نوع الأداة المالية السلع

السلع الفئات ومجالات التركيز والتخصص

تم تصميم الصندوق خصيصًا لتتبع العوائد المتاحة في قطاع السلع. يتكون قطاع السلع من السلع المادية المتداولة في البورصة أو العقود المتعلقة بالسلع المادية.

تصنف صناديق الاستثمار المتداولة للسلع الاستثمارات بناءً على الاستخدام الأساسي للمنتج، وتميز سلعًا معينة داخل مختلف القطاعات. 

الفئة

يجب أن تصف فئات السلع قطاعًا معروفًا جيدًا في سوق السلع المتداولة في البورصة.

الزراعة - النباتات أو الحيوانات، أو أجزاء منها، تستخدم في المقام الأول لإنتاج الأغذية أو الأقمشة

الطاقة - المنتجات أو المنتجات الثانوية التي تتعلق بتوليد الطاقة.

المعادن الصناعية - المعادن التي تتمثل وظيفتها الأساسية في الاستخدام الصناعي.

المعادن الثمينة - معادن ذات قيمة سوقية عالية بسبب ندرتها، بما في ذلك الذهب والفضة والبلاديوم والبلاتين.

المركز

وظيفة التركيز داخل السلع هي تعديل الفئة. يجب أن يميز الوصف المركّز المنتجات داخل قطاعات سوق السلع.

أي صندوق بدون تعديلات على الفئة سيحمل تسمية Focus، Broad Market.

يجب أن يكون الواصف على مستوى التركيز محددًا بقدر ما هو مطلوب لوصف السلعة بالضبط. لذلك، فإن الصندوق الذي يتتبع أسعار الذرة فقط سيحتوي على واصف Focus للذرة وليس الحبوب، في حين أن الصندوق الذي يتتبع الذرة والقمح وفول الصويا سيحمل واصف Focus للحبوب وليس الذرة.

التخصص

تتمثل وظيفة Niche في وصف استراتيجية الاستثمار التي يستخدمها الصندوق للتعرض للسلعة التي يتابعها.

فيما يلي واصفات السلع المتخصصة وتعريفاتها:

يتمالاحتفاظ بها فعليًا - يتعرض الصندوق بشكل مباشر للسعر الفوري للسلعة التي يتم تتبعها، إما عن طريق الاحتفاظ بالسلعة نفسها أو، في حالة بعض ETNs، الوعد بعودة الذهب الفوري أو صناديق الاستثمار المتداولة التي تتعقب الذهب الفوري.

الشهر الأول - يتخذ الصندوق مركزًا طويلًا في العقود الآجلة التي تنتهي صلاحيتها والتي يعتمد سعر التسوية على سعر الإغلاق الفوري للسلعة التي يتم تتبعها. يشمل هذا التصنيف الصناديق التي ستتخذ مركزًا طويلًا في العقود الآجلة التالية التي تنتهي صلاحيتها في أقرب وقت كجزء من عملية التدوير لتجنب استلام السلعة الأساسية.

Laddered - يتخذ الصندوق مركزًا طويلًا في سلسلة من العقود الآجلة عبر العديد من أو معظم الآجال المتاحة بغض النظر عن هيكل الأجل للمنحنى في وقت التشغيل.

مُحسَّن - يستخدم الصندوق عملية ديناميكية قائمة على القواعد لتحديد العقود الآجلة لتحقيق هدف معلن، عادةً لتقليل الكونتانجو.

متغير - يقوم الصندوق بتغيير طريقة تعرضه للسلع الأساسية.

الأجل الطويل - يتبع الصندوق جدولًا ثابتًا لا يقتصر على الشهر الأول فقط، حيث يحتفظ بعقد واحد فقط لكل سلعة في المرة الواحدة.