مؤشر الوقت والسعر والفرصة (TPO)

باستخدام مؤشر فرصة السعر الزمني (TPO)، المعروف أيضًا باسم «بروفايل السوق»، يمكنك تحليل نشاط السوق حسب مستوى السعر مع تطوره بمرور الوقت. يوفر لك منظورًا فريدًا لديناميات السوق وتوزيع الأسعار وأهداف الأسعار للمساعدة في التنبؤ بسلوك السوق المستقبلي.

على TradingView، يمكنك أيضًا الوصول إلى TPO كنوع مخطط. ولكن هنا، سنركز عن كثب على المؤشر، لأنه الأساس لكل من أدوات التحليل الفني هذه.

المحتويات:

ما هو مؤشر TPO

صاغ بيتر ستيدلماير مفهوم فرصة السعر الزمني في مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) في الثمانينيات. اكتسبت TPO مكانة بارزة في أسواق العقود الآجلة والسلع وتستخدم الآن على نطاق واسع في جميع القطاعات.

تصور فرصة السعر الزمني مجموعات الوقت المستغرق في كل مستوى من مستويات أسعار البروفايل وتسلسل عمليات اجتياز المستوى خلال فترة البروفايل.

إنه يساعد على تحديد الأسعار الهامة وأنماط السوق التي قد لا تكون واضحة جدًا أثناء فحص بيانات الأسعار الخام.

مبادئ حساب TPO

يعرض المؤشر بروفايل TPO على يسار كل فترة وبروفايل الحجم الاختياري على اليمين.

البروفايل العلوي

يمكنك تحديد عدد الأيام أو الأسابيع أو الأشهر التي ستغطيها فترة البروفايل.

بعد ذلك، سيقسم المؤشر الفترة إلى مجموعات زمنية متساوية بناءً على حجم الكتلة المحدد من قبل المستخدم (5-، 10-، 15-، 30 دقيقة، و 1-، 2-، أو 4 ساعات).

كل كتلة زمنية متتالية تتوافق مع حرف أبجدي. يبدأ التسلسل بأحرف كبيرة من A إلى Z. في حالة الحاجة إلى المزيد من الكتل الزمنية، سيستخدم المؤشر أحرفًا صغيرة من a إلى z. يكرر المؤشر هذا التسلسل إذا كانت الفترة تحتوي على كتل زمنية كافية لاستنفاد جميع الأحرف المتاحة.

يقوم المؤشر بإنشاء مستويات الأسعار (الصفوف) لكل فترة بناءً على حجم الصف المحدد. يمكنه حساب حجم الصف تلقائيًا، أو يمكنك تحديد عدد العلامات لكل صف يدويًا.

يعرض البروفايل كتلة عند مستوى السعر لكل شريحة زمنية اجتازتها الأسعار.

على سبيل المثال، تعني الكتلة «A» الرائدة على التوالي أن سعر السوق وصل إلى هذا المستوى خلال الكتلة الزمنية الأولى.

منطقة قيمة TPO (VA)

منطقة القيمة هي النطاق السعري الذي يحتوي على تركيز كبير من كتل TPO على مدى فترة. إنه يشير إلى النطاق السعري الذي أظهر فيه المشاركون في السوق أكبر قدر من الاهتمام. غالبًا ما يستخدمه المتداولون لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.

يستخدم المؤشر الخوارزمية التالية لتحديد منطقة القيمة لبروفايل TPO:

حدد العدد الإجمالي للكتل في البروفايل.
احسب العدد المستهدف من الكتل في VA باستخدام هذه الصيغة:

