Altman Z-score

What is the Altman Z-score?

The Altman Z-score is one of the well-known models of enterprise bankruptcy prediction, designed to apply only to manufacturing firms that are near bankruptcy. It was not based on a sample, which includes non-manufacturing firms such as service firms, banks, etc. Note that this is a probabilistic model, so it will have classification limitations.

Formula:

Z-Score = 1.2A + 1.4B + 3.3C + 0.6D + 1.0E

Definitions:

A = Working capital / Total assets 

B = Retained earnings / Total assets 

C = Earnings before interest and tax / Total assets 

D = Market value of equity / Total liabilities 

E = Revenues / Total assets

What does the Altman Z-score mean?

The Altman Z-score helps investors to gauge the probability of a company going bankrupt. Generally, firms with a score above 3.00 have a low probability of bankruptcy, and those with a Z-score of less than 1.81 have a relatively high probability of bankruptcy.

الصفحة الرئيسية منصة الأسهم منصًة العملات منصّة العملات الرقمية جدول الأعمال الاقتصادي كيف تعمل مميزات الرسم البياني أسعار العضوية إحالة صديق قوانين الموقع مركز المساعدة حلول المواقع الإلكترونية والوسطاء الأدوات حلول الرسوم البيانية مكتبة الرسوم البيانية صغيرة الحجم المدوّنة والأخبار تويتر
ملف التعريف إعدادات الصفحة الشخصية الحساب وإعداد الفواتير الأصدقاء المُحالون العملات الافتراضية تذاكر الدعم الخاصة بي مركز المساعدة التحاليل المنشورة المتابعين تُتابع رسالة خاصة المحادثة تسجيل الخروج