ADR: مقياس قوة حركة السوق اليوميةمعرفة مدى حركة السوق في اليوم الواحد هي معلومة بسيطة ولكنها حاسمة للغاية — تساعدك على التمييز بين صفقة قوية وفرصة أشبه بـ شرارة تنطفئ سريعًا.
وهنا يأتي دور نطاق الحركة اليومي المتوسط (ADR)، أو Average Daily Range.
ADR ليس مجرد مقياس للتقلبات، بل هو إطار لتوقع الحركة.
فهو يوضح مقدار الطاقة أو “الوقود” الذي يمتلكه السوق عادة في يومه، ويساعدك في تحديد ما إذا كانت الحركة الحالية ما زالت تمتلك زخمًا للتمدد أو أنها بدأت تفقد قوتها.
ما الذي يقيسه ADR بالفعل؟
يقيس ADR مدى المسافة التي يقطعها السعر عادة بين أعلى وأدنى نقطة يومية، ويتم حسابه من الإطار الزمني اليومي، وغالبًا يُحسب بناءً على آخر 14 جلسة تداول.
وهذه النقطة بالذات مهمة — لا يمكن قراءة ADR مباشرة من رسم بياني لخمس دقائق.
فالخط الظاهر أسفل السعر هو مجرد تمثيل بصري لمدى الحركات اليومية السابقة، أما الحساب الحقيقي فيأتي من الإطار الزمني اليومي، وقيمته تعبّر عن متوسط المسافة بين أعلى وأدنى سعر في يوم كامل.
رغم أن مصطلحي ADR وATR (نطاق الحركة الحقيقي المتوسط) يُستخدمان أحيانًا بالتبادل، إلا أن بينهما فرقًا جوهريًا.
فـ ATR يأخذ في الاعتبار الفجوات السعريّة والتقلبات اللحظية من خلال مقارنة الارتفاع والانخفاض الحاليين بالإغلاق السابق، بينما يركّز ADR فقط على الحركة بين القمة والقاع في اليوم نفسه.
وهذا ما يجعله أدقّ وأوضح عند تحليل الحركات اللحظية، لأنه يقيس المسافة التي يغطيها السعر عادة في جلسة تداول نموذجية.
مثال: الرسم البياني اليومي لزوج GBP/USD
متوسط ADR اليومي حوالي 80 نقطة (pip) خلال آخر 14 جلسة، وهو ما يحدد نطاق الحركة النموذجي للسعر.
الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية
كيفية استخدام ADR في التداول اليومي (Intraday)
لتطبيق ADR بفعالية، ابدأ من القيمة اليومية ثم استخدمها على الحركة الحالية للسعر داخل اليوم.
يخطئ العديد من المتداولين حين ينظرون إلى ADR على الرسوم اللحظية دون فهم مصدر قيمته.
الطريقة الصحيحة هي كالتالي:
على الإطار الزمني اليومي، لاحظ قيمة ADR.
على سبيل المثال، إذا كان ADR لآخر 14 يومًا على زوج GBP/USD = 80 نقطة، فهذا يعني أن المسافة المتوسطة بين أعلى وأدنى سعر خلال الـ14 يومًا الماضية هي 80 نقطة.
ثم انتقل إلى الرسم اللحظي (مثل الساعة أو 15 دقيقة)، وقِس كم من هذه المسافة (80 نقطة) تم تحقيقه حتى الآن في جلسة اليوم.
اقسم المسافة المقطوعة حتى اللحظة على قيمة ADR.
ستحصل على نسبة مئوية توضّح كم من نطاق اليوم المعتاد قد استُهلك.
تُظهر العديد من مؤشرات TradingView ذلك تلقائيًا مثل: “ADR المستخدم: 63%”.
ورغم بساطة الحساب، إلا أن الفائدة منه كبيرة جدًا — إذ يوضّح لك ما إذا كان السوق ما زال يمتلك طاقة للتمدد أو أنه يقترب من مرحلة الإنهاك.
مثال: الرسم البياني لخمس دقائق لزوج GBP/USD
بحلول منتصف جلسة لندن، تم استهلاك نحو 50% من ADR، مما يُبقي المجال مفتوحًا لمزيد من الحركة قبل أن تزداد احتمالات عودة السعر إلى المتوسط (Mean Reversion).
الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية
قراءة مقياس الوقود
فكّر في ADR كمقياس للمسافة التي قطعها السوق مقارنة بما تبقى من طاقته اليومية.
إذا تم استهلاك أقل من 50% من ADR، فهذا يعني أن السوق ما زال يمتلك مساحة كافية للتمدد.
إذا كانت النسبة بين 50% و75%، فقد تبقى فرصة لحركة إضافية، خاصة إذا دعمتها بنية السوق أو توقيت الجلسة.
أما إذا وصلت النسبة إلى 75%-100%، فترتفع احتمالات الانعكاس أو التراجع.
هذه ليست قواعد ثابتة بل إرشادات عامة — فـ ADR يمثل متوسطًا وليس حدًا أقصى.
بعض الأيام تمتد الحركة إلى ما هو أبعد خلال الاتجاهات القوية، بينما تظل محدودة في أيام الهدوء.
الأهم هو استخدامه كـ أداة سياقية لفهم موقعك داخل اليوم:
هل السوق بدأ في التوسع؟ أم اقترب من مرحلة الإنهاك؟ هل تتداول في الساعات الأخيرة حيث عادةً تتراجع التقلبات؟
مثال: الرسم البياني لخمس دقائق لزوج GBP/USD
استهلك السعر 100% من ADR بحلول منتصف جلسة لندن، مما ترك جلسة نيويورك المبكرة لدفع السعر نحو الأعلى مع عودة السوق إلى متوسطه.
الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية
ثلاث نقاط رئيسية يجب تذكّرها
1. يُستخرج ADR من الإطار الزمني اليومي
احصل دائمًا على قيمة ADR من الرسم اليومي — فهي تمثل متوسط المسافة اليومية بين القمة والقاع، وليس التقلبات اللحظية.
2. قِس مقدار ما تم استخدامه اليوم
قارن بين القمة والقاع الحالية وقيمة ADR:
أقل من 50% = مساحة كافية للحركة،
بين 50%-75% = مجال لحركة إضافية،
بين 75%-100% = احتمالية إنهاك مرتفعة.
3. ADR يحدد التوقع وليس التنبؤ
هو أداة توجيهية لا تنبؤية — بعض الأيام تتجاوز المتوسط، وأخرى أقل.
قوته تكمن في صياغة التوقع وإدارة المخاطر لا في وضع حدود صارمة للحركة.
إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي.
إن 71%–82.67% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.
