ابدأ الآن

التحليل الأساسي

LiamTrading - XAUUSD: السيناريو قبل اجتماع FOMCLiamTrading - XAUUSD: السيناريو قبل اجتماع FOMC - مستوى $3840 في انتظار التقاط قاع موجة التفاعل مرحبًا مجتمع المتداولين، السوق الذهبية تُظهر اتجاهًا هبوطيًا قويًا ومستدامًا. نحن نشهد انهيارًا بعد كسر الأسعار لمناطق الدعم الهامة. مع اقتراب حدث FOMC، استراتيجيتنا هي البحث عن فرص شراء التفاعل في مناطق السيولة العميقة والاستمرار في البيع عند تعافي الأسعار لاختبار الاتجاه المكسور. 📰 التحليل الكلي وسياق التدفقات النقدية الذهب حاليًا تحت ضغط مزدوج: ضغط هبوطي 🔴: التفاؤل بشأن تقدم التجارة الأمريكية-الصينية أدى إلى تراجع كبير في الطلب على الذهب، الذي يُعتبر سلعة ملاذ آمن. انخفض سعر الذهب الفوري إلى ما دون $3950 ووصل إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع، بانخفاض حوالي 0.78% في اليوم (28/10). دعم قصير الأجل 🟢: الرهانات على إمكانية خفض الفائدة من قبل الفيدرالي تستمر في إضعاف الدولار الأمريكي (USD)، وهو العامل الوحيد الذي يمكن أن يوفر دعمًا محتملاً لهذا المعدن الثمين. الاستنتاج: هذا التذبذب يجعل من الصعب تحديد القاع. يبقى السيناريو الهبوطي هو الأولوية القصوى. 📊 التحليل الفني: موجة الهبوط مستمرة استنادًا إلى الرسم البياني H4 (image_5fa7fa.png): الاتجاه الحالي: نجح السعر في كسر منطقة الدعم السيولة الهامة بالقرب من مستوى $3950 ويستمر في الاتجاه الهبوطي. مستوى فيبوناتشي الحالي: السعر يلامس ويتفاعل عند منطقة فيبوناتشي 1.618 (حوالي $3950). المستوى التالي: المستوى التالي الذي يستهدفه الذهب سيكون منطقة فيبوناتشي 2.618 (حوالي $3840)، وهي منطقة سيولة كبيرة متوقعة حدوث تفاعل قوي فيها. الاستراتيجية الرئيسية: نركز على سيناريوهين: التقاط قاع التفاعل عند 3840 والبيع المستمر عند ارتفاع السعر. 🎯 خطة التداول التفصيلية (ACTION PLAN) لدينا سيناريوهان تفصيليان بناءً على السعر الحالي: 🟢 سيناريو شراء التفاعل (BUY Reversal) ننتظر أن يلامس السعر منطقة القاع السيولة العميقة 3840 لتنفيذ أمر شراء مع توقع التعافي الفني. منطقة الدخول (Entry): 3840 وقف الخسارة (SL): 3832 (وقف خسارة محكم) أهداف جني الأرباح (TP): TP1: $3872 | TP2: $3898 | TP3: $3925 | TP4: $3950 🔴 سيناريو البيع المستمر (SELL Retest) إذا تعافى الذهب دون كسر الهيكل الهبوطي: منطقة الدخول (Entry): مراقبة البيع عند إعادة الاختبار عند $4091 وقف الخسارة (SL): $4099 أهداف جني الأرباح (TP): TP1: $4065 | TP2: $4033 | TP3: $4004 | TP4: $3965 الخلاصة والانضباط (Steven's Note) الذهب في اتجاه هبوطي قوي قبل اجتماع FOMC، والتقلبات ستكون كبيرة. فهم مناطق فيبوناتشي والسيولة العميقة هو المفتاح. ملاحظة: التزم دائمًا بوقف الخسارة المحدد. إدارة رأس المال هي الأولوية الأولى، لا تخاطر بأكثر من 1-2% من الحساب لكل صفقة. نتمنى للمتداولين أسبوعًا جديدًا ناجحًا ومنضبطًا!
OANDA:XAUUSDبيع
من ‎LiamTradingFX‎
نهاية قريبة لسياسة التشديد الكمي من الاحتياطي الفيدرالي؟ قد يشكّل يوم الأربعاء 29 أكتوبر 2025 نقطة تحوّل حاسمة في السياسة النقدية الأمريكية، وبالتالي في الأسواق العالمية بأكملها. تتجه الأنظار كلها نحو الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، الذي يُتوقّع أن يُعلن عن خفض في سعر الفائدة الرئيسي. لكن تركيز المستثمرين ينصبّ بالأساس على مسألة أخرى: الاحتمال القريب لإنهاء سياسة " التشديد الكمي" (Quantitative Tightening - QT)، أي تقليص حجم ميزانية البنك المركزي. 1- ما هو التشديد الكمي؟ ولماذا قد يبطئه الاحتياطي الفيدرالي؟ منذ عام 2022، يتّبع الاحتياطي الفيدرالي سياسة التشديد الكمي بهدف سحب السيولة الزائدة تدريجيًا التي تم ضخّها خلال فترة ما بعد جائحة كوفيد. بمعنى آخر، يسمح للبعض من سندات الخزانة والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري بالانتهاء من دون إعادة استثمار العائدات. والنتيجة: انخفاض في كمية الدولارات المتداولة، تشدد في شروط الائتمان، وانكماش في السيولة العالمية. لكن هناك مؤشرات عديدة تدفع نحو تغيير في النهج. فالاقتصاد الأمريكي بدأ يتباطأ، وبعض البنوك الإقليمية تظهر علامات ضعف جديدة، كما أن الضغوط التضخمية تتراجع. في هذا السياق، قد ترى الفيدرالية أنه حان الوقت لتخفيف الشروط النقدية لتجنّب انكماش اقتصادي مفرط. إنهاء التشديد الكمي — أو حتى إبطاء وتيرته أكثر — يعني عمليًا ضخّ سيولة جديدة في النظام المالي، مما يؤدي إلى ارتفاع احتياطيات البنوك مجددًا، وبالتالي تسهيل تدفق الائتمان وتشجيع الإقبال على المخاطرة. 2 - تأثير إيجابي على الأصول عالية المخاطر تاريخيًا، في كل مرة توقّف فيها الاحتياطي الفيدرالي عن تقليص ميزانيته، شهدت أسواق الأسهم انتعاشًا ملحوظًا. السبب بسيط: زيادة السيولة في النظام المالي تؤدي عادةً إلى ارتفاع أسعار الأصول. التباطؤ في وتيرة التشديد الكمي من شأنه أن يتزامن مع انخفاض عوائد السندات وضعف الدولار الأمريكي، وهما عاملان يشجعان صعود الأسواق المالية والاستثمار في الأصول ذات المخاطر العالية. ويبدو أن هذا الدعم ضروري بشكل خاص اليوم، حيث لا يزال مؤشر S&P 500 قريبًا من مستوياته القياسية في التقييمات السوقية. الرسم البياني أدناه يُظهر برنامج التشديد الكمي منذ عام 2022 مع انخفاض تدريجي في الوتيرة الشهرية منذ عام 2024. 3 - الرسالة الأساسية لجيروم باول أخيرًا، سيكون خطاب جيروم باول بالغ الأهمية. فالأسواق لن تتفاعل فقط مع القرارات الفعلية، بل أيضًا مع نبرة الخطاب: • ما هي وتيرة تقليص الميزانية؟ • وما مدى المرونة في التعامل مع التضخم؟ • وما هي رؤية عام 2026؟ إذا ألمح باول إلى أن الاحتياطي الفيدرالي يستعد لإنهاء سياسة التشديد الكمي، فستكون الرسالة واضحة: هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية. لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد. لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية. لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى. إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها. Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية. منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي. جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة. إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك. الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول. لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية. قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.
FRED:FEDFUNDSتعليم
من ‎Swissquote‎
TGT: بيع اسهم تارجتقمت ببيع اسهم تارجت اثناء جلسة التداول أمس. وسأنتظر لحين رؤية تأكيدات بتحسن مبيعات او ارباح الشركة عند اعلان النتائج المالية في شهر نوفمبر. وعندها قد أقوم بأعادت شراء السهم. تنبيه: هذا الفيديو لا يتعبر توصية او نصيحة استثمارية. وانما للأغراض التعليمية فقط.
