH جديد في ظل تصاعد التوترات بين أمريكا والصين
التحليل: أصبح السوق أكثر حساسية من أي وقت مضى مع تأثير قرارات القادة السياسيين الأقوياء على نفسية المستثمرين. ردود الفعل بين ترامب وشي جين بينغ جعلت المستثمرين في حالة من الفزع، مما دفع الكثيرين إلى اللجوء إلى الذهب كملاذ آمن.
السؤال المطروح الآن ليس حول ما إذا كان الذهب سيرتفع أم سينخفض، بل إلى أي مدى سيرتفع؟ حيث أن التوترات الجيوسياسية لا تزال مستمرة وتتفاقم يومًا بعد يوم. قرار انتقامي واحد قد يرفع الذهب ببضع عشرات من النقاط، بينما قرار تعليق الرسوم الجمركية قد يؤدي إلى انخفاض الذهب ببضعة مئات من النقاط. السوق الآن في حالة شديدة من التوتر، حيث أصبحت قرارات السياسات الاقتصادية والشؤون السياسية هي العامل الحاسم في تحركات السوق.
في مثل هذه اللحظات، حتى الشموع التي تؤكد الاتجاه قد تفقد مصداقيتها، حيث يمكن أن تظهر شمعة تأكيد قوية ثم تتغير فجأة إلى حركة عكسية. لذلك، من الأفضل التركيز على المستويات الرئيسية (key levels) وتجنب الدخول في صفقات سريعة (scalping).
المستويات الرئيسية:
الدعوم المهمة: 3280 - 3268 - 3258 - 3240 - 3230
المقاومات المهمة: 3292 - 3302 - 3310
استراتيجية التداول:
منطقة البيع (SELL ZONE):
المستوى: 3330 - 3332
إيقاف الخسارة (SL): 3336
الهدف (TP): 3325 - 3320 - 3315 - 3310 - 3305 - 3300
منطقة الشراء (BUY ZONE):
المستوى: 3270 - 3268
إيقاف الخسارة (SL): 3264
الهدف (TP): 3274 - 3278 - 3282 - 3286 - 3290 - 3300
منطقة الشراء الثانية (BUY ZONE):
المستوى: 3240 - 3238
إيقاف الخسارة (SL): 3234
الهدف (TP): 3245 - 3250 - 3255 - 3260 - 3264 - 3268 - 3274 - 3280 - مفتوح
ملاحظة هامة: كما ذكر AD سابقًا، السوق في حالة شديدة من التذبذب والتقلب، لذا يجب توخي الحذر واتباع إيقاف الخسارة و الهدف بدقة لحماية رأس المال.
مفكرة وتحليل فني وملخص لـ أبرز اخبار السوق السعودي 16 ابريل 2025التحليل الفني
التحليل الفني للمؤشر العام للسوق السعودي (تاسي) – الاربعاء 16 ابريل 2025
إعداد: الخبير الاقتصادي محمد قيس عبدالغني
تحليل المؤشر العام للسوق السعودي (تاسي) - نظرة فنية
لا يزال المؤشر العام للسوق السعودي “تاسي” يحاول للجلسة الثانية على التوالي استعادة السيطرة على الزخم الإيجابي الصاعد، حيث تتركز الأنظار حالياً على مستوى المقاومة المحوري الواقع عند 11600 نقطة، والذي يمثل حاجزاً نفسياً وفنياً بالغ الأهمية في تحديد المسار القادم للمؤشر.
وفي حال تمكن المؤشر من الثبات أعلى مستوى 11600 نقطة، فقد يُعزز ذلك من فرص استعادة السيطرة الإيجابية، مع إمكانية إغلاق الفجوة السعرية الهابطة، وفتح المجال أمام استهداف مستويات 12000 نقطة و12400 نقطة على المدى المتوسط.