هدف VA = إجمالي الكتل × نسبة مساحة القيمة /100

ابدأ عداد كتل VA في الصف الذي يحتوي على أكبر عدد من الكتل (نقطة التحكم - POC). POC هو الصف الأول الذي تمت إضافته إلى VA.
عد الكتل في الصف فوق أعلى صف VA.
عد الكتل في الصف الموجود أسفل صف VA الأدنى.
يحدد الصف الذي يحتوي على أعلى عدد من الكتل من الخطوتين الرابعة والخامسة ويضيف عدده إلى عدد كتل VA. يصبح هذا الصف جزءًا من VA. إذا كان كلا الصفين يحتويان على عدد كتل متطابق، فقم بإضافة الصف الأقرب إلى POC. إذا كان كلا الصفين يحتويان على أعداد كتل متطابقة، فقم بإضافة الصف الأعلى
يكرر الخطوات من أربعة إلى ستة حتى يصل العدد الإجمالي لكتل VA إلى الهدف المحسوب في الخطوة الثانية
يستخدم أعلى وأدنى المستويات في VA كمنطقة القيمة العالية (VAH) ومنطقة القيمة المنخفضة (VAL)

حجم الصف

عندما يستخدم إدخال «حجم الصف» خيار «تلقائي»، يحسب المؤشر حجم الصف استنادًا إلى أحدث 300 أعمدة اعتبارًا من الأعمدة المرئي في أقصى اليمين. يقوم أولاً بتقسيم الفرق بين أعلى قمة وأدنى قاع عبر تلك الأعمدة على الحد الأدنى لقيمة التيك في الرمز:

MinTickRange = (HighValue – LowValue) / MinimumTick

ثم تقسم هذه القيمة على 80، أي عدد الصفوف التي يجب وضعها في الرسم:

RowTicks = نطاق النعناع /الصفوف المطلوبة

وأخيرًا، يتم تقريب النتيجة لحساب العلامات النهائية لكل قيمة صف:

TicksPerRow = round(RowTicks / Increment) × Increment

تعتمد الزيادة التي يتم تقريبها على مقياس القيمة المحسوبة:

If 1 <= RowTicks <= 100, Increment = 5 If 100 <= RowTicks <= 1000, Increment = 50 If 1000 <= RowTicks <= 10000, Increment = 500 If 10000 <= RowTicks <= 100000, Increment = 5000 etc...

يقوم المؤشر بإعادة حساب حجم الصف عند إضافته إلى رسم أو إعادة تعيين إعداداته أو تغيير الرمز أو الإطار الزمني.

بروفايل أحجام التداول

يستخدم بروفايل الحجم الاختياري البيانات من الإطار الزمني «لحجم الكتلة» لإجراء العمليات الحسابية الخاصة به. يمكن أن تساعد مقارنة بروفايل الحجم ببروفايل TPO في تأكيد أهمية مستويات الأسعار.

كيفية قراءة TPO

التوازن وعدم التوازن

يمكن للمرء أن يفترض أن السوق دائمًا في حالة توازن أو عدم توازن. تعني حالة التوازن في هذا السياق أن الأداة لديها عدد متساوٍ تقريبًا من المشترين والبائعين. في مثل هذه الحالة، يتماشى العرض والطلب على الأداة تقريبًا، وتتركز الأسعار حول القيمة السعرية العادلة.

إذا تجاوز عدد المشترين عدد البائعين أو العكس، يمكن للمرء أن يعتبر السوق غير متوازن. عندما يكون سعر السوق في حالة من عدم التوازن، يبدأ حركة اتجاهية بحثًا عن قيمة عادلة جديدة. قد ترتفع الأسعار عندما يفوق المشترون البائعين، وقد تنخفض الأسعار عندما يفوق البائعون المشترين. في أي من السيناريوهين، قد تستمر الحركة الاتجاهية حتى يتساوى عدد المشترين والبائعين، مما يؤدي إلى حالة متوازنة بسعر عادل جديد.

نطاق الرصيد الأولي (IBR)

نطاق الرصيد الأولي هو نطاق الأسعار التي تمت زيارتها خلال الكتل الزمنية الأولى في فترة البروفايل. قد تشهد الأسواق نشاط تداول مرتفع خلال الأجزاء الأولى من الجلسة.

