OPEN-SOURCE SCRIPT
McGinley Dynamic debugged

🔍 McGinley Dynamic Debugged (Adaptive Moving Average)
This indicator plots the McGinley Dynamic, a mathematically adaptive moving average designed to reduce lag and better track price action during both trends and consolidations.
✅ Key Features:
Adaptive smoothing: The McGinley Dynamic adjusts itself based on the speed of price changes.
Lag reduction: Compared to traditional moving averages like EMA or SMA, McGinley provides smoother yet responsive tracking.
Stability fix: This version includes a robust fix for rare recursive calculation issues, particularly on low-priced historical assets (e.g., Wipro pre-2000).
⚙️ What’s Different in This Debugged Version?
Implements manual clamping on the source / previous value ratio to prevent mathematical spikes that could cause flattening or distortion in the plotted line.
Ensures more stable behavior across all instruments and timeframes, especially those with historically low price points or volatile early data.
💡 Use Case:
Ideal for:
Trend confirmation
Entry filtering
Adaptive support/resistance visualization
Improving signal precision in low-volatility or high-noise environments
⚠️ Notes:
Works best when combined with volume filters or other trend indicators for validation.
This version is optimized for visual use—for signal generation, consider pairing it with additional logic or thresholds.
This indicator plots the McGinley Dynamic, a mathematically adaptive moving average designed to reduce lag and better track price action during both trends and consolidations.
✅ Key Features:
Adaptive smoothing: The McGinley Dynamic adjusts itself based on the speed of price changes.
Lag reduction: Compared to traditional moving averages like EMA or SMA, McGinley provides smoother yet responsive tracking.
Stability fix: This version includes a robust fix for rare recursive calculation issues, particularly on low-priced historical assets (e.g., Wipro pre-2000).
⚙️ What’s Different in This Debugged Version?
Implements manual clamping on the source / previous value ratio to prevent mathematical spikes that could cause flattening or distortion in the plotted line.
Ensures more stable behavior across all instruments and timeframes, especially those with historically low price points or volatile early data.
💡 Use Case:
Ideal for:
Trend confirmation
Entry filtering
Adaptive support/resistance visualization
Improving signal precision in low-volatility or high-noise environments
⚠️ Notes:
Works best when combined with volume filters or other trend indicators for validation.
This version is optimized for visual use—for signal generation, consider pairing it with additional logic or thresholds.
نص برمجي مفتوح المصدر
بروح TradingView الحقيقية، قام مبتكر هذا النص البرمجي بجعله مفتوح المصدر، بحيث يمكن للمتداولين مراجعة وظائفه والتحقق منها. شكرا للمؤلف! بينما يمكنك استخدامه مجانًا، تذكر أن إعادة نشر الكود يخضع لقواعد الموقع الخاصة بنا.
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.
نص برمجي مفتوح المصدر
بروح TradingView الحقيقية، قام مبتكر هذا النص البرمجي بجعله مفتوح المصدر، بحيث يمكن للمتداولين مراجعة وظائفه والتحقق منها. شكرا للمؤلف! بينما يمكنك استخدامه مجانًا، تذكر أن إعادة نشر الكود يخضع لقواعد الموقع الخاصة بنا.
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.