التحليل: ربحية المحفظة

يعرض الرسم البياني التفاعلي عوائد المحفظة الشهرية مقارنة بالمعيار.

عناصر المخطط الرئيسي:

• المحور السيني (أفقي) - الأشهر التقويمية.
• المحور Y (الرأسي) - العائد الشهري، بالنسبة المئوية.
• أعمدة الرسم البياني:
  • أزرق - عائد المحفظة.
  • الأحمر - العائد القياسي.
• يتم رسم جميع القيم من خط الأساس الصفري، مما يسمح بالتقييم المرئي للنمو وعمليات السحب.
• عند تمرير مؤشر الماوس فوق عمود، يظهر تلميح أداة يعرض العائد للشهر المعني.

يوجد أسفل المخطط مبدل الفترة الذي يتضمن جميع السنوات التقويمية من بداية التتبع، بالإضافة إلى خيار TTM (فترة اثني عشر شهرًا متتالية - آخر 12 شهرًا).

طريقة حساب العوائد الشهرية:

يتم احتساب العوائد باستخدام طريقة العائد المرجح بالوقت (TWR) ، استنادًا إلى قيمة المحفظة في تواريخ تغييرات القاعدة النقدية.

الصيغة:
  الأداء% =  [(1 + HP₁) × (1 + HP₂) × ... × (1 + HPₙ)] − 1
HP = (القيمة النهائية - القيمة الأولية) /القيمة الأولية
القيمة الأولية - قيمة المحفظة في بداية الشهر/تغيير القاعدة النقدية السابق
القيمة النهائية - قيمة المحفظة عند تغيير القاعدة النقدية التالي

لحساب العائد القياسي، يتم استخدام الصفقات الافتراضية لمحاكاة هيكل المحفظة الفعلية. في كل تاريخ يتم فيه شراء أصل في المحفظة، يتم إجراء عملية شراء افتراضية للمعيار بمبلغ مكافئ (الكمية بناءً على السعر القياسي في تاريخ شراء الأصل).

وبالمثل، عندما يتم بيع أحد الأصول، يتم إجراء بيع افتراضي للمعيار بالسعر القياسي في تاريخ البيع، باستخدام كمية محسوبة بناءً على نسبة كمية الأصول إلى الكمية القياسية في تاريخ الدخول. وهذا يسمح بإجراء مقارنة دقيقة للأداء بين المحفظة والمعيار في ظل ظروف تدفق نقدي متطابقة.

ملاحظة: يتم توفير نفس الحساب المستند إلى TWR لفترة المحفظة بأكملها في مقالة ملخص المحفظة: الربح الإجمالي والمتحقق.