حيازات المشتقات

 في إدارة المحافظ، يتم تصنيف المشتقات، وهي أدوات مالية مرتبطة بأصول مثل الأسهم أو السلع، إما على أنها حافظات أو لا تحتفظ بها. 

تشارك المحافظ التي تحتفظ بالمشتقات في إدارة المخاطر وتنوع السوق، وتستفيد من هذه الأدوات كتحوط ضد تقلبات السوق. ومع ذلك، فإن هذا الاختيار يقدم مزيدًا من التعقيد والمخاطر المتزايدة بسبب طبيعة الرافعة المالية للمشتقات.

من ناحية أخرى، تهدف المحافظ التي لا تحتوي على مشتقات إلى نهج استثماري أبسط. ومن خلال تجنب المشتقات، فإنها تتجاوز المخاطر والتعقيدات الإضافية، وغالبًا ما تلتزم بتفويضات استثمارية محددة أو قيود تنظيمية تقيد استخدام مثل هذه الأدوات المالية.