أما في حال عودة الأسعار للتداول دون مستوى 11600 نقطة، فإن هذا السيناريو الإيجابي سيتلاشى، ويعود الضغط البيعي ليهدد المؤشر بموجة تصحيحية جديدة.
مفكرة السوق السعودي
أحداث الشركات
• جرير: صرف أرباح نقدية بنسبة 23%، بواقع 0.23 ريال للسهم عن الربع الرابع من العام المالي 2024.
• لوبريف: أحقية أرباح نقدية بنسبة 30.8%، بواقع 3.08 ريال للسهم عن النصف الثاني من العام المالي 2024.
• لوبريف: انعقاد الجمعية العمومية في تمام الساعة 6:30 مساءً عبر وسائل التقنية الحديثة.
• نادك: انعقاد الجمعية العمومية في تمام الساعة 7:00 مساءً عبر وسائل التقنية الحديثة.
• المتحدة للتعدين: صرف أرباح نقدية بنسبة 7.5%، بواقع 0.75 ريال للسهم عن النصف الثاني من العام المالي 2024.
أحداث اقتصادية
• النفط: صدور التقرير الأسبوعي لمخزونات النفط من إدارة معلومات الطاقة الأمريكية.
موجز لأبرز أخبار السوق السعودي
نتائأخبار الشركات والتصنيفات
• نولجنت: توقيع عقد TradeNet and Asset Management مع شركة SICO بقيمة 6.64 مليون ريال.
• رواسي: حصول الشركة على تصنيف ائتماني طويل الأجل BBB من وكالة RATING.
• الصقر للتأمين: وكالة فيتش تضع تصنيف القوة المالية عند BBB تحت مراقبة سلبية.
• الفاخرة: مجلس الإدارة يقرر إنهاء خدمات عبدالرحمن سعيد آل مالح من منصب الرئيس التنفيذي اعتبارًا من نهاية 16 أبريل 2025.
• کیمانول: تعيين فهد بن فوزان الشايع رئيسًا لمجلس الإدارة خلفًا لـ فارس بن منصور الراجحي المستقيل.
• سمو: تعيين المهندس عصام أحمد كلثوم كعضو منتدب اعتبارًا من 15 أبريل 2025.
• الأهلي: موافقة العمومية على شراء 16 مليون سهم كحد أقصى ضمن برنامج تملك الأسهم للموظفين.
• الموارد: ارتفاع السهم بنسبة 10% إلى 150 ريالاً، مسجلاً أعلى إغلاق منذ الإدراج.
طروحات وزيادات رأس المال
• نفوذ: موافقة هيئة السوق المالية على زيادة رأس المال من 48 مليون ريال إلى 96 مليون ريال، بمنح سهم مجاني مقابل كل سهم.
• المتحدة لصناعات الكرتون: إصدار نشرة طرح 12 مليون سهم تمثل 30% من رأس المال في السوق الرئيسية “تاسي”، بقيمة اسمية 10 ريالات للسهم.
مشاريع وعقود جديدة
• الأعمال المتعددة: ترسية مشروع مع الصندوق السعودي للتنمية لإعادة تأهيل أجزاء من المبنى الرئيسي بقيمة تتجاوز 10% من إيرادات 2024.
• البحر الأحمر الدولية: إطلاق جزيرة لاحق، أول جزيرة سكنية خاصة ضمن وجهة البحر الأحمر لتقديم تجربة سكنية فاخرة.
بيانات السوق والتقارير الرسمية
• الرقم القياسي لإيجارات السكن: تباطؤ في وتيرة الارتفاع للشهر الخامس على التوالي، ليسجل نموًا سنويًا بنسبة 8.2% في مارس 2025.
• التضخم: ارتفاع معدل التضخم في المملكة إلى 2.3% في مارس 2025 مقارنة بشهر فبراير.
• أسعار العقارات: ارتفاع الرقم القياسي للأسعار بنسبة 4.3% خلال الربع الأول 2025 مقارنة بنفس الفترة من 2024.