يمكنك استخدام IBR لتحديد المستويات الأولية الهامة، والتي يمكن أن تكون بمثابة نقطة مرجعية عند تقييم المزيد من تحركات الأسعار. يعرض مؤشر TPO IBR كخط شريطي على يسار نقطة بداية الفترة. يمكنك تمكين خط IBR وعدد الكتل الزمنية في حسابه من علامة تبويب «النمط» لإعدادات البرنامج النصي.

نقطة منتصف TPO

تشير نقطة منتصف TPO إلى متوسط قيمة السعر بين أدنى الأسعار وأعلاها ضمن بروفايل فرصة السعر الزمني، ويتم حسابها باستخدام الصيغة التالية:

نقطة منتصف TPO = (أعلى سعر TPO+أدنى سعر TPO)/2

مستويات الدعم والمقاومة

مستويات الدعم والمقاومة هي مناطق الأسعار الرئيسية حيث شهد السوق تاريخياً نشاط شراء (دعم) أو بيع (مقاومة) مركّز. يمكنك استخدام هذه المستويات كنقاط مرجعية لتحديد انعكاس السعر المحتمل أو مناطق الاستمرار. في تحليل TPO، يمكن أن تتضمن هذه المستويات نقطة التحكم ومنطقة القيمة المرتفعة ومنطقة القيمة المنخفضة، من بين مستويات الأسعار المهمة الأخرى.

نقطة التحكم هي المستوى الذي قضى فيه سعر السوق معظم الوقت في فترة البروفايل. وهو يشير إلى القيمة التي كان فيها نشاط التداول أعلى تركيز، مما يوفر نظرة ثاقبة لتوازن السوق والإجماع.

يمكنك اعتبار POC مرجعًا محتملاً لتحركات الأسعار المستقبلية، حيث قد ينجذب سعر السوق نحو المناطق ذات التركيز العالي للنشاط التاريخي. يعزز تفاعل السعر المتكرر مع مستوى POC عبر البروفايلات اللاحقة أهميته التحليلية كمستوى دعم أو مقاومة.

تشير منطقة القيمة المرتفعة ومنطقة القيمة المنخفضة إلى الحدود العليا والسفلية لمنطقة السعر حيث حدث معظم نشاط السوق طوال فترة البروفايل. يمكن أن تعمل VAH و VAL كمستويات دعم ومقاومة محتملة خلال الفترات اللاحقة.

التوزيعات

هناك طريقة تفسير أخرى لـ TPO وهي التفكير في المسار الذي تختاره، سواء كنت تاجرًا نشطًا أو مستثمرًا طويل الأجل.

بالنسبة للتداول قصير الآجل/اليومي، قد ترغب في إلقاء نظرة فاحصة على منطقة القيمة وإجراء تداولاتك ضمن هذا النطاق.

بالنسبة للاستراتيجيات طويلة المدى، لا تقصر نفسك على هذا المجال. يمكنك البحث عن أسعار أكثر فائدة للتداولات خارج منطقة القيمة، وتحت VAL للمشترين وفوق VAH للبائعين.

عندما يهيمن المتداولون على المدى الطويل على حجم السوق، قد يقوم سعر الأصل بحركات صعودية أو هبوطية أكثر أهمية، اعتمادًا على تركيز المشترين والبائعين.

يمكن أن يساعد هذا التفسير في فهم بعض أنماط تطوير النطاق الشائعة، أو التوزيعات، في بروفايلات TPO. دعونا ننتقل إلى عدد قليل منها.

التوزيع اليومي العادي

يحدث توزيع اليوم العادي عندما يقع معظم النطاق السعري للفترة (حوالي 85٪) ضمن نطاق الرصيد الأولي، مما يعني أن النشاط خارج IBR غير مهم أو غير موجود.

قد ينظر المرء إلى السوق على أنه متوازن في مثل هذه الحالة لأن معظم أنشطة التداول في الفترة حدثت داخل منطقة القيمة (أي منطقة السعر العادل).

يشير هذا النمط إلى أن محركات السوق الرئيسية خلال هذه الفترة هي المتداولين على المدى القصير، وأن تأثير المتداولين على المدى الطويل ضئيل.