NYSE:TGTبيع
من ‎AlfarisRadi‎
سهم كوالكم ( السوق الأمريكي) سهم كوالكم وبالتعاون مع هيوماين السعودية يطلق شرائح الذكاء الاصطناعي لينافس انفيديا و اي ام دي ويظهر لدينا اليوم احجام تداول عاليه .. واختراق للقمم السابقه الاخيره ( باللون الاصفر) الأهداف على الشارت مناطق تفاعل سابق والهدف الاخير 161فيبو السهم مرتفع بناء على الاخبار التذبذب العالي والمخاطر العاليه (تحيط بالسهم) بالتوفيق للجميع
NASDAQ:QCOMشراء
من ‎sameer-aloufi‎
هل يمكن لسوار القراءة عقلك قبل الحركة؟تُقود شركة Wearable Devices Ltd. (NASDAQ: WLDS) تحولًا جذريًا في تفاعل الإنسان مع الحاسوب من خلال تكنولوجيا واجهة الإدخال العصبية الحصرية. بخلاف واجهات الحاسوب-الدماغ الغازية أو أنظمة التعرف على الإيماءات الأساسية، يفكك سوار Mudra Band وMudra Link إشارات عصبية-عضلية دقيقة عند المعصم، مما يمكن المستخدمين من التحكم في الأجهزة الرقمية من خلال النية بدلاً من اللمس الجسدي. ما يميز WLDS عن المنافسين مثل حلول تخطيط العضلات الكهربائي السطحي (sEMG) لـ Meta هو قدرتها المسجلة بالبراءات لقياس ليس الإيماءات فقط، بل القوى الفيزيائية القابلة للكمية، بما في ذلك الوزن والعزم والضغط المطبق، مما يفتح تطبيقات تتجاوز الإلكترونيات الاستهلاكية إلى مراقبة الجودة الصناعية، وبيئات الواقع الممتد (XR)، وأنظمة الدفاع الحرجة. يتركز القيمة الاستراتيجية للشركة ليس في مبيعات الأجهزة بل في تطورها المخطط إلى منصة ذكاء بيانات عصبية. تنفذ WLDS خارطة طريق أربع مراحل تنتقل من تبني المستهلكين (المراحل 1-2) إلى تحقيق الربح من البيانات من خلال نموذج الإمكانية الفعلية للوحدة الحركية الكبيرة (LMM)، وهي منصة إشارات حيوية تتعلم باستمرار متوقع إطلاقها بحلول 2026. يضع هذا المجموعة البيانات الحصرية، المولدة من ملايين التفاعلات مع المستخدمين، WLDS في موقع لتقديم خدمات ترخيص هامش عالي لـ OEMs والعملاء المؤسسيين، خاصة في مراقبة الصحة التنبؤية وتحليل الإدراك المعرفي. مع شراكات تشمل Qualcomm وTCL-RayNeo، تبني الشركة البنية التحتية لما تراه كمنصة تفاعل عصبي قياسية في الصناعة. ومع ذلك، تعمل WLDS في سوق يُعرف بإمكانيات استثنائية ومخاطر تنفيذ كبيرة. يُتوقع أن يصل سوق واجهات الحاسوب-الدماغ العالمي إلى 6.2 مليار دولار بحلول 2030، لكن إيرادات واجهات العصبية اللاسلكية الحالية تبقى متواضعة بتقدير 1.5 مليار دولار بحلول 2035، مما يشير إلى فرصة غير مستغلة هائلة أو حواجز تبني كبيرة. عملية الشركة الرشيقة بـ 26-34 شخصًا، إيرادات 522,000 دولار في 2024، وتقلبات الأسهم الشديدة (بيتا: 3.58، نطاق 52 أسبوعًا: 1.00-14.67 دولار) تبرز ملفها المبكر. يعتمد النجاح كليًا على تحويل تبني المستهلكين إلى بيانات إشارات حيوية حصرية مطلوبة لتدريب منصة LMM، التي بدورها يجب أن تثبت قيمة كافية لفرض اتفاقيات ترخيص مؤسسية على نطاق واسع. تمثل WLDS رهانًا محسوبًا على تقارب الذكاء الاصطناعي، الحوسبة القابلة للارتداء، والتكنولوجيا العصبية، شركة يمكن أن تؤسس البنية التحتية الأساسية للتفاعل بدون لمس عبر قطاعات XR والرعاية الصحية والدفاع، أو تكافح لسد الفجوة بين القدرة التكنولوجية وتأكيد السوق. عقودها العسكرية ومحفظة الملكية الفكرية القوية التي تغطي قدرات قياس القوة توفران مصداقية فنية، لكن الطريق إلى تبني المنصة الشامل (المرحلة 4) يتطلب تنفيذًا مثاليًا عبر زرع المستهلكين، تراكم البيانات، وتحويل B2B، رحلة متعددة السنوات بدون ضمان الوصول.
NASDAQ:WLDSشراء
من ‎UDIS_View‎
[XAUUSD] سيناريو الأسبوع الجديد: تراكم في انتظار السقوط سيناريو الأسبوع الجديد: تراكم في انتظار السقوط - مراقبة البيع عند منطقة السيولة $4195 مرحبًا مجتمع المتداولين، يبدأ الأسبوع الجديد مع XAUUSD (الذهب) محاصرًا في هيكل عرضي. ومع ذلك، لا تدع هذا الهدوء يخدعك. من الناحية الفنية، هذا نموذج تراكم مع ميل واضح نحو الانخفاض. السوق في وضع "انتظار"، والصبر سيكون المفتاح لاقتناص الموجة الكبيرة التالية. 📰 التحليل الكلي: تذبذب قبل اجتماع FOMC السوق محاصر بين تيارين من المعلومات المتناقضة: ضغط هبوطي (Bearish): الإشارات الإيجابية حول اتفاقية تجارية بين الولايات المتحدة والصين تقلل من الحاجة إلى الملاذ الآمن، مما يضغط على أسعار الذهب. دعم صعودي (Bullish): ضعف الدولار الأمريكي بسبب التوقعات بأن الفيدرالي سيواصل خفض أسعار الفائدة، مما يوفر دعمًا قصير الأجل للمعادن الثمينة. العامل الحاسم: المتداولون في حالة "انتظار" لمتابعة اجتماع السياسة النقدية (FOMC) الذي يستمر يومين هذا الأسبوع. سيكون هذا الحدث الرئيسي الذي يحدد اتجاه الدولار والذهب على المدى المتوسط. 📊 التحليل الفني: استمرار الهيكل الهابط يوضح الرسم البياني H1 سيناريو "بيع" واضح جدًا: هيكل السعر: بعد الانهيار القوي من المنطقة العليا، يتحرك السعر عرضيًا في نموذج مثلث/راية هابطة (Bearish Pennant). هذا هيكل استمراري، يشير إلى أن البائعين "يستريحون" قبل دفع السعر للأسفل بشكل أعمق. منطقة البيع المثالية (Sell Zone): منطقة $4195 هي منطقة مقاومة قوية جدًا، تم تحديدها على أنها "سيولة قوية" على الرسم البياني. هذا هو مستوى فيبوناتشي 0.5، نقطة العودة "الذهبية" لكامل الحركة الهابطة السابقة. هذه منطقة دعم قديمة (old support) أصبحت الآن مقاومة جديدة (new resistance). السيناريو الأمثل: سننتظر عودة السعر (pullback) لاختبار منطقة السيولة $4195. هذه فرصة للبائعين للدخول إلى السوق مع مخاطر منخفضة وإمكانية ربح عالية. 🎯 خطة التداول (SELL SETUP) الأولوية المطلقة هي مراقبة البيع (Sell) وفقًا للاتجاه الرئيسي. ENTRY (بيع): $4195 STOP LOSS: $4205 TAKE PROFIT: TP1: $4168-TP2: $4145-TP3: $4122-TP4: $4102 الخلاصة في ظل انتظار السوق لأخبار FOMC، من المحتمل أن يقوم الذهب بعملية "عودة" (pullback) أخيرة إلى منطقة $4195 قبل مواصلة الاتجاه الهابط. كن صبورًا وانتظر الإشارة في هذه المنطقة المثالية للبيع. نتمنى للمتداولين أسبوعًا جديدًا من التداول الناجح والانضباط!