• المدفوعات الإلكترونية: البنك المركزي السعودي (ساما) يعلن تحقيق المدفوعات الإلكترونية نسبة 79% من إجمالي المدفوعات للأفراد في قطاع التجزئة بنهاية 2024، مقابل 70% في 2023.
تصريحات اقتصادية مهمة
• وزير التجارة – ماجد القصبي: يؤكد أن قطاعات السياحة، الثقافة، الرياضة، والصناعات الإبداعية ستخلق مليون وظيفة بحلول 2030.
• وزير التجارة المصري – مصطفى مدبولي: يؤكد أن الحكومة المصرية نجحت في حل معظم مشكلات المستثمرين السعوديين، مع استمرار العمل على حل البقية.
• اللائحة التنفيذية لترشيد المياه: المركز الوطني لكفاءة وترشيد المياه يصدر اللائحة التنفيذية للمراقبة والالتزام، على أن يبدأ التطبيق 21 مارس 2026.
تحليل لأهم أخبار السوق السعودي
القطاع المالي والمصرفي
• استمرار البنوك الكبرى، مثل الأهلي، في برامج تحفيز الموظفين وزيادات الأسهم يعزز جاذبيتها الاستثمارية ويحسن الكفاءة التشغيلية.
القطاع العقاري والتضخم
• استمرار التضخم وارتفاع أسعار العقارات بنسبة 4.3% يشير إلى ضغوط سعرية، لكن التباطؤ في ارتفاع الإيجارات قد يعكس توازنًا جزئيًا في السوق.
قطاع الطاقة والتقنية
• تطورات البحر الأحمر وطرح جزيرة لاحق يعكس التوسع في السياحة الفاخرة، بينما تؤكد عقود نولجنت استمرار الحراك في قطاع التقنية المالية.
التوقعات المستقبلية
• استمرار زخم الاكتتابات وزيادات رؤوس الأموال يعكس ثقة متنامية في السوق السعودية.
• صعود المدفوعات الرقمية وتوسع المشاريع الفاخرة يؤشر لتحولات اقتصادية مستدامة.
• بيانات التضخم وأسعار العقارات ستظل تحت المراقبة مع ترقب تأثيرها على السياسة النقدية والاستثمار.
كيف تقيم التحولات في قطاع السياحة والعقارات؟ وهل تعتقد أن طرح شركات مثل المتحدة لصناعات الكرتون سيجذب سيولة جديدة للسوق؟ شاركنا تحليلك.
تحديات تلوح في الأفق: ما مصير مسار إنفيديا؟تظل إنفيديا قوة مهيمنة في ثورة الذكاء الاصطناعي، لكن مسارها البارز يواجه ضغوطًا متزايدة ناتجة عن التوترات الجيوسياسية وتحديات سلاسل التوريد. فرضت الولايات المتحدة مؤخرًا قيودًا على تصدير شريحة H20 المتقدمة للذكاء الاصطناعي إلى الصين، مما كبد الشركة خسائر مالية قدرها 5.5 مليار دولار، وحد من وصولها إلى سوق حيوية. يأتي هذا الإجراء في ظل مخاوف تتعلق بالأمن القومي وسط التنافس التكنولوجي المتصاعد بين الولايات المتحدة والصين، مما يكشف عن المخاطر المالية والاستراتيجية التي تهدد عملاق أشباه الموصلات.
للتصدي لهذا الوضع المتقلب، بدأت إنفيديا في تنويع قدراتها التصنيعية من خلال استراتيجية استباقية. تستثمر الشركة ما يصل إلى 500 مليار دولار لبناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي وتطوير قدرات إنتاج أشباه الموصلات داخل الولايات المتحدة. تشمل هذه المبادرة تعاونًا مع شركاء رئيسيين مثل TSMC في أريزونا، وFoxconn في تكساس، وغيرهم، بهدف تعزيز مرونة سلسلة التوريد والتغلب على تعقيدات التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين والرسوم الجمركية المحتملة.
