Renewableenergy — أفكار التداول على TradingView

هل يمكن لكسار عملة مشفرة أن يصبح عملاق الذكاء الاصطناعي؟شهدت شركة Applied Digital Corporation تحولاً دراماتيكياً، حيث انتقلت من بنية تحتية تعدين العملات المشفرة لتصبح لاعباً رئيسياً في سوق مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي الذي يتوسع بسرعة. أدى هذا التحول الاستراتيجي، الذي اكتمل في نوفمبر 2022، إلى أداء أسهم استثنائي مع ارتفاع الأسهم بنسبة تزيد عن 280% في العام الماضي. نجحت الشركة في إعادة تموضع نفسها من خدمة عملاء عملات مشفرة متقلبين إلى تأمين عقود طويلة الأجل ومستقرة في قطاع الحوسبة عالية الأداء (HPC)، مما يقلل بشكل أساسي من مخاطر نموذج أعمالها مع الاستفادة من الطلب المتفجر على بنية تحتية الذكاء الاصطناعي. يأتي ميزة الشركة التنافسية من نهجها المصمم خصيصاً لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، الموضوعة استراتيجياً في نورث داكوتا للاستفادة من مزايا التبريد الطبيعي ووصول إلى "طاقة معزولة" وفيرة من مصادر متجددة. يمكن لحرم Polaris Forge التابع لـ Applied Digital تحقيق أكثر من 220 يوماً من التبريد المجاني سنوياً، مما يفوق بشكل كبير مواقع مراكز البيانات التقليدية. هذه الكفاءة التشغيلية، جنباً إلى جنب مع القدرة على استخدام طاقة متجددة مقيدة خلاف ذلك، تخلق هيكل تكاليف مستدام لا يمكن للمشغلين التقليديين تكراره بسهولة من خلال إعادة تجهيز بسيط للمنشآت القائمة. تمثل شراكة CoreWeave التحويلية حجر الزاوية في استراتيجية نمو Applied Digital، مع حوالي 11 مليار دولار في إيرادات متعاقد عليها على مدى 15 عاماً لسعة إجمالية قدرها 400 ميغاواط. يوفر هذا العقد الضخم رؤية إيرادات غير مسبوقة ويؤكد نهج الشركة في خدمة hyperscalers الذكاء الاصطناعي. يوفر جدول البناء التدريجي، الذي يبدأ بمنشأة 100 ميغاواط في الربع الرابع من 2025، نمو إيرادات متوقع بينما تسعى الشركة إلى عملاء hyperscale إضافيين لتنويع قاعدة عملائها. رغم التحديات المالية الحالية بما في ذلك تدفق النقد الحر السلبي ومضاعفات التقييم الحادة، يظهر المستثمرون المؤسسيون الذين يحملون 65.67% من الأسهم ثقة في رواية النمو طويل الأجل. سيعتمد نجاح الشركة في النهاية على تنفيذ خطط البناء الخاصة بها وقدرتها على الاستفادة من سوق مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي المتوقع بقيمة 165.73 مليار دولار بحلول 2034. وضعت Applied Digital نفسها في تقاطع الاتجاهات الاقتصادية الكلية الإيجابية، والمزايا الجيواستراتيجية، والابتكار التكنولوجي، محولة من لعبة عملات مشفرة متقلبة إلى مزود بنية تحتية استراتيجي لثورة الذكاء الاصطناعي.

