ملخص الأداء: نسبة شارب

قدم ويليام شارب، الحائز على جائزة نوبل، نسبة شارب في عام 1966 تحت اسم «نسبة المكافأة إلى التباين». يتم استخدام نسبة Sharpe على نطاق واسع من قبل مديري المحافظ والتجار الأفراد لإظهار مقدار المخاطر التي تم اتخاذها لتحقيق عوائد محددة. صيغة نسبة Sharpe هي SR = (MR - RFR) /SD، حيث MR هو متوسط العائد لفترة تداول شهرية، و RFR هو معدل العائد الخالي من المخاطر (افتراضيًا، 2٪ سنويًا. يمكن تغييره باستخدام المعلمة «risk_free_rate» الخاصة بوظيفة «strategy ()»). SD هو الانحراف المعياري للعائدات. وبالتالي، فإن هذه الصيغة تنتج قيمة يمكن تعريفها بشكل فضفاض على أنها عائد لكل وحدة معرضة للخطر إذا قبلنا الفرضية القائلة بأن التباين هو خطر. كلما ارتفعت نسبة شارب، كلما كان منحنى الأسهم أكثر سلاسة. يعد الحصول على منحنى سلس للأسهم هدفًا مهمًا للعديد من المتداولين.