مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR)

تعريف

متوسط المدى الحقيقي (ATR) هو أداة تستخدم في التحليل الفني لقياس التقلبات. على عكس العديد من المؤشرات الشائعة اليوم، لا يتم استخدام ATR للإشارة إلى اتجاه السعر. بل هو مقياس يستخدم فقط لقياس التقلبات، وخاصة التقلبات الناجمة عن فجوات الأسعار أو حركات الحد. 

نبذة تاريخية

قام J. Welles Wilder بإنشاء ATR وظهره في كتابه مفاهيم جديدة في أنظمة التداول الفنية. نُشر الكتاب في عام 1978 وظهر أيضًا العديد من مؤشراته الكلاسيكية مثل: مؤشر القوة النسبية ومتوسط مؤشر الاتجاه وParabolic SAR.  مثل المؤشرات المذكورة، لا يزال ATR مستخدمًا على نطاق واسع وله أهمية كبيرة في عالم التحليل الفني. 

حسابات 

لحساب ATR، يجب اكتشاف النطاق الحقيقي أولاً. يأخذ True Range في الاعتبار أحدث نطاق مرتفع / منخفض للفترة الحالية بالإضافة إلى إغلاق الفترة السابقة إذا لزم الأمر. هناك ثلاثة حسابات يجب إكمالها ثم مقارنتها ببعضها البعض. المدى الحقيقي هو الأكبر مما يلي:

 ِ

ارتفاع الفترة الحالية ناقص (-) أدنى الفترة الحالية

القيمة المطلقة (القيمة المطلقة) لأعلى الفترة الحالية ناقص (-) إغلاق الفترة السابقة

القيمة المطلقة (القيمة المطلقة) للفترة الحالية الدنيا ناقص (-) إغلاق الفترة السابقة

النطاق الحقيقي = الحد الأقصى [(مرتفع - منخفض)، القيمة المطلقة (مرتفع - الإغلاق السابق)، القيمة المطلقة (منخفض - الإغلاق السابق)]

* يتم استخدام القيمة المطلقة لأن ATR لا يقيس اتجاه السعر, فقط التقلب. لذلك يجب ألا يكون هناك أرقام سلبية. * بمجرد الحصول على المدى الحقيقي, يمكن رسم متوسط المدى الحقيقي. ATR هو متوسط متحرك أسي للنطاق الحقيقي.

أساسيات

متوسط المدى الحقيقي هو خط يتم رسمه باستمرار ويبقى عادة تحت نافذة مخطط السعر الرئيسي. طريقة تفسير متوسط المدى الحقيقي هي أنه كلما ارتفعت قيمة ATR, كلما ارتفع مستوى التقلب.

• فترة النظر إلى الوراء لاستخدامها في ATR حسب تقدير التاجر ولكن 14 يومًا هي الأكثر شيوعًا.
• يمكن استخدام ATR بفترات متفاوتة (يوميًا، أسبوعيًا، يوميًا وما إلى ذلك) ولكن يوميًا هو الفترة المستخدمة عادةً.

عن ماذا تبحث

قياس قوة الحركة

كما ذكر سابقًا، لا يأخذ متوسط المدى الحقيقي في الاعتبار اتجاه السعر، وبالتالي لا يتم استخدامه كمؤشر نشط للتنبؤ بالتحركات المستقبلية. بدلاً من ذلك، يكون مفيدًا جدًا في قياس قوة الحركة. على سبيل المثال، إذا قام سعر الأوراق المالية بإجراء حركة أو انعكاس، إما صعودي أو هبوطي، فسيكون هناك عادة زيادة في التقلب. في هذه الحالة، سيكون ATR في ارتفاع. يمكن استخدام هذا كوسيلة لقياس القوة الكامنة للحركة. كلما زادت التقلبات في حركة كبيرة، زاد الاهتمام أو الضغط هناك لتعزيز هذا التحرك.

من ناحية أخرى، خلال فترات الحركة الجانبية المستمرة، يكون التقلب منخفضًا في كثير من الأحيان. هذا يمكن أن يساعد في اكتشاف نطاقات التداول.

استخدام القيمة المطلقة

حقيقة أنه يتم حساب ATR باستخدام القيم المطلقة للاختلافات في السعر أمر لا ينبغي تجاهله. هذا مهم لأنه يعني أن الأوراق المالية ذات القيم السعرية الأعلى سيكون لها قيم ATR أعلى بطبيعتها. وبالمثل، فإن الأوراق المالية ذات قيم الأسعار المنخفضة سيكون لها قيم ATR أقل. والنتيجة هي أنه لا يمكن للمتداول مقارنة قيم ATR للأوراق المالية المتعددة. ما يعتبر قيمة ATR عالية أو نطاق ATR مرتفع لأمان واحد قد لا يكون هو نفسه لأمن آخر. يجب على المتداول دراسة وبحث مدى صلة ATR لكل تأمين بشكل مستقل عند إجراء تحليل الرسم البياني.

قارن الرسوم البيانية أدناه.

يبلغ سعر Apple (AAPL) 450 دولارًا أمريكيًا و ATR أكثر من 12 دولارًا.

لدى فورد (F) سعر يزيد عن 17 دولارًا و ATR أقل من 1.

ملخص

ATR  هو أداة لطيفة لتحليل الرسوم البيانية لمراقبة التقلب وهو متغير مهم دائمًا في الرسم البياني أو الاستثمار. إنه خيار جيد عند محاولة قياس القوة الإجمالية للحركة أو لاكتشاف نطاق تداول. ومع ذلك، فهو أفضل مؤشر يستخدم كإضافة إلى المزيد من المؤشرات المدفوعة باتجاه السعر. بمجرد أن تبدأ الحركة، يمكن أن يضيف ATR مستوى من الثقة (أو عدم وجود) في تلك الخطوة التي يمكن أن تكون مفيدة إلى حد ما.

المدخلات

الطول

الفترة الزمنية التي سيتم استخدامها في حساب متوسط المدى الحقيقي. 14 يومًا هي المدة الافتراضية.

نمط (شكل) المؤشر 

ATR

يمكن تبديل مستوى رؤية خط ATR بالإضافة إلى مستوى رؤية خط السعر الذي يوضح القيمة الحالية الفعلية لخط ATR. يمكن أيضًا تحديد لون خط ATR وسمكه ونوعه المرئي (الخط هو الافتراضي).

دقة الأرقام

يضبط عدد المنازل العشرية التي سيتم تركها على قيمة المؤشر قبل التقريب. كلما زاد هذا الرقم، كلما زادت العلامة العشرية على قيمة المؤشر.