خيار فيجا اليوناني
تعكس Vega اعتماد سعر الخيار النظري على تقلبات الأصول الأساسية. بعبارة أخرى، تُظهر Vega مدى تغير سعر الخيار إذا تغير التقلب الضمني بنسبة 1٪.
يحتوي Vega على الخصائص التالية
- يعتبر Vega من المكالمات والبيع إيجابيًا، حيث ترتفع جميع الخيارات في السعر مع زيادة التقلبات.
- عادةً ما تحتوي الخيارات داخل المال وخارج المال على قيم vega أقل مقارنة بخيارات المال. عندما يصبح الخيار أكثر داخل المال أو خارج المال، تنخفض قيمة vega. هذا يعني أن سعر هذه الخيارات أقل حساسية للتغيرات في التقلبات الضمنية.
يجب أن يؤخذ في الاعتبار، كقاعدة عامة، أن التقلب الضمني للخيارات طويلة الأجل يتصرف بشكل أكثر استقرارًا من الخيارات قصيرة الأجل.