على الرغم من هذه الجهود، لا تزال عمليات إنفيديا تعتمد بشكل كبير على شركة TSMC التايوانية لإنتاج شرائحها المتقدمة، خاصة في تايوان. يعرض هذا الاعتماد الشركة لمخاطر جسيمة، لا سيما في ظل الوضع الجيوسياسي الحساس للجزيرة. أي تصعيد محتمل قد يعطل مصانع TSMC في تايوان يمكن أن يتسبب في نقص كارثي في أشباه الموصلات على مستوى العالم، مما يهدد إنتاج إنفيديا ويؤدي إلى تداعيات اقتصادية قد تصل إلى تريليونات الدولارات. إن التعامل الناجح مع هذه المخاطر المتشابكة في الأسواق وسلاسل التوريد والجيوسياسية يمثل التحدي الأساسي الذي سيحدد مستقبل إنفيديا.
استمرار التحليل وتوقعات السوق:استمرار التحليل وتوقعات السوق:
المخاطر الحالية والفرص المحتملة:
يستمر الذهب في إظهار علامات قوية على النمو، على الرغم من التصحيحات المحتملة على المدى القصير. العامل الأساسي لاستمرار الاتجاه الصعودي سيكون القوة الشرائية عند مستويات الدعم مثل 3196 و 3204. ومع ذلك، من غير المستبعد أن نشهد بعض الانخفاضات في المستقبل القريب، خاصة إذا كسرت الأسعار المستوى الهام 3135. في هذه الحالة، قد يوفر اختبار مستوى 311x فرصة جيدة للشراء، خاصة إذا رأينا رد فعل قوي عند هذه الأسعار.
مراقبة المستويات المهمة:
المستوى 3135: إذا كسرت الأسعار هذا المستوى بقوة، فقد يكون ذلك إشارة للبيع، خاصة إذا استمرت الأسعار في الاتجاه نحو 3145.
المستوى 311x: إذا عاد الذهب إلى هذا المستوى، ستكون فرصة جيدة للشراء. نتوقع أن يعاود المشترون النشاط عند دعم هذه المستويات إذا استمر التصحيح.
تأثير غياب الأخبار الاقتصادية:
نظرًا لعدم وجود أخبار اقتصادية هامة هذا الأسبوع قد تؤثر بشكل كبير على السوق، سيركز المتداولون على أحجام التداول وردود الفعل السعرية عند المستويات الرئيسية. ستكون هذه المستويات مثل 3195 و 3204 و 3245 هي الحاسمة في تحديد اتجاهات الأسعار المستقبلية، ويتعين علينا انتظار تأكيدات من السوق قبل اتخاذ القرارات القادمة.
خطة العمل:
مراقبة الجلسات الآسيوية والأوروبية: قد يظهر سوق الذهب حركة قوية خلال هذه الجلسات، ومن المهم عدم تفويت الفرص التجارية. إذا كانت هناك تصحيحات إلى مستويات الدعم (مثل 3196)، ستكون هذه فرصة جيدة للشراء.
انتظار الفرص للبيع: إذا كسرت الأسعار مستوى المقاومة 3245 ولم تعود، يمكن النظر في البيع، ولكن فقط إذا كانت الحركة قوية بما فيه الكفاية. من المهم متابعة أحجام التداول لتأكيد قوة الاتجاه.
التمسك بالاستراتيجية: على الرغم من التقلبات الحالية في السوق، من المهم الالتزام باستراتيجيتك التجارية وعدم السماح للعواطف بالتأثير على قراراتك. يجب الالتزام الصارم بمستويات TP و SL لحماية رأس المال.
الخاتمة:
يستمر سوق الذهب في الحفاظ على اتجاه صعودي قوي، على الرغم من التصحيحات القصيرة المحتملة. من المتوقع أن يظل المشترون نشطين عند مستويات الدعم مثل 3196 و 3204، مما قد يعزز الاتجاه الصعودي. من المهم أن نكون مستعدين للتصحيحات وأن نراقب المستويات الرئيسية لتحديد أفضل نقاط الدخول.