OANDA:XAUUSDبيع
من ‎LiamTradingFX‎
XAUUSD>نلاحظ الذهب في الاسبوع السابق هبط مايعادل من قيمتة 8% والسبب هو جني للارباح بعد ماشهد ارتفاع حاد بسبب الاحداث الجيوسياسية وزيادة الطلب على الذهب .من جهة اخرى الاتفاق المبدئي الأخير بين الولايات المتحدة والصين هو توافق تجاري يهدف إلى تهدئة التوترات الأخيرة وتجنب تصعيد الحرب التجارية وهذا الاتفاق يدعم الأسهم والدولار، بينما تضغط على أسعار الذهب. > التحليل الفني للذهب على الفريم اليومي وال4 ساعات ارتد من منطقة OB +IFVG من المتوقع يكمل صعود الذهب في حال فشل ننتقل الى سيناريو البديل هو البيع ملاحظة هذا التحليل يمثل وجهة نظر للذهب وليس توصية مالية
OANDA:XAUUSD
من ‎bwm7500‎
تحذير عاجل: سقوط الذهب الكبير قادم !الذهب بين فخ الصعود والتحذيرات من الانهيار الكبير بقلم: الخبير الاقتصادي محمد قيس عبدالغني مقدمة تتزايد في الآونة الأخيرة الأصوات التي تتحدث عن قرب انهيار الذهب واقتراب فقاعة المعدن النفيس من نهايتها، وسط تحذيرات من موجة هبوط حادة قد تجبر المتداولين على رفع الرايات البيضاء. وفي المقابل، يرى فريق آخر أن الذهب ما زال يحتفظ بزخمه الصعودي، وأن ما يحدث ما هو إلا فخ محكم يسبق انطلاقة جديدة نحو قمم تاريخية قد تتجاوز مستوى 5000 دولار للأونصة. من خلال هذا التحليل، نستعرض الصورة الاقتصادية والجيوسياسية والفنية الشاملة لتحديد الاتجاه القادم للمعدن الأصفر، وما إذا كان العالم مقبلًا على تصحيح عميق أم صعود قياسي جديد. أولاً: التحليل الاقتصادي خلال الأسبوع الحالي، تترقب الأسواق العالمية بيانات اقتصادية بالغة الأهمية، في ظل استمرار الإغلاق الحكومي في الولايات المتحدة الأمريكية وتأثيره على وتيرة صدور التقارير الرسمية. وعلى الرغم من ذلك، يواصل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إصدار بياناته بناءً على التقديرات المؤقتة، بينما يترقب المستثمرون قرار الفائدة ومحضر اجتماع لجنة السياسة النقدية (FOMC)، إلى جانب كلمة رئيس الفيدرالي جيروم باول، التي ستشكل الحدث الأبرز لهذا الأسبوع. تشير التوقعات إلى احتمالية خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وهو ما يعد عاملًا داعمًا للذهب من الناحية الاقتصادية، إذ أن أي توجه تيسيري من جانب الفيدرالي يصب في مصلحة المعدن الأصفر، خاصة مع تراجع العوائد الحقيقية وازدياد الطلب على الأصول الآمنة. ثانياً: التحليل الجيوسياسي على الصعيد الجيوسياسي، ما زالت الأجواء مشحونة بالتوتر، خصوصًا بعد تصريحات الإدارة الأمريكية حول إمكانية فرض رسوم جمركية تصل إلى 100% على المعادن النادرة القادمة من الصين. هذه التطورات أعادت إشعال الحرب التجارية بين القوتين الاقتصاديتين الأكبر في العالم، ما يعزز حالة عدم اليقين في الأسواق ويزيد من الإقبال على الذهب كملاذ آمن. إضافةً إلى ذلك، فإن استمرار الإغلاق الحكومي الأمريكي يُفاقم الضبابية الاقتصادية ويؤثر على ثقة المستثمرين في النظام المالي، الأمر الذي قد يدفع الذهب إلى مزيد من المكاسب خلال المرحلة القادمة. ثالثاً: التحليل الفني رغم التراجع الحاد الذي شهده الذهب مؤخرًا بنسبة وصلت إلى 6% في يوم واحد — وهي أكبر خسارة يومية منذ عام 2013 — إلا أن النظرة الفنية لا تزال إيجابية. يتداول الذهب حتى الآن ضمن قناة رئيسية صاعدة، محافظًا على موقعه فوق خط الاتجاه الصاعد وأعلى المتوسطات المتحركة الرئيسية، لا سيما فوق منطقة الدعم المحورية بين 3950 و4000 دولار للأونصة. طالما حافظت الأسعار على هذا المستوى، فإن الاتجاه العام يبقى صاعدًا، مع إمكانية استهداف مستويات 4280 و4400 وحتى 4700 دولار خلال الأسابيع القادمة. ويُذكر أن فقدان الذهب لمستوى الدعم 3950 دولار سيُعد إشارة ضعف محتملة، لكنها لا تزال بعيدة عن التأكيد في ظل المعطيات الحالية. العوامل المؤثرة في الاتجاه العام يتأثر الذهب بمجموعة واسعة من العوامل المترابطة، أبرزها: • سياسات البنوك المركزية تجاه أسعار الفائدة. • معدلات التضخم وعوائد السندات الأمريكية. • قوة أو ضعف الدولار الأمريكي. • التوترات الجيوسياسية والحروب التجارية. • حجم الطلب الصناعي والاستثماري على المعدن الأصفر. • مشتريات الصين ودول مجموعة البريكس، التي تمثل ثقلاً أساسياً في الطلب العالمي على الذهب. هذه العوامل مجتمعة تخلق بيئة داعمة للمعدن النفيس، خصوصاً في أوقات عدم الاستقرار المالي والسياسي. فرص الأسبوع من الناحية الفنية، تبرز فرصة شرائية للذهب في حال اختراق مستوى 4160 دولار للأونصة مع تأكيد الاختراق وفق شروطه الفنية. وفي حال تحقق ذلك، فقد تمتد الحركة الصاعدة نحو أهداف 4280 و4400 دولار، مع الحفاظ على النظرة الإيجابية ما دامت الأسعار فوق 3950 دولار. أما بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، فإن الشراء من المستويات الحالية ما زال خياراً منطقياً، إذ يُعتبر الذهب وسيلة فعالة للتحوط من تآكل القوة الشرائية وحماية الثروة على المدى البعيد. أما المدخرون قصيرو الأجل، فيُفضل أن ينتظروا ما بعد صدور قرار الفائدة لتتضح الرؤية أكثر قبل اتخاذ أي قرارات جديدة. الخلاصة على الرغم من التراجعات الحادة التي أثارت المخاوف، فإن الصورة الشاملة للذهب لا تزال تميل إلى الإيجابية. الظروف الاقتصادية والجيوسياسية الحالية تدعم بقاء الذهب في مساره الصاعد، وقد نشهد في حال استمرار التيسير النقدي وتفاقم التوترات التجارية تحركات تدفع الأسعار إلى مستويات تاريخية جديدة. ومع ذلك، يبقى الحذر واجبًا، فالتقلبات الحالية قد تشكل اختبارًا حقيقيًا للمستثمرين في قدرتهم على قراءة المشهد بدقة وإدارة المخاطر بحكمة. إعداد: الخبير الاقتصادي محمد قيس عبدالغني
TVC:GOLD
من ‎MohammedQais‎
1
