OPEN-SOURCE SCRIPT
Entropy (Fiedor/Kontoyiannis) - Part 2 of Fiedor's Theory
This indicator estimates the Shannon entropy of a price series using a Markov chain model of binary returns, following the approach of Fiedor (2014) and Kontoyiannis (1997).
% of Max shows current entropy as a percentage of its theoretical maximum (1 bit for binary up/down moves).
Percentile ranks the current entropy against historical values in the chosen lookback window.
High entropy suggests price movement is less predictable by frequentist models; low entropy implies more structure and predictability.
Use this as an informational oscillator, not a trading signal.
This is a visualization of Part 1 of Fiedor's Theory. The same entropy logic is already embedded in Part 1 however the second pane is a nice reminder of why it works.
% of Max shows current entropy as a percentage of its theoretical maximum (1 bit for binary up/down moves).
Percentile ranks the current entropy against historical values in the chosen lookback window.
High entropy suggests price movement is less predictable by frequentist models; low entropy implies more structure and predictability.
Use this as an informational oscillator, not a trading signal.
This is a visualization of Part 1 of Fiedor's Theory. The same entropy logic is already embedded in Part 1 however the second pane is a nice reminder of why it works.
نص برمجي مفتوح المصدر
بروح TradingView الحقيقية، قام مبتكر هذا النص البرمجي بجعله مفتوح المصدر، بحيث يمكن للمتداولين مراجعة وظائفه والتحقق منها. شكرا للمؤلف! بينما يمكنك استخدامه مجانًا، تذكر أن إعادة نشر الكود يخضع لقواعد الموقع الخاصة بنا.
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.
نص برمجي مفتوح المصدر
بروح TradingView الحقيقية، قام مبتكر هذا النص البرمجي بجعله مفتوح المصدر، بحيث يمكن للمتداولين مراجعة وظائفه والتحقق منها. شكرا للمؤلف! بينما يمكنك استخدامه مجانًا، تذكر أن إعادة نشر الكود يخضع لقواعد الموقع الخاصة بنا.
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.