توزيع يوم التغيير العادي

يحدث يوم التغيير العادي عندما يكون المتداولون على المدى الطويل أكثر نشاطًا. يمتد نطاق السعر إلى ما وراء نطاق الرصيد الأولي، والذي من غير المرجح أن يحتفظ به المتداولون على المدى القصير. يمكن أن يكون امتداد النطاق خارج IBR في أي مكان من بضع تيك إلى مضاعفة حجم IBR.

توزيع يوم الاتجاه

يحدث يوم الاتجاه عندما يدفع المتداولون على المدى الطويل النطاق السعري إلى أبعد من ذلك، ويشكلون امتدادًا للنطاق يزيد عن ضعف حجم IBR، ويغلق السوق بسعر بالقرب من أقصى الامتداد. يشير هذا التوزيع إلى أن المتداولين على المدى الطويل يحافظون على تأثير أكبر على الاتجاه حيث يبحث السوق عن سعر عادل جديد.

توزيع يومي محايد

يحدث اليوم المحايد عندما يقوم المتداولون بتمديد النطاق السعري مؤقتًا إلى ما وراء IBR. ثم ينعكس سعر السوق، وقد يظهر نمط مماثل في الطرف المقابل من IBR. يشير هذا التوزيع إلى عدم اليقين في السوق. يحدث ذلك بشكل عام عندما يختبر السوق الاستمرارية أو التغييرات في الاتجاهات الأساسية.

مطبوعات مفردة

المطبوعات الفردية هي مستويات غير متطرفة تحتوي على كتلة TPO واحدة فقط. اجتازها سعر السوق مرة واحدة فقط في فترة البروفايل. ضع في اعتبارك هذه المستويات كمؤشرات على اهتمام السوق المحتمل أو عدم التوازن. على هذا النحو، قد تجذب المطبوعات الفردية نشاط التداول المستقبلي نظرًا لأن الشراء أو البيع كان من المحتمل أن يكون محدودًا أو غير متوقع حول هذه القيم.

علاوة على ذلك، يمكنك مراقبتها كمستويات محتملة قد يعاود السعر النظر فيها كمناطق دعم أو مقاومة محتملة. قم بتمكين خيار «المطبوعات الفردية» في علامة تبويب «النمط» في «إعدادات» المؤشر لتسليط الضوء على المطبوعات الفردية على الرسم البياني.

! ملاحظة: سيسلط المؤشر الضوء على الطباعة الفردية الأولى التي تم إنشاؤها في حالة التكرارات المتتالية.

قمة ضعيفة وقاع ضعيف

الارتفاعات والانخفاضات الضعيفة هي مستويات متطرفة مع أكثر من كتلة TPO واحدة. في تحليل TPO، تشير هذه المستويات إلى المكان الذي تتوقف فيه الحركة الاتجاهية دون رفض واضح، مما يكشف عن قمم أو قيعان مسطحة وضيقة على الرسم البياني. يشير هذا النمط إلى أن السوق ربما لم يستكشف بعد الأسعار بشكل كامل بما يتجاوز ارتفاع/انخفاض البروفايل، مما قد يترك مجالًا لمزيد من الحركة الممتدة.

تفتقر الارتفاعات والانخفاضات الضعيفة إلى التناقص المميز الذي يشير إلى انعكاس قوي. إنها تثير اهتمام المشاركين في السوق الذين يبحثون عن مزيد من استكشاف النطاق. على الرغم من أنها ليست بالضرورة نقاط دعم/مقاومة قوية، إلا أن هذه المستويات يمكن أن تشير إلى المكان الذي توقف فيه زخم السوق مؤقتًا، مما يوفر رؤى فريدة لاستراتيجيات التداول.

تقسيم البروفايلات ودمجها

يمكن للمستخدمين تقسيم أو دمج ملفات التعريف الفردية المعروضة على الرسم لفحص النشاط عبر مناطق محددة على الرسم بمستويات مختلفة من التفاصيل. لاستخدام هذه الوظيفة، انقر بزر الماوس الأيمن فوق بروفايل معروض وحدد الخيار المناسب في أسفل القائمة السياقية.

