المركز المالي
تعد الميزانية العمومية من أهم مؤشرات المركز المالي للشركة. تعرض الميزانية العمومية الأرصدة الحالية للأصول والخصوم (المطلوبات) وحقوق الملكية المسجلة للمؤسسة. الأصول هي الموارد التي تمتلكها الشركة أو تتحكم فيها، مثل النقد والمخزون والممتلكات والمصانع والمعدات. الالتزامات هي الالتزامات التي تدين بها الشركة للآخرين، مثل الحسابات المستحقة الدفع والقروض والسندات. حقوق الملكية هي الفرق بين الأصول والخصوم (المطلوبات)، وتمثل مطالبة المالكين على صافي ثروة الشركة.
يمكن استخدام الميزانية العمومية لتحليل السيولة والملاءة المالية وكفاءة الشركة. تشير السيولة إلى قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل بأصولها الحالية. تشير الملاءة إلى قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها طويلة الأجل بأصولها طويلة الأجل. تشير الكفاءة إلى الاستخدام الأمثل للموارد لتوليد الدخل والقيمة.
تتمثل إحدى طرق قياس السيولة في مقارنة الأصول الحالية والخصوم الجارية. الأصول المتداولة هي تلك التي يمكن تحويلها إلى نقد في غضون عام واحد، مثل النقد والأوراق المالية القابلة للتسويق والحسابات المستحقة القبض والمخزون. الخصوم (المطلوبات) المتداولة هي تلك المستحقة في غضون عام واحد، مثل الحسابات المستحقة الدفع والقروض قصيرة الأجل والنفقات المستحقة. تعني زيادة الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة توافر الموارد المالية لتوسيع أنشطة الشركة. ومع ذلك، تشير الزيادة الكبيرة إلى الاستخدام غير الفعال للموارد. ونتيجة لذلك، قد تكون الزيادة الكبيرة في الأصول قصيرة الأجل على الأصول طويلة الأجل التي يتم الاحتفاظ بها على مدى فترة طويلة من الزمن علامة على سوء الحالة المالية للشركة.
هناك طريقة أخرى لقياس الملاءة المالية وهي مقارنة الأصول طويلة الأجل والالتزامات طويلة الأجل. الأصول طويلة الأجل هي تلك التي لها عمر إنتاجي يزيد عن عام واحد، مثل الممتلكات والمنشآت والمعدات والأصول غير الملموسة والاستثمارات. الالتزامات طويلة الأجل هي تلك المستحقة بعد عام واحد، مثل القروض طويلة الأجل والسندات المستحقة والضرائب المؤجلة. إن زيادة الأصول طويلة الأجل على الخصوم طويلة الأجل تعني قدرة الشركة على توليد الدخل والقيمة من استثماراتها وعملياتها. ومع ذلك، يشير النقص الكبير إلى ارتفاع مخاطر التخلف عن السداد أو الإفلاس. إن حالة الزيادة الكبيرة في التزامات الشركة طويلة الأجل على أصولها طويلة الأجل تعني الإفلاس أو ما قبل الإفلاس.
يمكن أيضًا استخدام الميزانية العمومية لحساب النسب التي تعكس السيولة والملاءة والكفاءة للشركة. بعض النسب الشائعة هي:
- النسبة الحالية: الأصول الجارية/الخصوم الجارية
- نسبة السيولة السريعة (الأصول الجارية - المخزون) /الخصوم الجارية
- نسبة الدين إلى حقوق الملكية: إجمالي الخصوم/إجمالي حقوق الملكية
- نسبة دوران الأصول: المبيعات/إجمالي الأصول
- العائد على الأصول: صافي الدخل/إجمالي الأصول
- العائد على حقوق المساهمين: صافي الدخل/إجمالي حقوق الملكية
يمكن مقارنة هذه النسب مع متوسطات الصناعة أو المعايير لتقييم أداء الشركة ومكانتها.