يلا XAUMO — الذهب (XAUUSD) | النظرة الأسبوعية الشاملة📘 للاستخدام التعليمي فقط — ليست نصيحة مالية جميع الأوقات بتوقيت القاهرة (+03:00) 🟡 يلا XAUMO — الذهب (XAUUSD) | النظرة الأسبوعية الشاملة (البروتوكول المعتمد) الإصدار: v2025-Approved • وقت التقرير: الأحد، 26 أكتوبر 2025 — 11:57 السعر المرجعي (سبوت): 4,108.70 • GC1: 4,137.8 • GC2: 4,171.5 → الفارق الزمني +0.81% → كونتانغو — شرح منحنى عقود الذهب الآجلة — • كونتانغو → GC2 > GC1 (منحنى صاعد طبيعي؛ تكلفة التخزين/الحمل مُسعّرة؛ ليس هابطًا بحد ذاته). • باكوارديشن → GC2 < GC1 (طلب فوري قوي/ضغط عرض قصير الأجل؛ غالبًا داعم لاندفاعة السعر الفوري). • فرق الأجل (%) → ‎(GC2 − GC1) / GC1 × 100‎ → يوضّح اتجاه/حدة ميل المنحنى. ──────────────────────────────────────────────────────────────────────── 0) الفيدرالي هذا الأسبوع — التوقيت، التوقّعات، ورسائل الأعضاء • الموعد: الثلاثاء–الأربعاء 28–29 أكتوبر 2025. البيان 2:00م بتوقيت نيويورك (**9:00م القاهرة**) والمؤتمر الصحفي 2:30م نيويورك (**9:30م القاهرة**). • تسعير السوق: السيناريو الأساسي خفض 25 نقطة أساس إضافية (نطاق فائدة مستهدف يقارب **3.75%–4.00%**). • نبرة الأعضاء مؤخرًا: – باول: تباطؤ التوظيف خطر متصاعد؛ يميل إلى المزيد من الخفض هذا العام إذا ازداد ضعف سوق العمل. – ويليامز (نيويورك) و**دالي (سان فرانسيسكو)**: منفتحان على خفض إضافي وفق نهج “إدارة المخاطر”. – بار (عضو مجلس المحافظين): يدعو إلى الحذر بسبب مخاطر التضخم؛ يفضّل المزيد من البيانات قبل تسريع التيسير. • قراءة للذهب: غالبًا ضغط/انكماش قبل القرار؛ الحركة الأولى بعد البيان قد تكون خادعة. خفض + لهجة لينة → دولار أضعف/ذهب أقوى. لهجة حذِرة تُبرز التضخم → دعم للدولار وحدّ سقف الذهب عند مناطق العرض الأسبوعية. 1) الخلاصة الأسبوعية (ماذا يفعل السوق) • الانحياز: “تحميل/Accumulation” من الحزام الأخضر ما زال قائمًا؛ سقف “تفريغ/Offloading” عند 4,28x–4,33x ثم 4,38x (صندوق القمة الأسبوعية على لوحاتك). • البنية: أسبوعان توازن → توسّع فاشل → إعادة توازن حول ~4,10xx؛ محور 38.2% قرب 4,125 هو سكة المنتصف المتكررة. • التدفّقات: RVOL متباين؛ الضغط/Compression متوسط → متوقّع اتساع الحركة مع محفزات منتصف الأسبوع. • الخلاصة: احترم منطقة الطلب 4,09xx–4,07xx للشراء من القيعان؛ بِعْ الاندفاعات نحو 4,28x–4,33x ما لم تؤكد الأحجام امتصاصًا واختراقًا. 2) خريطة متعددة الأطر (15د / 1س / 4س / أسبوعي / شهري) • 15د: مزاد عرضي حول 4,10xx مع انقلابات دلتا متكررة؛ نفّذ على VWAP وPOC المصغّر. • 1س: عودة للمتوسط؛ محاولات قاع صاعد فوق 4,09xx؛ زخم معتدل. • 4س: نطاق بانحياز إيجابي؛ “Reload (ضحل)” أسفل 4,10xx مباشرة على واجهتك. • أسبوعي: تحميل قائم طالما > 4,03x–4,06x؛ منطقة التفريغ تبدأ ~4,29x. • شهري: الشمعة خضراء لكن رفيعة أعلى؛ إغلاق الشهر + الفيدرالي → جيوب تذبذب. 3) أهم بيانات الأسبوع (27–31 أكتوبر 2025) • قرار الفيدرالي (FOMC) والمؤتمر الصحفي — الأربعاء 29 أكتوبر. • الخميس 30 أكتوبر: الناتج المحلي الأمريكي (تقديري) • ناتج منطقة اليورو • CPI ألمانيا • اجتماع ECB • اجتماع بنك اليابان (توقيتات متفاوتة). • الجمعة 31 أكتوبر: Core PCE الأمريكي • CPI فلاش لمنطقة اليورو • PMIs الصين • مبيعات التجزئة ألمانيا. • ملاحظة: قد تتأخر بعض الإصدارات الأمريكية؛ تداول وفق الشريط لا التقويم. 4) العطل والأسواق (مراقبة السيولة) • الإثنين 27 أكتوبر: عيد العمل — نيوزيلندا (مغلق). • الأربعاء 29 أكتوبر: مهرجان تشنغ يانغ — هونغ كونغ (مغلق). 5) لوحة الأصول المتقاطعة (لمحة) • DXY لين/مستقر قرب ~99 على لوحتك؛ الأسهم إيجابية؛ VIX بمنتصف العشرات → الانخفاضات في الذهب تُشترى؛ الاختراقات تحتاج تأكيد حجم (خصوصًا حول الفيدرالي). 6) القيمة / VWAP / البروفايل • محور الأسبوع ~**4,125 (38.2%)**. • أرضية التحميل الخضراء ~**4,06x–4,09x**؛ عرض التفريغ الأحمر 4,28x–4,33x ثم 4,381. • نفّذ حول VWAP/POC/VAL/VAH حسب لوحتك. 7) قراءة إيشيموكو السريعة • 1س: السعر قرب قمة السحابة؛ تذبذب تينكان≈كيجون → صبر. • 4س: أعلى الكيجون وتحت العرض الأسبوعي؛ شيكو حر → بنّاء طالما >4,09x. • أسبوعي: ميل صاعد ما دمنا فوق 4,03x–4,06x. 8) الزخم والتذبذب • RVOL متقلب (0.9–2.0 هذا الشهر)؛ ضغط متوسط → جاهزية لانفراجة محفزات. • ميول RSI/MFI على HUD: انعطاف صعودي قصير؛ الأسبوعي ما زال إيجابيًا. 9) هيكل عقود الذهب (XCM) • المنحنى: كونتانغو بفارق ~**+0.81%** (GC2>GC1) → حمل محايد؛ لا إشارة ضغط فوري. • القراءة: يفضّل “شراء الانخفاضات/بيع الاندفاعات” ما لم يتحول المنحنى إلى باكوارديشن. 10) خطة الجلسات (لندن/نيويورك) • لندن: بيع الحواف والعودة إلى VWAP داخل 4,10xx–4,14x؛ احذر قفزات العناوين. • نيويورك (أسبوع الفيدرالي): غالبًا ضغط قبل القرار → اندفاعة بعده؛ الحركة الأولى قد تكون خادعة → انتظر إعادة الاختبار + دلتا مؤكِّدة. 11) مستويات الأسبوع (من لوحاتك) • دعم: 4,090 • 4,076 • 4,044 • محور/تحكم: 4,125 (38.2%) • مقاومة/عرض: 4,184 • 4,228 • 4,295–4,330 • 4,381 12) قائمة التنفيذ □ توافق انحياز الأطر الأعلى (1س/4س/أسبوعي)؟ □ قيمة أم فجوة؟ (VWAP/POC/VAL/VAH) □ محفز خلال 60–90 دقيقة؟ □ RVOL ≥1.2 على الاختراق؛ امتصاص مؤكَّد؟ □ وقف صارم (ATR/بنية)، المخاطرة ≤ 1R. 13) سيناريوهات تعليمية (ليست إشارات) A) تأرجح — شراء الانخفاض داخل القيمة • دخول: 4,092–4,098 (امتصاص في “Reload” الأخضر) • وقف: 4,062 • أهداف: 4,125 • 4,184 • 4,228 • امتداد: 4,295 • احتمال: ~63% إذا كان DXY لينًا وRVOL ≥1.1 B) انعكاس — بيع العرض الأسبوعي • دخول: 4,224–4,235 عند تَوقّف/دلتا سلبية • وقف: 4,255 • أهداف: 4,184 • 4,152 • 4,125 • احتمال: ~58% قبل الفيدرالي؛ ~50% بعده إذا ساد توجه “المخاطرة” C) سكالب — ارتداد إلى الـ VWAP • شراء عند ثبات فوق VWAP >4,10xx؛ بيع عند رفض >4,18x عودةً إلى VWAP • وقف: ‎0.7–1.0×ATR(15)‎ • أهداف: ‎0.5R / 1.0R / تتبّع عبر POCات مصغّرة • احتمال: ~65% داخل النطاق؛ تجنّب 15–30د قبل البيانات الكبرى D) استمرارية — كسر وإعادة اختبار • شراء >4,184 (إغلاق + إعادة اختبار + RVOL≥1.4) → 4,228 → 4,295 • بيع <4,076 (إغلاق + إعادة اختبار + RVOL≥1.4) → 4,044 → 4,00x • احتمال: ~57% (يحتاج تأكيد حجم) 14) مراقبة إغلاق الشهر (قسم خاص) • إغلاق الشهر الجمعة 31 أكتوبر — نفس يوم Core PCE وبعد يوم من الفيدرالي. توقّع إعادة تحوّط وإغلاقات محافظ؛ اتساع نطاقات آخر الأسبوع. • راقب: (i) ثبات M1 فوق 4,09x للحفاظ على جسم صاعد؛ الهبوط دون 4,07x يخاطر بذيل علوي. (ii) تحوّل المنحنى إلى باكوارديشن بعد الفيدرالي يعزز اندفاعات يقودها السبوت. (iii) وسّع الهوامش بعد القرار؛ خفّض الأحجام قرب تثبيت الجمعة. 15) ملاحظات مخاطر • بعض البيانات الأمريكية قد تتأخر؛ تفاعل مع السعر/الحجم لا التوقعات.