سيؤدي خيار «تقسيم البروفايل في هذا الحرف» إلى تقسيم بروفايل محدد يمتد على كتلتين زمنيتين أو أكثر إلى ملفي تعريف منفصلين في كتلة TPO.

سيقوم خيار «الدمج مع البروفايل السابق» بدمج البروفايل المحدد مع البروفايل السابق المعروض على الرسم البياني. لا يتوفر هذا الخيار إلا إذا لم يكن البروفايل المحدد هو الأول على الرسم:

يؤدي خيار «إعادة تعيين جميع عمليات الدمج والانقسامات» إلى إرجاع جميع إجراءات تقسيم البروفايل والدمج.

! ملاحظة: تتم إعادة ضبط الانقسامات والدمج أيضًا عند تغيير قيم «الفترة» أو «حجم الكتلة» في مدخلات المؤشر.

إعدادات المؤشر

المدخلات

الفترة: عدد الأيام أو الأسابيع أو الأشهر التي يغطيها كل بروفايل. الفترة الافتراضية هي يوم واحد.

حجم الكتلة حجم الكتل الزمنية التي تقسم فترة البروفايل. تنتج أحجام الكتل الأصغر نتائج أكثر دقة. القيم المحتملة هي 5- و 10- و 15- و 30 دقيقة و 1- و 2- و 4 ساعات. حجم الكتلة الافتراضي هو 30 دقيقة. تؤثر هذه القيمة على حساب بروفايلات TPO والحجم.

حجم الصف الوضع المستخدم لتحديد حجم صفوف البروفايل. في الإعداد الافتراضي («تلقائي»)، يعرض المؤشر حجم الصف المحسوب في حقل «التيك لكل صف». في الوضع «اليدوي»، يحدد المستخدم عدد التيك لكل صف.

ضع تيك لكل صف: عدد التيك في كل صف من صفوف البروفايل، مما يؤثر على عدد الصفوف التي سيتضمنها كل بروفايل. يمكن للمستخدمين إدخال قيمة في هذا الحقل فقط إذا كان وضع «حجم الصف» هو «يدوي». إذا كانت القيمة صغيرة جدًا، فسيظهر المؤشر خطأ.

نسبة منطقة القيمة النسبة المئوية لإجمالي كتل TPO المستخدمة في حساب منطقة القيمة. القيمة الافتراضية هي 70.

النمط

ألوان متدرجة هذه هي الألوان المستخدمة لتدرجات ألوان كتل TPO. يحدد اللونان الأولان نطاق كتل A-Z. يحدد اللونان الأخيران نطاق الألوان للكتل a-z.

الكتل: يقوم بتبديل عرض كتل TPO الملونة. لن يكون لهذا الإعداد أي تأثير إذا تم تمكين «الحروف» ولكن لا يمكن أن تظهر على الرسم البياني بسبب نقص المساحة.

أحرف : يقوم بتبديل عرض أحرف TPO. عند التمكين، يعرض المؤشر الحروف فقط إذا كان الرسم يحتوي على مساحة كافية. بخلاف ذلك، سيتم عرض الكتل الملونة بدلاً من ذلك.

العتامة خارج VA: يقوم بتعيين قيمة العتامة للمستويات خارج حدود منطقة القيمة.

قم بتوسيع الكتل: قم بتمكين المؤشر من عرض توزيع كتل TPO عبر فترات متتالية في الفترة بدلاً من دمجها على يسار الفترة. يمكن أن تساعدك هذه الميزة على فهم حساب الكتل المكونة للملف الشخصي وتوفير رؤية إضافية لتدفق نشاط السعر بمرور الوقت.

POC: قم بتبديل تسمية POC وتمييز الصف، وتحدد القائمة المنسدلة ما إذا كان المؤشر يمدد علامات الصف بعد فترة كل بروفايل حتى يتقاطع السعر مع المستوى مرة أخرى. عند تمكين عرض POC، يقوم المؤشر بتلوين صف POC والتسمية باستخدام اللون الأمامي للرسم.