تتطلب التجارة في الذهب الصبر والانضباط، وحتى في ظل حالة عدم اليقين، دائمًا هناك فرص للصفقات المربحة إذا راقبنا تحركات السوق بعناية واتبعنا قواعد إدارة المخاطر الصحيحة.
مفكرة وتحليل فني وملخص لـ أبرز اخبار السوق السعودي 15 ابريل 2025
التحليل الفني للمؤشر العام للسوق السعودي (تاسي) – الثلاثاء 15 ابريل 2025
إعداد: الخبير الاقتصادي محمد قيس عبدالغني
تحليل المؤشر العام للسوق السعودي (تاسي) - نظرة فنية
افتتح المؤشر العام للسوق السعودي “تاسي” تداولات اليوم بأداء إيجابي، في محاولة لاختراق مستوى المقاومة المحوري الواقع عند 11600 نقطة، والذي يُعد حاجزاً نفسياً وفنياً بالغ الأهمية في تحديد الاتجاه القادم للسوق.
وفي حال تمكنت الأسعار من تجاوز هذا المستوى والثبات أعلاه، فقد نشهد تحركاً صاعداً باتجاه إغلاق الفجوة السعرية الهابطة، مع إمكانية استهداف مستويات 12000 نقطة و12400 نقطة على المدى المتوسط.
أما في حال فشلت الأسعار في الحفاظ على تداولاتها أعلى من مستوى 11600 نقطة، فعندها تتلاشى هذه النظرة الإيجابية، ويعود السيناريو التصحيحي الهابط إلى الواجهة، مما قد يعيد الضغوط البيعية إلى السوق من جديد.
مفكرة السوق السعودي
أحداث الشركات
• أسمنت تبوك: أحقية أرباح نقدية بنسبة 2.5%، بواقع 0.25 ريال للسهم عن النصف الثاني من العام المالي 2024.
• أسمنت القصيم: صرف أرباح نقدية بنسبة 8%، بواقع 0.80 ريال للسهم عن الربع الرابع من العام المالي 2024.
• الجوف: أحقية أرباح نقدية بنسبة 5%، بواقع 0.50 ريال للسهم عن النصف الثاني من العام المالي 2024.
• الأندلس: أحقية أرباح نقدية بنسبة 2.5%، بواقع 0.25 ريال للسهم عن النصف الثاني من العام المالي 2024.
• الأهلي: انعقاد الجمعية العمومية في تمام الساعة 7:30 مساءً عبر وسائل التقنية الحديثة.
• فقيه الطبية: انعقاد الجمعية العمومية في تمام الساعة 7:00 مساءً عبر وسائل التقنية الحديثة.
• الجادة الأولى: استضافة لقاء هاتفي مع المحللين والمستثمرين لمناقشة النتائج المالية لعام 2024، في تمام الساعة 3:00 مساءً.
• رؤية المستقبل للتدريب الصحي: موعد التخصيص النهائي لأسهم الاكتتاب في السوق الموازية “نمو”.
أحداث اقتصادية
• النفط: صدور التقرير الأسبوعي لمخزونات النفط من معهد البترول الأمريكي.
موجز لأبرز أخبار السوق السعودي
نتائج مالية وأداء الشركات
• دخون: ارتفاع الأرباح إلى 14.3 مليون ريال (+27%) بنهاية عام 2024، وأرباح النصف الثاني بلغت 8.3 مليون ريال (+90%).
• میار: تحولت من خسائر متراكمة بلغت 9.28 مليون ريال إلى أرباح مبقاة بقيمة 1.18 مليون ريال بنهاية ديسمبر 2024.
توزيعات الأرباح وزيادات رأس المال
• شور: توصية بتوزيع أرباح نقدية بنسبة 15%، بواقع 1.5 ريال للسهم عن العام المالي 2024.