FX:XAUUSDشراء
من ‎ICHIMOKUontheNILE‎
1
هيمنة البائعين على 24 أكتوبرسادت ضغوط البيع بعد سلسلة من المكاسب، وحافظ الدولار الأمريكي على ثباته. ووفقًا لتحليل اليوم، من المتوقع أن يصل التصحيح إلى مناطق الدعم، مما يُشير إلى إشارة شراء للذهب. ولا تزال منطقة المقاومة عند 4150 نقطة مهمة شراء الذهب: ٤٠٣٠-٤٠٢٨ إيقاف الخسارة: ٤٠٢٣ جني الأرباح: ٥٠-١٠٠-٤٠٠ نقطة بيع الذهب: ٤١٥٠-٤١٥٢ إيقاف الخسارة: ٤١٥٧ جني الأرباح: ٥٠-١٠٠-٤٠٠ نقطة التداول مع الاتجاه، وليس مع غريزتك.
OANDA:XAUUSDبيع
من ‎FXWARRIOR_TRADING‎
البيتكوين بين تصريحات ترامب والرسوم الجمركية، هل يعود الصعود؟ارتفعت عملة البيتكوين (BTC) مجددًا، مدعومة بتحسّن معنويات المستثمرين عقب تصريحات للرئيس الأمريكي دونالد ترامب ساهمت في تهدئة المخاوف بشأن تصاعد التوترات التجارية مع الصين، وذلك بعد التراجع الحاد الذي شهدته العملة خلال تعاملات الأسبوع الماضي. جاء هذا الهبوط عقب إعلان ترامب فرض رسوم جمركية بنسبة 100% على الواردات الصينية، والمتوقع بدء تطبيقها في نوفمبر المقبل، في خطوة تستهدف تقييد صادرات الصين من المعادن النادرة الضرورية لصناعة أشباه الموصلات. وقد أثار هذا الإعلان موجة من القلق في الأسواق العالمية، دفعت المستثمرين إلى تجنّب الأصول عالية المخاطر، ما أدى إلى تصفية مراكز تداول بقيمة مليارات الدولارات في أسواق العملات المشفّرة. وتزايدت حالة الذعر بعد عطل مؤقت في إحدى أبرز منصات التداول، حيث ظهرت أسعار بعض العملات البديلة عند مستوى صفر. وكما نرى على الرسم البياني اليومي لعملة البيتكوين مقابل الدولار الأمريكي BTC/USD، ما زال السعر يتحرك بشكل عرضي بين مستويي 126,295.32 و107,437 تقريبًا، وذلك بعد الهبوط الحاد بأكثر من 7% والوصول إلى أحد الأهداف الفنية المذكورة سابقًا عند 105,111، قبل أن يعاود الصعود والإغلاق مجددًا أعلى مستوى 107,437 في ختام تعاملات الاسبوع الماضي. وبناءً على ذلك، قد نشهد استمرار التحركات العرضية ضمن النطاق 126,295 – 107,437 خلال الفترة المقبلة. وفي حال الثبات أعلى مستوى 107,437، فقد يدعم ذلك استمرار الصعود وإعادة اختبار 126,295. أما في حال كسر هذا المستوى مجددًا والثبات أدناه، فقد يفتح ذلك المجال لإعادة استهداف 105,111 وربما 100,700. ================================================================== إن أي آراء أو أخبار أو أبحاث أو تحليلات أو أسعار أو معلومات أخرى واردة هي عبارة عن تعليق عام على السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. لن تتحمل ThinkMarkets المسؤولية عن أي خسائر مالية أو أضرار، على سبيل المثال لا الحصر، او أي خسارة في الأرباح قد تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر من استخدام هذه المعلومات أو الاعتماد عليها.
THINKMARKETS:BTCUSD
من ‎ThinkMarkets‎
هل يمكن لتأخير بـ251 مليار دولار التنبؤ بالمستقبل؟لقد وضعت شركة RTX Corporation نفسها في تقاطع الضرورات الدفاعية العالمية المتزايدة وانتعاش الطيران التجاري، مما أدى إلى إنشاء تأخير هائل قدره 251 مليار دولار يوفر رؤية إيرادات غير مسبوقة. أعلنت الشركة عن نتائج قوية في الربع الثالث من عام 2025 بمبيعات بلغت 22.5 مليار دولار (زيادة 12% على أساس سنوي) ورفعت توجيهها للسنة الكاملة، مدفوعة بنمو عضوي ذي أرقام مزدوجة عبر جميع القطاعات. تعكس هذه الأداء ميزة RTX المزدوجة في السوق: ارتفاع الإنفاق الدفاعي، مع الوصول إلى الإنفاق العسكري العالمي إلى 2.7 تريليون دولار في عام 2024 وهدف الناتو الجديد بنسبة 5% من الناتج المحلي الإجمالي بحلول عام 2035، بالإضافة إلى الطلب المتعافي في الطيران التجاري المتوقع أن يتجاوز 12 مليار مسافر بحلول عام 2030. تركز التفوق التكنولوجي لـ RTX على ابتكارات أشباه الموصلات الغاليوم نتريد (GaN) الخاصة التي تقود أنظمة الرادار من الجيل التالي، مما يخلق حواجز دخول كبيرة. يوفر رادار LTAMDS للشركة ضعف الطاقة لأنظمة باتريوت القديمة مع القضاء على النقاط العمياء في ساحة المعركة، ورادار APG-82(V)X الذي تم إطلاقه حديثًا يعزز قدرات طائرات المقاتلة ضد التهديدات المتقدمة. تؤكد العقود الكبرى هذا الهيمنة، بما في ذلك جائزة الجيش بقيمة 5 مليارات دولار لنظام مكافحة الطائرات بدون طيار Coyote، والتي تمتد حتى عام 2033. التزمت RTX بأكثر من 600 مليون دولار لتوسيع التصنيع هذا العام وحده، مع توسعة منشأة تكامل الصواريخ في ريدنستون التي تستهدف تحديدًا زيادة إنتاج إصدارات الصاروخ القياسي وحلول مكافحة الهيبيرسونيك. من جانب الطيران التجاري، حقق محرك GTF Advantage لـ Pratt & Whitney شهادة EASA في الربع الرابع من عام 2025، مما يحل التحديات السابقة للمتانة بتصميم يستهدف ضعف وقت الخدمة على الجناح مقارنة بالنماذج السابقة. تضمن هذه الاختراق السيطرة على أساطيل A320neo وA220، مما يضمن عقودًا لعقود من إيرادات الصيانة والإصلاح والترقية ذات الهامش العالي. تستغل شبكة MRO العالمية لـ Collins Aerospace التي تضم أكثر من 70 موقعًا وبرنامج AssetFlex المرن قيود سلسلة التوريد التي تجبر شركات الطيران على الاستثمار بشكل أكبر في صيانة الأسطول بدلاً من شراء طائرات جديدة. يبدو المسار المالي مقنعًا: يتوقع المحللون أن يرتفع التدفق النقدي الحر من 5.5 مليار دولار في عام 2023 إلى 9.9 مليار دولار بحلول عام 2027، مما يمثل نموًا سنويًا بنسبة 15.5% ويقلص مضاعف السعر إلى FCF من 31.3x إلى 17.3x. تحافظ وول ستريت على تصنيف إجماعي "شراء" عبر 13 شركة تغطية دون توصيات بيع. محفظة براءات الاختراع البالغة 60,000 لـ RTX، المبنية على إنفاق بحث وتطوير سنوي قدره 7.5 مليار دولار، تغطي المواد المتقدمة والذكاء الاصطناعي والاستقلالية والدفع من الجيل التالي، مما يخلق دورة تعزيز ذاتية حيث تدفع الاستثمارات التكنولوجيا الخاصة التي تضمن عقودًا حكومية طويلة الأمد. مع تأكيد تصنيف الائتمان BBB+ ونظرة مستقرة، تقدم RTX أطروحة استثمارية هيكلية سليمة مبنية على الضرورة الجيوسياسية والحواجز التكنولوجية وتوسع توليد النقد.