ارتفاع ضعيف قم بتبديل التسمية والخط «ضعيف الارتفاع». في هذه القائمة المنسدلة، يمكنك تحديد ما إذا كان المؤشر يمدد الخط بعد فترة البروفايل حتى يتقاطع السعر معه.

انخفاض ضعيف: قم بتبديل التسمية والخط «ضعيف منخفض». في هذه القائمة المنسدلة، يمكنك تحديد ما إذا كان المؤشر يمدد الخط بعد فترة الملف الشخصي حتى يتقاطع السعر معه.

مطبوعات مفردة هنا، حدد ما إذا كان المؤشر يمدد فترة التمييز بعد فترة البروفايل حتى يتقاطع السعر معها

VAH: قم بتبديل تسمية وخط «منطقة القيمة العالية»

VAL: قم بتبديل تسمية وخط «منطقة القيمة المنخفضة»

نقطة منتصف TPO يقوم بتبديل رؤية ملصق السعر المتوسط للملف الشخصي.

افتتاح: يقوم بتبديل رؤية ملصق السعر الافتتاحي للملف الشخصي.

الإغلاق: يقوم بتبديل رؤية ملصق سعر إغلاق البروفايل.

نطاق الرصيد الأولي (IBR): يقوم بتبديل عرض الخطوط الرأسية إلى يسار البروفايل، ويحدد حقل النص عدد الكتل في حساب IBR

بروفايل أحجام التداول

عرض بروفايل الحجم قم بتبديل عرض بروفايل مستوى الحجم إلى يمين بروفايل TPO

القيمة بدّل التسميات التي تعرض قيم مستوى الحجم في كل صف والحجم الإجمالي للفترة أسفل البروفايل. يحدد محدد اللون لون التسميات. يعرض المؤشر هذه التسميات فقط عندما يحتوي الرسم على مساحة كافية.

VAH: قم بتبديل الخط العالي لمنطقة قيمة بروفايل الحجم وحدد اللون ونمط الخط

VAL: قم بتبديل الخط المنخفض لمنطقة قيمة بروفايل الحجم، وحدد اللون ونمط الخط

POC: قم بتبديل نقطة التحكم في خط التحكم لبروفايل الحجم، وحدد اللون ونمط الخط

Volume: يحدد لون المستويات خارج منطقة القيمة

منطقة القيمة: يحدد لون المستويات داخل منطقة القيمة

التنسيب: يحدد ما إذا كان بروفايل الحجم محاذيًا لليسار أو لليمين.

TPO باختصار

يصور مؤشر فرصة سعر الوقت (TPO) نشاط السوق من خلال إظهار الوقت المستغرق في مستويات أسعار مختلفة باستخدام الكتل الأبجدية. يعرض بروفايلات TPO التي تكشف عن توازن السوق وحالات عدم التوازن، مما يساعدك على تحديد مستويات الأسعار المهمة ومناطق الدعم والمقاومة وأنماط التوزيع.

تشمل المكونات الرئيسية منطقة القيمة (70٪ من نشاط التداول) ونقطة التحكم (أعلى مستوى نشاط) ونطاق الرصيد الأولي (النطاق السعري للجلسة المبكرة). يدعم المؤشر أنماط التوزيع المختلفة (اليوم العادي ويوم الاتجاه واليوم المحايد) ويسلط الضوء على المطبوعات الفردية والارتفاعات/الانخفاضات الضعيفة كمجالات اهتمام مستقبلية محتملة.

يمكنك تخصيص الفترات الزمنية وأحجام الكتل والعناصر المرئية مع عرض بروفايلات الحجم اختياريًا للحصول على تأكيد إضافي لأهمية السعر.

اقرأ أيضًا:

بروفايل أحجام التداول المثبت تلقائيًا

مؤشر فرصة سعر وقت الجلسة (STPO).