يلا XAUMO — الذهب (XAUUSD) | النظرة الأسبوعية الشاملة📘 للاستخدام التعليمي فقط — ليست نصيحة مالية
جميع الأوقات بتوقيت القاهرة (+03:00)
🟡 يلا XAUMO — الذهب (XAUUSD) | النظرة الأسبوعية الشاملة (البروتوكول المعتمد)
الإصدار: v2025-Approved • وقت التقرير: الأحد، 26 أكتوبر 2025 — 11:57
السعر المرجعي (سبوت): 4,108.70 • GC1: 4,137.8 • GC2: 4,171.5 → الفارق الزمني +0.81% → كونتانغو
— شرح منحنى عقود الذهب الآجلة —
• كونتانغو → GC2 > GC1 (منحنى صاعد طبيعي؛ تكلفة التخزين/الحمل مُسعّرة؛ ليس هابطًا بحد ذاته).
• باكوارديشن → GC2 < GC1 (طلب فوري قوي/ضغط عرض قصير الأجل؛ غالبًا داعم لاندفاعة السعر الفوري).
• فرق الأجل (%) → (GC2 − GC1) / GC1 × 100 → يوضّح اتجاه/حدة ميل المنحنى.
────────────────────────────────────────────────────────────────────────
0) الفيدرالي هذا الأسبوع — التوقيت، التوقّعات، ورسائل الأعضاء
• الموعد: الثلاثاء–الأربعاء 28–29 أكتوبر 2025. البيان 2:00م بتوقيت نيويورك (**9:00م القاهرة**) والمؤتمر الصحفي 2:30م نيويورك (**9:30م القاهرة**).
• تسعير السوق: السيناريو الأساسي خفض 25 نقطة أساس إضافية (نطاق فائدة مستهدف يقارب **3.75%–4.00%**).
• نبرة الأعضاء مؤخرًا:
– باول: تباطؤ التوظيف خطر متصاعد؛ يميل إلى المزيد من الخفض هذا العام إذا ازداد ضعف سوق العمل.
– ويليامز (نيويورك) و**دالي (سان فرانسيسكو)**: منفتحان على خفض إضافي وفق نهج “إدارة المخاطر”.
– بار (عضو مجلس المحافظين): يدعو إلى الحذر بسبب مخاطر التضخم؛ يفضّل المزيد من البيانات قبل تسريع التيسير.
• قراءة للذهب: غالبًا ضغط/انكماش قبل القرار؛ الحركة الأولى بعد البيان قد تكون خادعة. خفض + لهجة لينة → دولار أضعف/ذهب أقوى. لهجة حذِرة تُبرز التضخم → دعم للدولار وحدّ سقف الذهب عند مناطق العرض الأسبوعية.
1) الخلاصة الأسبوعية (ماذا يفعل السوق)
• الانحياز: “تحميل/Accumulation” من الحزام الأخضر ما زال قائمًا؛ سقف “تفريغ/Offloading” عند 4,28x–4,33x ثم 4,38x (صندوق القمة الأسبوعية على لوحاتك).
• البنية: أسبوعان توازن → توسّع فاشل → إعادة توازن حول ~4,10xx؛ محور 38.2% قرب 4,125 هو سكة المنتصف المتكررة.
• التدفّقات: RVOL متباين؛ الضغط/Compression متوسط → متوقّع اتساع الحركة مع محفزات منتصف الأسبوع.
• الخلاصة: احترم منطقة الطلب 4,09xx–4,07xx للشراء من القيعان؛ بِعْ الاندفاعات نحو 4,28x–4,33x ما لم تؤكد الأحجام امتصاصًا واختراقًا.
2) خريطة متعددة الأطر (15د / 1س / 4س / أسبوعي / شهري)
• 15د: مزاد عرضي حول 4,10xx مع انقلابات دلتا متكررة؛ نفّذ على VWAP وPOC المصغّر.
• 1س: عودة للمتوسط؛ محاولات قاع صاعد فوق 4,09xx؛ زخم معتدل.
• 4س: نطاق بانحياز إيجابي؛ “Reload (ضحل)” أسفل 4,10xx مباشرة على واجهتك.
• أسبوعي: تحميل قائم طالما > 4,03x–4,06x؛ منطقة التفريغ تبدأ ~4,29x.
• شهري: الشمعة خضراء لكن رفيعة أعلى؛ إغلاق الشهر + الفيدرالي → جيوب تذبذب.
3) أهم بيانات الأسبوع (27–31 أكتوبر 2025)
• قرار الفيدرالي (FOMC) والمؤتمر الصحفي — الأربعاء 29 أكتوبر.
• الخميس 30 أكتوبر: الناتج المحلي الأمريكي (تقديري) • ناتج منطقة اليورو • CPI ألمانيا • اجتماع ECB • اجتماع بنك اليابان (توقيتات متفاوتة).
• الجمعة 31 أكتوبر: Core PCE الأمريكي • CPI فلاش لمنطقة اليورو • PMIs الصين • مبيعات التجزئة ألمانيا.
• ملاحظة: قد تتأخر بعض الإصدارات الأمريكية؛ تداول وفق الشريط لا التقويم.
4) العطل والأسواق (مراقبة السيولة)
• الإثنين 27 أكتوبر: عيد العمل — نيوزيلندا (مغلق). • الأربعاء 29 أكتوبر: مهرجان تشنغ يانغ — هونغ كونغ (مغلق).