NYSE:RTXشراء
من ‎UDIS_View‎
تحليل زوج GBP/USD – فريم 15 دقيقةFPMARKETS:GBPUSD سوق شكّل نموذج تصحيحي ABC، وانتهت الموجة C مع ظهور كسر هيكل (BOS) صاعد، مما يدل على تصحيح مؤقت في الاتجاه. الآن السعر يتراجع داخل منطقة عرض (BC) تتطابق مع منطقة هيكل سابقة ومتوسطات متحركة. نتوقع أن يواجه السعر رفض (rejection) من هذه المنطقة، ليُكمل بعدها الهبوط نحو مستويات السيولة أسفل الموجة C كما هو موضح بالسهم الأحمر. تأكيد الهبوط يعتمد على ظهور إشارات سلوك سعري بيعي داخل المنطقة (مثل شموع انعكاسية أو كسر قاع داخلي).
بيع
من ‎Wyckoff_17‎
الذهب يتنفس بعد صعود قوي – هل انتهى التصحيح أم الهبوط أعمق؟شهد الذهب (XAU/USD) موجة صعود قوية دفعت الأسعار إلى الاقتراب من مستويات تاريخية قرب 4,380 دولارًا للأونصة منتصف أكتوبر، قبل أن يبدأ تصحيحًا طبيعيًا نتيجة عمليات جني أرباح واسعة. ورغم هذا التراجع، ما زال الاتجاه العام صاعدًا على المدى المتوسط والطويل، مدعومًا بعدة عوامل أساسية تدعم استمرار الزخم الإيجابي. العوامل الداعمة لحركة الذهب: توقع خفض أسعار الفائدة الأمريكية خلال الربع الأخير من العام، وسط مؤشرات ضعف في سوق العمل وارتفاع احتمالات الركود. تراجع عوائد السندات الأمريكية إلى أدنى مستوياتها منذ مايو، مما يعزز جاذبية الذهب كأصل بديل لا يدر فائدة. استمرار مشتريات البنوك المركزية (خصوصًا من الصين وروسيا وتركيا) في إطار تنويع الاحتياطيات وتقليل الاعتماد على الدولار الأمريكي. الغموض الجيوسياسي والإغلاق الحكومي الأمريكي ما زالا يدعمان الطلب على الأصول الآمنة. التحليل الفني للذهب (XAU/USD): الذهب حالياً بيمر بمرحلة تصحيح بعد الموجة الصاعدة القوية اللي وصلت بيه لمستويات تاريخية قرب 4,380 دولار للأونصة، لكن الاتجاه العام مازال صاعد على المدى المتوسط والطويل. على الاطار اليومي، كما نرى الأسعار مازالت محافظة على تداولها فوق منطقة 3,950 – 4000 دولار، واللي تعتبر دعم قوي ومتزامن مع تصحيح فيبوناتشي 38.2% من الموجة الأخيرة. الثبات فوقها ممكن يدعم استمرار الاتجاه الصاعد واختبار 4,100 – 4,200 دولار من جديد. في المقابل، كسر منطقة 3,950 ممكن يدفع الذهب لمزيد من التصحيح نحو 3828 دولار (تصحيح 50%). من ناحية المؤشرات الفنية، RSI يتحرك حول مستوى 50 وده يعكس حالة هدوء مؤقت في الزخم، كما أن الاسعار مازالت تتحرك اعلى المتوسطات المتحركة 20 و 50 يوم. بشكل عام، طول ما الأسعار محافظة على التداول فوق 3,950، بيبقى السيناريو الأقرب هو استمرار الصعود بعد انتهاء مرحلة التصحيح الحالية. الخلاصة: من الناحية الأساسية، ما زالت العوامل الكبرى تميل لصالح الذهب مع تزايد توقعات خفض الفائدة وضعف الدولار الأمريكي، بينما من الناحية الفنية، يبقى التصحيح الحالي ضمن نطاق طبيعي بعد موجة صعود قوية. طالما بقي السعر أعلى مناطق 3,950 – 4,000 دولار، فالصورة العامة مازالت إيجابية، وقد نرى محاولات جديدة لاختبار القمة التاريخية في حال استمر الزخم الشرائي مع أي إشارات من الفيدرالي نحو سياسة أكثر تيسيرًا. ================================================================== إن أي آراء أو أخبار أو أبحاث أو تحليلات أو أسعار أو معلومات أخرى واردة هي عبارة عن تعليق عام على السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. لن تتحمل ThinkMarkets المسؤولية عن أي خسائر مالية أو أضرار، على سبيل المثال لا الحصر، او أي خسارة في الأرباح قد تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر من استخدام هذه المعلومات أو الاعتماد عليها.
THINKMARKETS:XAUUSD
من ‎ThinkMarkets‎
هل تُثبت التكامل الرأسي حلمًا طائرًا؟تواجه جوبي أفيايشن تقاربًا حرجًا من الضعف الهيكلي الذي يهدد رؤيتها الطموحة للتاكسي الجوي. تسعى الشركة إلى استراتيجية تكامل رأسي كاملة، تسيطر على كل شيء من التصنيع إلى العمليات، مما يتطلب إنفاق رأس مال استثنائي. مع خسائر ربع سنوية تتجاوز 324 مليون دولار واحتياطيات نقدية تنفذ بسرعة، يجب على جوبي رفع تمويل الأسهم باستمرار، مما يخفف دائمًا من حصة المساهمين. يصطدم هذا النموذج عالي الاحتراق ببيئة ماكرو اقتصادية قاسية حيث ترفع أسعار الفائدة المرتفعة بشكل دراماتيكي تكلفة رأس المال للمشاريع قبل الإيرادات، مما يضاعف الضغط المالي في اللحظة الخاطئة تمامًا. يزيد الاحتكاك التنظيمي من هذه الرياح الاقتصادية المعاكسة. طلب الإدارة الفيدرالية للطيران وثائق إضافية للسلامة، مما يدفع نشر التجاري في الولايات المتحدة ربما إلى ما بعد 2027 ويضعف التوقعات المالية بشكل شديد. بينما حققت جوبي معالم فنية مثل التحضير لاختبارات الطيران لتفويض فحص النوع، يدرك السوق بشكل صحيح أن جاهزية الأجهزة لا يمكن أن تتغلب على القصور البيروقراطي. صفقة جوبي بقيمة 125 مليون دولار لشراء Blade، المقصودة لتسريع الدخول إلى السوق، تجلس الآن كأصل غير منتج مكلف في انتظار التصريح التنظيمي. في الوقت نفسه، تواجه جوبي مسؤوليات محتملة تزيد عن 100 مليون دولار من دعوى أسرار تجارية لـAerosonic بشأن مسبارات بيانات الهواء الحرجة، مع رفض المحكمة طلب جوبي برفض الدعوى بالفعل. يخلق اندماج هذه التحديات مشكلة تقييم معدلة للمخاطر شديدة. يتوقع المحللون انخفاضًا متوسطًا بنسبة 30% من مستويات التداول الحالية، مع أهداف هبوطية تشير إلى انخفاضات محتملة تتجاوز 65%. يمثل تحول جوبي الدولي إلى دبي واليابان تحوطًا جيوسياسيًا ضد تأخيرات الإدارة الفيدرالية للطيران لكنه يقدم تعقيدًا تنظيميًا بإعادة ترتيب تسلسل الشهادة المفضل. قد تشتت استحواذات الشركة على تكنولوجيا الطيران الذاتي (Xwing) وأنظمة الطاقة الهجينة (H2Fly) التركيز الهندسي بعيدًا عن أهداف الشهادة الأساسية. مع عدم احتمالية الربحية قبل 2027-2028 وتهديدات وجودية تمتد عبر المجالات القانونية والتنظيمية والمالية، يخفض السوق بشكل عقلاني آفاق جوبي رغم إنجازاتها الفنية.