• رعاية: توصية بتوزيع أرباح نقدية بنسبة 20%، بواقع 2 ريال للسهم عن عام 2024.
• الرياض: موافقة العمومية على توزيع أرباح نقدية بنسبة 9%، بواقع 0.90 ريال للسهم عن النصف الثاني 2024.
• أسمنت اليمامة: موافقة العمومية على توزيع أرباح نقدية بنسبة 10%، بواقع 1 ريال للسهم عن العام المالي 2024.
• البلاد: موافقة العمومية على زيادة رأس المال بنسبة 20% إلى 15 مليار ريال عبر منح سهم مجاني لكل 5 أسهم.
• سلوشنز: تحديد 6 مايو 2025 موعدًا لانعقاد العمومية للتصويت على توزيع أرباح نقدية بنسبة 100%، بواقع 10 ريالات للسهم عن عام 2024.
الاكتتابات والإدراجات
• رؤية المستقبل للتدريب الصحي:
إتمام عملية الطرح في السوق الموازية – نمو لـ 2 مليون سهم تمثل 20% من رأس المال بسعر 7 ريالات للسهم.
موعد التخصيص النهائي اليوم.
• رؤوم التجارية: أعلنت “إيداع” تنفيذ زيادة كمية الأوراق المالية في حسابات المساهمين المستحقين.
عقود واستثمارات جديدة
• أرامكو السعودية: توقيع مذكرات تفاهم واتفاقيات تعاون مع جهات استشارية ومؤسسات تعليمية لتمكين الجيل الجديد من المهارات الرقمية والدمج العملي مع مشاريع تطويرية.
• وزارة البيئة والمياه والزراعة: توقيع 29 اتفاقية في قطاع الدواجن بإجمالي استثمارات تجاوزت 5 مليارات ريال.
إدارات وتنظيمات الشركات
• أسلاك: تعيين خالد بن محمد الخويطر رئيسًا لمجلس الإدارة، والدكتور رشيد بن راشد بن عوين نائبًا له.
• بروج للتأمين: استلام الموافقة النهائية من هيئة التأمين على بيع منتج الوثيقة الجوهرية للمركبات للعملاء في المملكة.
• أطلس: حصول الشركة على تصنيف ائتماني أولي طويل الأجل عند BBpi وتصنيف قصير الأجل عند T-5 من وكالة تصنيف.
أخبار الاقتصاد الكلي
• البنك المركزي السعودي: تحويلات الأجانب المقيمين في فبراير 2025 ترتفع بنسبة 37% إلى 12.8 مليار ريال مقارنة بنفس الشهر من 2024.
• وزارة التجارة: تسليم السجل التجاري لكلية لندن للأعمال لبدء أعمالها في الرياض.
• وزارة الموارد البشرية: إطلاق منصة المهارات الوطنية لتمكين القوى العاملة وتطوير المهارات المستقبلية.
• وزير التجارة: قطاعات السياحة والثقافة والرياضة والصناعات الإبداعية ستوفر نحو مليون وظيفة بحلول عام 2030.
تحليل لأهم أخبار السوق السعودي
اقطاع الأسمنت والعقارات
• توزيعات أسمنت القصيم وتبوك والأندلس تعكس استقرار العوائد في القطاع العقاري والبناء رغم التحديات.
القطاع الصحي والتدريب
• توجه رؤية المستقبل للتداول في “نمو” يؤكد تصاعد الاهتمام بقطاع التعليم والتدريب الصحي في إطار رؤية 2030.
القطاع المالي والمصرفي
• توزيعات البنوك الكبرى واستمرار منح الأسهم المجانية يعزز الثقة بالقطاع المالي ويزيد من جاذبيته.
الاقتصاد الكلي
• إطلاق منصة المهارات الوطنية واستثمارات قطاع الدواجن يعكسان التوجه نحو بناء اقتصاد متنوع وقائم على الكفاءات والفرص المحلية.