5) لوحة الأصول المتقاطعة (لمحة)
• DXY لين/مستقر قرب ~99 على لوحتك؛ الأسهم إيجابية؛ VIX بمنتصف العشرات → الانخفاضات في الذهب تُشترى؛ الاختراقات تحتاج تأكيد حجم (خصوصًا حول الفيدرالي).
6) القيمة / VWAP / البروفايل
• محور الأسبوع ~**4,125 (38.2%)**.
• أرضية التحميل الخضراء ~**4,06x–4,09x**؛ عرض التفريغ الأحمر 4,28x–4,33x ثم 4,381.
• نفّذ حول VWAP/POC/VAL/VAH حسب لوحتك.
7) قراءة إيشيموكو السريعة
• 1س: السعر قرب قمة السحابة؛ تذبذب تينكان≈كيجون → صبر.
• 4س: أعلى الكيجون وتحت العرض الأسبوعي؛ شيكو حر → بنّاء طالما >4,09x.
• أسبوعي: ميل صاعد ما دمنا فوق 4,03x–4,06x.
8) الزخم والتذبذب
• RVOL متقلب (0.9–2.0 هذا الشهر)؛ ضغط متوسط → جاهزية لانفراجة محفزات.
• ميول RSI/MFI على HUD: انعطاف صعودي قصير؛ الأسبوعي ما زال إيجابيًا.
9) هيكل عقود الذهب (XCM)
• المنحنى: كونتانغو بفارق ~**+0.81%** (GC2>GC1) → حمل محايد؛ لا إشارة ضغط فوري.
• القراءة: يفضّل “شراء الانخفاضات/بيع الاندفاعات” ما لم يتحول المنحنى إلى باكوارديشن.
10) خطة الجلسات (لندن/نيويورك)
• لندن: بيع الحواف والعودة إلى VWAP داخل 4,10xx–4,14x؛ احذر قفزات العناوين.
• نيويورك (أسبوع الفيدرالي): غالبًا ضغط قبل القرار → اندفاعة بعده؛ الحركة الأولى قد تكون خادعة → انتظر إعادة الاختبار + دلتا مؤكِّدة.
11) مستويات الأسبوع (من لوحاتك)
• دعم: 4,090 • 4,076 • 4,044
• محور/تحكم: 4,125 (38.2%)
• مقاومة/عرض: 4,184 • 4,228 • 4,295–4,330 • 4,381
12) قائمة التنفيذ
□ توافق انحياز الأطر الأعلى (1س/4س/أسبوعي)؟
□ قيمة أم فجوة؟ (VWAP/POC/VAL/VAH)
□ محفز خلال 60–90 دقيقة؟
□ RVOL ≥1.2 على الاختراق؛ امتصاص مؤكَّد؟
□ وقف صارم (ATR/بنية)، المخاطرة ≤ 1R.
13) سيناريوهات تعليمية (ليست إشارات)
A) تأرجح — شراء الانخفاض داخل القيمة
• دخول: 4,092–4,098 (امتصاص في “Reload” الأخضر) • وقف: 4,062
• أهداف: 4,125 • 4,184 • 4,228 • امتداد: 4,295
• احتمال: ~63% إذا كان DXY لينًا وRVOL ≥1.1
B) انعكاس — بيع العرض الأسبوعي
• دخول: 4,224–4,235 عند تَوقّف/دلتا سلبية • وقف: 4,255
• أهداف: 4,184 • 4,152 • 4,125
• احتمال: ~58% قبل الفيدرالي؛ ~50% بعده إذا ساد توجه “المخاطرة”
C) سكالب — ارتداد إلى الـ VWAP
• شراء عند ثبات فوق VWAP >4,10xx؛ بيع عند رفض >4,18x عودةً إلى VWAP
• وقف: 0.7–1.0×ATR(15) • أهداف: 0.5R / 1.0R / تتبّع عبر POCات مصغّرة
• احتمال: ~65% داخل النطاق؛ تجنّب 15–30د قبل البيانات الكبرى
D) استمرارية — كسر وإعادة اختبار
• شراء >4,184 (إغلاق + إعادة اختبار + RVOL≥1.4) → 4,228 → 4,295
• بيع <4,076 (إغلاق + إعادة اختبار + RVOL≥1.4) → 4,044 → 4,00x
• احتمال: ~57% (يحتاج تأكيد حجم)
14) مراقبة إغلاق الشهر (قسم خاص)
• إغلاق الشهر الجمعة 31 أكتوبر — نفس يوم Core PCE وبعد يوم من الفيدرالي. توقّع إعادة تحوّط وإغلاقات محافظ؛ اتساع نطاقات آخر الأسبوع.
• راقب: (i) ثبات M1 فوق 4,09x للحفاظ على جسم صاعد؛ الهبوط دون 4,07x يخاطر بذيل علوي. (ii) تحوّل المنحنى إلى باكوارديشن بعد الفيدرالي يعزز اندفاعات يقودها السبوت. (iii) وسّع الهوامش بعد القرار؛ خفّض الأحجام قرب تثبيت الجمعة.
15) ملاحظات مخاطر
• بعض البيانات الأمريكية قد تتأخر؛ تفاعل مع السعر/الحجم لا التوقعات.