NYSE:JOBYبيع
من ‎UDIS_View‎
الداو جونز بين الحرب التجارية والتعافي: هل يعود زخم الصعود؟مؤشر الداو جونز (Dow Jones) بين الحرب التجارية والتعافي: هل يعود زخم الصعود؟ شهد المؤشر تداولات أعلى مستوى افتتاح هذا الأسبوع عند 45879.25 وأعلى مستوى 45823.40، والذي كان قد تم كسره خلال تعاملات الأسبوع الماضي، حيث تراجع المؤشر بنسبة 2.48% بختام تعاملات الأسبوع على خلفية تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب وتهديده بفرض تعريفات جمركية كبيرة على الصين، ما أعاد إلى الواجهة مخاوف الحرب التجارية وتأثيراتها على الأسواق، هذا الهبوط دفع بالمؤشر إلى كسر مستوى 45823 والإغلاق بالقرب من 45150. ومن الملاحظ أن جميع إغلاقات هذا الأسبوع حتى الآن جاءت أعلى 45823.40، رغم كسر هذا المستوى مرتين تقريبًا، مما يشير إلى استمرار وجود قوى شرائية تدعم الأسعار وتدفعها مجددًا للإغلاق فوق هذا المستوى. وبناءً على ذلك: في حال الثبات أعلى مستوى 45823.40 وظهور تقاطع إيجابي للأسعار مع المتوسط المتحرك 20 والثبات اعلاه، فقد يشير ذلك إلى احتمالية إعادة اختبار مستوى 47090 مرة أخرى. أما في حال الهبوط والثبات أدنى مستوى 45150، فقد يُنذر ذلك بمزيد من التراجع نحو مستوى 43340.
THINKMARKETS:US30شراء
من ‎ThinkMarkets‎
هل يمكن لشرائح الذاكرة أن تصبح أسلحة جيوسياسية؟قامت ميكرون تكنولوجي بتحويل استراتيجي من منتج ذاكرة سلعية إلى مزود بنية تحتية حاسمة، مما يضعها عند تقاطع احتياجات الحوسبة بالذكاء الاصطناعي ومصالح الأمن القومي الأمريكية. تظهر أداء الشركة المالي لعام 2025 نجاح هذا التحول، مع ارتفاع إيرادات مراكز البيانات 137% على أساس سنوي لتشكل 56% من إجمالي المبيعات. توسعت هوامش الربح الإجمالية إلى 45.7% حيث استحوذت الشركة على قوة تسعير عبر محفظتها المتقدمة للذاكرة عالية عرض النطاق (HBM) ومنتجات DRAM التقليدية. ينبع هذا التوسع المزدوج في الهوامش من ديناميكية سوقية غير عادية: إعادة تخصيص السعة نحو رقائق الذكاء الاصطناعي المتخصصة أنشأت قيود إمداد اصطناعية في الذاكرة القديمة، مما دفع ارتفاع الأسعار يتجاوز 30% في بعض القطاعات. بالمقابل، سعة HBM3E حتى 2026 قد بيعت بالكامل. تركز القيادة التكنولوجية لميكرون على كفاءة الطاقة وابتكار التصنيع الذي يترجم مباشرة إلى اقتصاديات العملاء. توفر حلول HBM3E للشركة عرض نطاق يتجاوز 1.2 تيرابايت/ثانية مع استهلاك 30% أقل طاقة من التكوينات المنافسة ذات 8 طبقات—ميزة حاسمة لمشغلي الهيبرسكيل الذين يديرون تكاليف الكهرباء عبر مساحات مراكز بيانات هائلة. يعزز هذا الحافة الكفاءة التقدم العلمي في التصنيع، خاصة نشر الإنتاج الضخم لـDRAM 1γ باستخدام الليثوغرافيا فوق البنفسجية المتطرفة. يوفر هذا الانتقال إلى العقدة أكثر من 30% بتات لكل رقاقة مقارنة بالأجيال السابقة مع تقليل استهلاك الطاقة بنسبة 20%، مما يخلق مزايا تكلفة هيكلية يجب على المنافسين مطابقتها من خلال استثمار بحث وتطوير ثقيل. حولت موقع الشركة الفريد كالشركة الوحيدة المصنعة لـHBM في أمريكا إياها من مورد مكونات إلى أصل قومي استراتيجي. تهدف خطة توسعة ميكرون بقيمة 200 مليار دولار في الولايات المتحدة، المدعومة بـ6.1 مليار دولار من تمويل قانون CHIPS، إلى إنتاج 40% من سعة DRAM محليًا خلال عقد. يمنح هذا الموقع الجيواستراتيجي وصولًا مفضلًا إلى هيبرسكيلرز أمريكيين ومشاريع حكومية تتطلب مكونات آمنة من مصادر محلية، حاجز تنافسي مستقل عن المواصفات التكنولوجية الفورية. معًا مع محفظة براءات اختراع قوية تغطي تكديس الذاكرة ثلاثي الأبعاد وهياكل الإقلاع الآمنة، أقامت ميكرون طبقات دفاعية متعددة تتجاوز دورات صناعة أشباه الموصلات النموذجية، مما يؤكد أطروحة استثمار لنمو هامش ربح عالٍ مستدام من خلال محركات هيكلية بدلاً من دورية.
NASDAQ:MUشراء
من ‎UDIS_View‎
اليورو/الدولار: السيناريوهات المحتملة لنهاية 2025 يبدو أن البنك المركزي الأوروبي قد وصل إلى نهاية دورة خفض الفائدة. في اجتماع سبتمبر 2025، أكد البنك توقفه بعد ثمانية تخفيضات متتالية، مشيراً إلى أن التضخم أصبح الآن "حول الهدف 2٪". وأكدت كريستين لاغارد أن البنك المركزي الأوروبي في وضع جيد، وهو ما يدعمه خبراء الاقتصاد: وفقًا لاستطلاع رويترز، يعتقد غالبية المشاركين أن دورة التيسير قد انتهت. على العكس، أعاد الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) إطلاق دورة خفض أسعار الفائدة على الأموال الفيدرالية. لنستعرض السيناريوهات المحتملة لاتجاه اليورو/الدولار وفقًا لسياسات الفائدة لدى البنك المركزي الأوروبي وFed في الأشهر القادمة. 1- توقعات اليورو/الدولار: أربعة سيناريوهات حسب السياسات النقدية سيعتمد سعر الصرف EUR/USD في الأشهر القادمة بشكل كبير على الفارق بين أسعار الفائدة لدى البنك المركزي الأوروبي وFed .تتوقع الأسواق عدة سيناريوهات، لكل منها تأثير مختلف على سعر الصرف. • السيناريو 1 – البنك المركزي الأوروبي متوقف، Fed تخفف بشكل معتدل (-75 نقطة أساس) إذا حافظ البنك الأوروبي على سعر الفائدة عند 2.25٪ وخفضت Fed بمعدل معتدل إلى 3.50٪، سينخفض الفارق إلى +1.25 نقطة. في هذه الحالة، قد يرتفع اليورو قليلاً إلى 1.18–1.19 دولار. يعتبر المحللون هذا السيناريو الأكثر احتمالًا. • السيناريو 2 – تخفيض محدود من الطرفين تخفيض طفيف للبنك الأوروبي إلى 2.00٪ مع Fed حذرة عند 3.75٪ يترك فارق +1.75 نقطة. ستبقى زوجية EUR/USD مستقرة عند 1.16–1.17 تقريبًا، مما يعكس توازنًا هشًا بين سياستين ميسرتين قليلاً. • السيناريو 3 – Fed متساهلة جدًا (-150 نقطة أساس) إذا بقي البنك الأوروبي عند 2.25٪ وFed خففت بشكل كبير إلى 2.75٪، سينخفض الفارق إلى +0.50 نقطة. سينتج عن ذلك ارتفاع ملحوظ لليورو إلى 1.20–1.23، لأن الخفض العدواني للفائدة الأمريكية سيضغط على الدولار. • السيناريو 4 – مفاجأة تيسيرية من البنك الأوروبي (-50 نقطة أساس) إذا خفض البنك الأوروبي بشكل مفاجئ إلى 1.75٪ بينما تبقى Fed عند 4.00٪، سيرتفع الفارق إلى +2.25 نقطة. سيتعرض اليورو لضغط هبوطي، ليعود إلى 1.14–1.15 دولار. يعتبر هذا السيناريو غير محتمل ويعكس تباينًا كبيرًا في السياسات النقدية. 2- النظرة الفنية: الاتجاه صاعد ما دام الدعم الرئيسي عند $1.1495 مستمر من الناحية الفنية، تمثل منطقة 1.1495 دولار دعمًا رئيسيًا. طالما تمسك السعر بهذا المستوى، يبقى الاتجاه صاعدًا. من الممكن أن يعود السعر إلى 1.18 دولار بحلول نهاية العام إذا أكدت Fed التيسير المستدام. اليورو/الدولار لم يقل كلمته الأخيرة بعد: يمكن حدوث ارتداد، لكنه سيعتمد على توازن دقيق بين السياسة النقدية والثقة الاقتصادية. هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية. لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد. لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية. لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى. إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها. Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية. منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي. جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة. إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك. الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول. لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية. قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.