التوقعات المستقبلية
• استقرار توزيعات الأرباح وزيادات رؤوس الأموال تعزز ثقة المستثمرين على المدى القصير.
• تصاعد الاستثمارات في القطاعات الناشئة مثل الصحة والتقنية والغذاء يعيد تشكيل ملامح السوق السعودي.
• نتائج الربع الأول المرتقبة قد تكون حاسمة في تحديد اتجاه المؤشر خلال الربع الثاني.
كيف ترى أثر توزيعات الأرباح والتحولات الرقمية في دعم ثقة المستثمرين؟ وهل تعتقد أن الطروحات الجديدة في نمو ستزيد من عمق السوق؟ شاركنا تحليلك.
هل ستبقى القهوة رفاهية في متناول الجميع؟تشهد أسعار القهوة العالمية ارتفاعًا ملحوظًا، مدفوعًا بشكل رئيسي بنقص حاد في العرض في أهم مناطق إنتاج القهوة. أدت الظروف الجوية السيئة، خاصة الجفاف والأمطار غير المنتظمة المرتبطة بتغير المناخ، إلى تدهور القدرة الإنتاجية في البرازيل، أكبر منتج لأرابيكا، وفيتنام، أكبر منتج لروبوستا. نتيجة لذلك، تم تخفيض توقعات المحاصيل، وانخفضت أحجام الصادرات، وازدادت المخاوف بشأن المحاصيل المستقبلية. هذه العوامل تؤثر مباشرة على أسعار حبوب الأرابيكا والروبوستا عالميًا.
تزيد ديناميكيات السوق المتقلبة والتوقعات المتضاربة من تعقيد المشهد. فقد تراجعت مخزونات الروبوستا مؤخرًا، بينما ارتفعت مخزونات الأرابيكا مؤقتًا، مما يرسل إشارات متضاربة. كذلك، تظهر بيانات التصدير تباينًا واضحًا، حيث يتوقع بعض المحللين عجزًا متزايدًا ومخزونات منخفضة تاريخيًا للأرابيكا، بينما يتنبأ آخرون بفوائض محتملة. تُضاف إلى ذلك العوامل الجيوسياسية، مثل التوترات التجارية والرسوم الجمركية، التي تزيد التكاليف وقد تقلص الطلب الاستهلاكي.
تتحول هذه الضغوط المتشابكة إلى ارتفاع في التكاليف التشغيلية للشركات عبر سلسلة قيمة القهوة. يواجه المحمصون زيادة حادة في أسعار حبوب القهوة الخضراء، مما يدفع المقاهي إلى رفع أسعار المشروبات للحفاظ على استدامتها وسط هوامش ربح ضيقة. يؤثر هذا التصاعد في التكاليف على سلوك المستهلكين، فقد يلجأ البعض إلى خيارات أقل تكلفة، مما يقلل من العلاوات السعرية التي يحصل عليها مزارعو القهوة المتخصصة. يعيش القطاع حالة من عدم اليقين، حيث يواجه احتمال أن تكون هذه الأسعار المرتفعة هي الوضع الطبيعي الجديد، وليست مجرد زيادة مؤقتة.
عاجل: #الذهب مابين المطرقة والسندان هل حان وقت الشراء ام البيع ؟تحليل شامل لتوجهات الذهب الفنية والاقتصادية والجيوسياسية – الثلاثاء 15 أبريل 2025
إعداد: الخبير الاقتصادي محمد قيس عبدالغني
أولاً: المشهد الجيوسياسي والاقتصادي
تخلو جلسة الثلاثاء من بيانات اقتصادية محورية، في حين تتجه الأنظار إلى جلسة الأربعاء التي ستشهد صدور مؤشرات تضخم هامة، تُمثل استكمالاً لبيانات الأسعار القياسية. وحتى حينه، تبقى الأحداث الجيوسياسية هي المحرّك الرئيسي للأسواق، وسط تصاعد حدة التصريحات من الجانب الأمريكي بشأن فرض تعريفات جمركية إضافية، لا سيما على الأدوية المستوردة.