هل يمكن لكربيد السيليكون إنقاذ عملاق رقائق مفلس؟يشير الارتفاع الهائل في سهم Wolfspeed بنسبة 60% بعد موافقة المحكمة على خطة إعادة الهيكلة بموجب الفصل 11 إلى نقطة تحول محتملة لشركة أشباه الموصلات المتعثرة. يؤدي قرار الإفلاس إلى إلغاء 70% من عبء ديون Wolfspeed البالغ 6.5 مليار دولار ويقلل التزامات الفوائد بنسبة 60%، مما يحرر مليارات الدولارات في التدفق النقدي للعمليات ومرافق التصنيع الجديدة. مع دعم 97% من الدائنين للخطة، يبدو أن المستثمرين واثقون من أن العبء المالي قد تم إزالته، مما يضع الشركة في وضع أفضل للخروج من الإفلاس بشكل أنظف. تتعزز آفاق تعافي الشركة من خلال مكانتها الرائدة في تكنولوجيا كربيد السيليكون (SiC)، وهو مكون حاسم للمركبات الكهربائية وأنظمة الطاقة المتجددة. إن قدرة Wolfspeed الفريدة على إنتاج رقائق SiC مقاس 200 مم على نطاق واسع، بالإضافة إلى سلسلة التوريد المتكاملة رأسياً ومحفظة براءات الاختراع الكبيرة، توفر مزايا تنافسية في سوق سريعة النمو. تجاوزت مبيعات المركبات الكهربائية العالمية 17 مليون وحدة في عام 2024، مع توقعات بنمو سنوي يتراوح بين 20-30%، بينما تتطلب كل سيارة كهربائية جديدة المزيد من رقائق SiC لتحسين الكفاءة وقدرات الشحن الأسرع. تزيد العوامل الجيوسياسية من تعزيز الوضع الاستراتيجي لـ Wolfspeed، حيث يوفر قانون CHIPS الأمريكي ما يصل إلى 750 مليون دولار من التمويل لقدرة التصنيع المحلية لـ SiC. وبما أن الحكومة الأمريكية تصنف كربيد السيليكون على أنه حاسم للأمن القومي والطاقة النظيفة، فإن سلسلة التوريد المحلية بالكامل لـ Wolfspeed تصبح ذات قيمة متزايدة وسط ضوابط التصدير المتزايدة والمخاوف المتعلقة بالأمن السيبراني. ومع ذلك، تواجه الشركة منافسة متزايدة من منافسين صينيين ممولين جيدًا، بما في ذلك منشأة ووهان الجديدة القادرة على إنتاج 360,000 رقاقة SiC سنوياً. على الرغم من هذه الرياح المواتية، لا تزال هناك مخاطر كبيرة يمكن أن تعرقل التعافي. يواجه المساهمون الحاليون تخفيفًا حادًا، حيث يحتفظون فقط بـ 3-5% من الأسهم المعاد هيكلتها، بينما تستمر تحديات التنفيذ المتعلقة بتطوير تكنولوجيا التصنيع الجديدة مقاس 200 مم. تستمر الشركة في العمل بخسارة مع قيمة مؤسسية عالية مقارنة بالأداء المالي الحالي، وتهدد القدرة العالمية المتزايدة لـ SiC من المنافسين بالضغط على الأسعار والحصة السوقية. يمثل تحول Wolfspeed رهانًا كبيرًا على ما إذا كانت القيادة التكنولوجية والدعم الحكومي الاستراتيجي يمكن أن يتغلبا على تحديات إعادة الهيكلة المالية في سوق تنافسية.

بلج باور: فرصة واعدة أم تحديات كبيرة؟شهدت شركة بلج باور (ناسداك: PLUG)، الرائدة في تقديم حلول طاقة الهيدروجين، ارتفاعًا ملحوظًا في قيمة أسهمها مؤخرًا. يعكس هذا الارتفاع ثقة قوية من داخل الشركة، حيث قام المدير المالي بول ميدلتون بزيادة حصته بشكل كبير بشراء 650,000 سهم إضافي. تُظهر هذه الخطوة الاستثمارية الجريئة، التي جاءت عقب عملية شراء سابقة، إيمانًا راسخًا بآفاق النمو المستقبلية للشركة على الرغم من التحديات السابقة في السوق. ويشارك المحللون هذا التفاؤل الحذر، إذ يشير متوسط السعر المستهدف لعام واحد إلى إمكانية نمو كبيرة مقارنة بالتقييم الحالي. يأتي الدافع الرئيسي وراء الاهتمام المتجدد من توسيع بلج باور لشراكتها الاستراتيجية مع شركة "ألايد غرين أمونيا" (AGA). تشمل هذه الشراكة مشروعًا طموحًا لإنتاج جهاز تحليل كهربائي بقدرة 2 غيغاواط في أوزبكستان، ضمن منشأة كيميائية خضراء بتكلفة 5.5 مليار دولار. ستنتج هذه المنشأة وقود طيران مستدام، يوريا خضراء، وديزل أخضر، مما يجعل تكنولوجيا بلج باور عنصرًا أساسيًا في جهود إزالة الكربون على نطاق عالمي. وبدعم من حكومة أوزبكستان، تعزز هذه المبادرة الشراكة الأوسع بقوة 5 غيغاواط بين بلج باور وAGA عبر قارتين، مما يبرز قدرة الشركة على توفير حلول هيدروجين أخضر على المستوى الصناعي. ورغم هذه الإنجازات الاستراتيجية الواعدة، تواجه بلج باور تحديات مالية مستمرة. فقد سجلت الشركة انخفاضًا في الإيرادات مؤخرًا، مع خسائر سنوية كبيرة ونقص في السيولة النقدية. تسعى الشركة لموافقة المساهمين لإصدار أسهم إضافية لتلبية احتياجات رأس المال. ومع ذلك، فإن العقود الكبرى التي حصلت عليها، خاصة مع AGA، تؤكد وجود تدفق إيرادات مستقبلي واعد. تُظهر هذه المشاريع الطلب المتزايد على تكنولوجيا بلج باور ودورها المحوري في اقتصاد الهيدروجين الأخضر الناشئ، مما يشير إلى أن نجاح تنفيذ هذه المشاريع على نطاق واسع سيكون حاسمًا لتحقيق الاستقرار المالي والنمو المستدام على المدى الطويل.