من ‎Swissquote‎
هل يمكن لشركة واحدة كسر قبضة الصين على المعادن النادرة؟أصبحت شركة ليناس رير إيرثس ليميتد (OTCPK: LYSCF / ASX: LYC) الوزن الاستراتيجي المضاد للعالم الغربي لسيطرة الصين على المعادن النادرة، وتضع نفسها كبنية تحتية حيوية بدلاً من مجرد شركة تعدين. كالمنتج الرئيسي الوحيد للمعادن النادرة المفصولة خارج السيطرة الصينية، توفر ليناس مواد أساسية لأنظمة الدفاع المتقدمة، والمركبات الكهربائية، وتقنيات الطاقة النظيفة. تحول الشركة يعكس ضرورة جيوسياسية ملحة: لا يمكن للدول الغربية تحمل الاعتماد على الصين بعد الآن، التي تسيطر على نحو 90% من سعة التكرير العالمية للمعادن النادرة وكانت تمتلك سابقًا 99% من معالجة المعادن النادرة الثقيلة. هذا الاحتكار مكن بكين من تحويل المعادن الحيوية إلى أداة دبلوماسية، مما دفع الولايات المتحدة واليابان وأستراليا إلى التدخل بدعم مالي غير مسبوق وشراكات استراتيجية. تأكيد تدفق الدعم الحكومي دور ليناس غير القابل للاستبدال في أمن سلسلة التوريد للحلفاء. منح وزارة الدفاع الأمريكية عقدًا بقيمة 120 مليون دولار لقدرة فصل المعادن النادرة الثقيلة المحلية في تكساس، بينما قدمت حكومة اليابان تمويلًا بقيمة 200 مليون دولار أسترالي لتأمين إمدادات NdPr الأولوية حتى 2038. التزمت أستراليا بـ1.2 مليار دولار أسترالي لاحتياطي المعادن الحيوية، ويستكشف مسؤولو الولايات المتحدة حصصًا في المشاريع الاستراتيجية. هذا الرأسمال المدعوم من الدولة يغير بشكل أساسي ملف المخاطر لدى ليناس، يثبت الإيرادات من خلال عقود الدفاع والاتفاقيات السيادية التي تتجاوز تقلبات سوق السلع التقليدية. إصدار الأسهم الأخير للشركة بقيمة 750 مليون دولار أسترالي يظهر ثقة المستثمرين بأن التوافق الجيوسياسي يتفوق على مخاوف الأسعار الدورية. تحقيقات ليناس التقنية تعزز حصنها الاستراتيجي. نجحت الشركة في إنتاج أول أكاسيد معادن نادرة ثقيلة مفصولة – الديسبروسيوم والتيربيوم – خارج الصين، مما يقضي على أكبر ثغرة عسكرية في الغرب. دائرة الفصل الخاصة بها لـHREE يمكن أن تنتج حتى 1500 طن سنويًا، بينما يوفر منجم Mt Weld عالي الجودة مزايا تكلفة استثنائية. شراكة أكتوبر 2025 مع نوفيون ماغنيتيكس الأمريكية تخلق سلسلة توريد كاملة من المنجم إلى المغناطيس باستخدام مواد غير صينية معتمدة، تعالج عنق الزجاجة في الشريحة السفلية حيث تسيطر الصين أيضًا على تصنيع المغناطيس. التنويع الجغرافي عبر أستراليا وماليزيا وتكساس يوفر تكرارًا تشغيليًا، على الرغم من تحديات الترخيص في منشأة Seadrift تكشف عن الاحتكاك المتأصل في فرض تطوير صناعي سريع على أرض الحلفاء. تُظهر الأهمية الاستراتيجية للشركة بشكل أوضح من خلال استهدافها في عملية التأثير DRAGONBRIDGE، حملة تضليل صينية مدعومة من الدولة تستخدم آلاف الحسابات الوهمية على وسائل التواصل الاجتماعي لنشر روايات سلبية عن منشآت ليناس. أقرت وزارة الدفاع الأمريكية بهذا التهديد علنًا، مؤكدة وضع ليناس كوكيل دفاع وطني. هذه الانتباه العدائي، مع حماية قوية للملكية الفكرية والتزامات حكومية بحماية الاستقرار التشغيلي، تشير إلى أن تقييم ليناس يجب أن يأخذ في الاعتبار عوامل تتجاوز مقاييس التعدين التقليدية – إنها تمثل رهان الغرب الجماعي على تحقيق استقلالية معدنية من الصين الأكثر إصرارًا.
OTC:LYSCFشراء
من ‎UDIS_View‎
لماذا يعاني الين الياباني (JPY) من صعوبة في الارتداد في سوق العم يواصل بنك اليابان المركزي تشديد سياسته النقدية منذ بداية عام 2024، ومع ذلك لا يزال الين يعاني من ضعف واضح في سوق العملات. فعلى الرغم من توقفه عن تسجيل مستويات دنيا جديدة، إلا أنه ما زال مستقراً في أدنى مستوياته. كيف يمكن تفسير هذه الظاهرة؟ وهل يمكن أن تتغير في الأشهر المقبلة إذا واصل البنك المركزي رفع أسعار الفائدة؟ إن تعيين رئيسة وزراء جديدة في اليابان، مؤيدة لسياسة نقدية تيسيرية، يبعث برسالة واضحة مفادها استمرار النهج ذاته الذي اتبعه البلد في مرحلة ما بعد "آبي". يهدف هذا التوجه إلى دعم النمو وتجنب تشديد مفاجئ للظروف المالية. من الناحية النظرية، من المفترض أن يؤثر هذا الخطاب سلباً على الين، إذ يتوقع المستثمرون وفرة في السيولة، واستمرار معدلات الفائدة المنخفضة، مما يقلل من جاذبية الأصول المقومة بالين مقابل الدولار أو اليورو. ومع ذلك، يبدو أن بنك اليابان يسلك مساراً معاكساً. فبعد سنوات من الفائدة السلبية، رفع البنك سعر الفائدة الرئيسي عدة مرات منذ فبراير 2024، مما يشير إلى بداية مرحلة «تطبيع السياسة النقدية». وقد ارتفعت عوائد السوق اليابانية بشكل ملحوظ، مما يعكس توقعات بتشديد تدريجي. هذه الحركة ساعدت على الحد من ضعف الين، إذ قلصت جزئياً الفجوة في العوائد مع الولايات المتحدة. وإذا واصل البنك المركزي نهجه الحذر، ولكن الحازم، فقد يكتسب الين دعماً تدريجياً على المدى المتوسط. يُظهر الرسم البياني أدناه: • منحنى مؤشر الين مقابل سلة من العملات الرئيسية (باللون البرتقالي) • سعر فائدة بنك اليابان المركزي (بالأحمر) • عوائد السندات اليابانية (بالأسود) • ميزانية بنك اليابان (بالبنفسجي) من الواضح أن الين الياباني يواجه صعوبة في الارتداد في سوق العملات الأجنبية رغم تشديد السياسة النقدية من قبل البنك المركزي. هناك عدة عوامل متضاربة تحدّ من قدرة الين على التعافي. أولاً، قد تتعرض مصداقية بنك اليابان للاختبار إذا تصاعد الضغط السياسي للحفاظ على سياسة تيسيرية. تراقب الأسواق عن كثب أي مؤشرات على تدخل حكومي، وإذا بدا أن البنك المركزي مقيّد، سيضعف الين مجدداً. ثانياً، إن ضعف الين يزيد من تكلفة واردات الطاقة والمواد الخام، مما يؤدي إلى تضخم مستورد يضغط على القوة الشرائية ويعقّد مهمة الحكومة. ف ي النهاية، يبقى التأثير على الين متوازناً: فارتفاع أسعار الفائدة يدعمه، بينما تضغط التوقعات السياسية لسياسة تيسيرية عليه. طالما أن الأسواق تشكك في عزم بنك اليابان على المضي قدماً في التشديد، ستظل العملة اليابانية عرضة للضعف أمام الدولار. ومن الناحية الفنية، يجب مراقبة البنية المثلثية لزوج الدولار/ين (USD/JPY) عن كثب. تنويه: هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية. لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد. لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية. لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى. إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها. Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية. منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي. جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة. إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك. الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول. لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية. قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.
من ‎Swissquote‎