وقد شملت التصريحات هجمات لفظية على الاتحاد الأوروبي، إلى جانب تشديد الموقف من إيران، في إطار ما يبدو أنه تصعيد ممنهج يعكس توجهاً نحو سياسة حمائية أكثر صرامة.
التحليل والتأثير المتوقع:
استمرار التوترات التجارية وفرض الرسوم الجمركية يعزز من احتمالية صعود الذهب بوصفه ملاذاً آمناً، بينما قد تؤدي تهدئة الأوضاع إلى تقليص الزخم الصاعد مؤقتاً، مع احتمالات لتصحيحات فنية طفيفة دون المساس بالاتجاه العام.
⸻
ثانياً: التحليل الفني للذهب
بعد تسجيله قمماً تاريخية، تراجع الذهب دون مستوى الإغلاق السابق ليستقر حالياً دون 3260 دولاراً للأونصة. إلا أن هذا التراجع لا يُصنَّف كتحول هبوطي، بل يأتي في سياق حركة تصحيحية صحية ضمن مسار صاعد مستقر.
أهم المستويات الفنية:
• الدعم الرئيسي: 3100 دولار للأونصة – يعتبر حاجز الأمان، وأي بقاء أعلى هذا المستوى يُبقي النظرة الإيجابية قائمة.
• المقاومة المفصلية: 3260 دولار – تجاوزها قد يُشعل موجة صعود جديدة نحو 3320 ثم 3400 دولار.
الاستنتاج:
جميع المؤشرات الفنية لا تزال تعزز السيناريو الصاعد، والتراجعات الحالية تدخل ضمن نطاق التجميع وبناء الزخم.
⸻
ثالثاً: الفرص المتاحة للمضاربين والمستثمرين
1. للمتداولين على المنصات:
• فرصة شرائية قصيرة الأجل تظهر على فاصل 15 دقيقة بشرط اختراق مستوى 3240 دولار بثبات.
• الأهداف المتوقعة: 3300 – 3350 دولار للأونصة.
• إلغاء السيناريو: بكسر مستوى 3175 دولار والعودة دونه.
2. للمستثمرين على المدى الطويل (سبائك ذهب):
الشراء من المستويات الحالية يعد خياراً استراتيجياً لحفظ القيمة، خصوصاً أن الذهب حافظ على اتجاهه الصاعد عبر العصور، ومن المرجّح أن يواصل الأداء الجيد في ظل حالة عدم اليقين الاقتصادي.
3. للمشترين على المدى القصير أو لأغراض الادخار:
كل تراجع في الأسعار، طالما أنه فوق 3100 دولار، يمثل فرصة للشراء، مع أهمية توزيع المراكز وعدم المغامرة بدخول كامل الكمية دفعة واحدة.
4. لمن يسأل عن التوقيت المناسب للبيع:
• في حال انتهاء دورة الاستثمار: يُفضّل جني الأرباح وانتظار مستويات أكثر ملاءمة.
• في حال الحاجة النقدية: يُنصح ببيع جزء من الذهب فقط لتلبية الحاجة، والاحتفاظ بالباقي كتحوّط طويل الأجل.
⸻
خلاصة وتوصيات
ما تزال النظرة العامة للذهب إيجابية على المدى المتوسط والطويل، مع إمكانية تسجيل قمم سعرية جديدة إذا نجح السعر بتجاوز الحاجز المحوري عند 3260 دولار للأونصة. وتبقى فرص الشراء قائمة عند أي تراجع بشرط الثبات فوق 3100 دولار.
في ظل هذا المشهد، ننصح المستثمرين بتقييم مواقعهم وفقاً للآفاق الزمنية التي يتبعونها، والحرص على توزيع القرارات بين الحذر من التصحيحات والاقتناص الذكي للفرص.