ابدأ الآن

كيفية قراءة البيانات المالية

تساعد البيانات المالية في تحليل أداء الشركة وصحتها المالية. على TradingView، يمكنك الوصول إلى جميع البيانات المالية الأساسية الثلاثة - بيان الدخل والميزانية العمومية والتدفق النقدي - مباشرة من صفحة السوق الخاصة بالشركة أو من خلال مقارنة شركات متعددة باستخدام منصة الفلترة.

 

 

 

المحتويات:

كيفية الوصول إلى البيانات المالية

يمكنك العثور على البيانات المالية بطريقتين مختلفتين، اعتمادًا على ما تحتاجه لتحليلك.

 

الأول هو التوجه مباشرة إلى Stock Screener. بمجرد الوصول إلى هناك، ابحث عن علامات التبويب المقابلة واختر علامة التبويب التي تحتاجها.

 

الطريقة الثانية هي الانتقال إلى صفحة السوق الخاصة بالشركة التي تريد تحليلها.

 

ما هي البيانات المالية

يتعين على كل شركة مساهمة عامة الإبلاغ عن أدائها المالي في ثلاثة بيانات مختلفة.

بيانات الدخل

يحتوي على معلومات حول مكاسب الشركة وخسائرها وإيراداتها ونفقاتها خلال فترة محاسبية محددة، عادة ما تكون ربع أو سنة - فكر في Q1 و Q2 و Q3 و Q4.

 

يخبر بيان الدخل المستثمرين كيف يتم تحويل صافي إيرادات الشركة المحققة إلى صافي أرباح ويعطي صورة واضحة عما إذا كانت الشركة مربحة ويمكنها زيادة تمويل عملياتها الجارية.

 

وفقًا للمتطلبات التنظيمية ونطاق الأعمال والأنشطة التشغيلية، قد يختلف شكل هذا التقرير.

 

ومع ذلك، يجب أن يتضمن كل بيان دخل:

بَيَانُ المُوَازَنَة

يُظهر ما تمتلكه الشركة وما تدين به. إنه يوفر للمستثمرين مراجعة سريعة لإجمالي أصولالشركة وإجمالي التزاماتها وحقوق المساهمين في وقت محدد بدلاً من تحديد الاتجاهات طويلة الأجل.

 

يستخدم المحللون الأساسيون الميزانيات العمومية لحساب النسب المالية مثل أرباح الأسهم المستحقة وصافي الدين والاستثمارات طويلة الأجل.

 

صيغة الميزانية العمومية هي:

الأصول = إجمالي المطلوبات+حقوق  المساهمين

قائمة التدفق النقدي:

يعرض التدفقات النقدية الداخلة والخارجة للشركة. هناك طريقتان لحساب التدفقات النقدية.

 

تتضمنالمحاسبة على أساس الاستحقاق الاعتراف بالإيرادات والمصروفات في الفترة الزمنية التي تحدث فيها المعاملة - وليس عند استلام المدفوعات.

 

إنها الطريقة القياسية بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.

 

المحاسبة على أساس الاستحقاق إلزامية للشركات الكبيرة التي تتجاوز إيراداتها 25 مليون دولار على مدى السنوات الثلاث السابقة.

 

على سبيل المثال، في 30 أبريل، تدفع مقابل كمبيوتر محمول جديد باستخدام بطاقة مصرفية. عادةً ما تتم معالجة هذه المدفوعات المصرفية بعد 1-3 أيام، ولن يتلقى البائع الأموال حتى يتحقق البنك من صحة المعاملة. ومع ذلك، على الرغم من استلام الأموال في مايو، سيقوم البائع بحساب هذه الدفعة في أبريل.

 

على العكس من ذلك، عند استخدام طريقة المحاسبة النقدية ، يقوم البائع بحسابها في مايو - عندما يتدفق النقد الفعلي.

 

توفر هذه الطريقة صورة أوضح عن النقد المتاح والأصول الفعلية التي تمتلكها الشركة لتمويل عملياتها الحالية.

 

يتم استخدامه في الغالب من قبل الشركات الصغيرة وهو أسهل بكثير في التنفيذ.

ما هي مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً والمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية

يتم إعداد كل بيان وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) أو معايير التقارير المالية الدولية (IFRS).

 

GAAP هي مجموعة من القواعد والممارسات الشائعة التي يتعين على الشركات اتباعها لضمان الاتساق والوضوح في التقارير المالية. إنه إلزامي في الولايات المتحدة لكل من المنظمات الربحية وغير الربحية، وكذلك للكيانات الحكومية.

 

يتم قبول المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية على نطاق واسع عالميًا. إنه إلزامي للشركات العامة في العديد من الولايات القضائية ومعترف به في أكثر من 160 دولة. يهدف هذا المعيار المحاسبي إلى توفير الشفافية وقابلية المقارنة في جميع أنحاء العالم.

 

على الرغم من أن كلا هذين الإطارين المحاسبيين يشتركان في مبادئ متداخلة، إلا أنهما يختلفان في النهج.

 

GAAP هو نظام قائم على القواعد مع مرونة أقل، ولكنه يقدم إرشادات أكثر تفصيلاً.

 

وعلى النقيض من ذلك، فإن المعايير الدولية للإبلاغ المالي تستند إلى المبادئ وتوفر مبادئ توجيهية أوسع.

 

بغض النظر عما إذا كانت الشركة تستخدم GAAP أو IFRS، يجب أن تتبع مبادئ المحاسبة الرئيسية.

مبادئ المحاسبة الرئيسية

أساس الاستحقاق: يتم الاعتراف بالدخل في وقت المعاملة. يجب على الشركات التي تستخدم المحاسبة على أساس الاستحقاق تسجيل الإيرادات عند اكتسابها، بغض النظر عن وقت استلام النقد.

 

القلق المستمر: يفترض أن الشركة تعتزم مواصلة العمليات في المستقبل المنظور.

 

التناسق: يتطلب تطبيق نفس الأساليب المحاسبية بمرور الوقت.

 

مادة: يتم تضمين المعلومات المهمة لأصحاب المصلحة والتي يمكن أن تؤثر على صنع القرار في التقارير المالية فقط.

 

التمثيل المخلص: يجب أن تكون المعلومات دقيقة وكاملة وغير متحيزة.

 

قابلية المقارنة: يتم تحقيقه عندما تتبع الشركات المختلفة نفس المبادئ المحاسبية، مما يسمح بإجراء مقارنات ذات مغزى.

 

المادة فوق الشكل: يجب تسجيل المعاملات بناءً على واقعها الاقتصادي، وليس فقط شكلها القانوني.

 

على سبيل المثال، إذا كانت الشركة الأم تضمن التزامات الشركة التابعة لها، فيجب الإبلاغ عن هذه الالتزامات في البيانات المالية للشركة الأم - حتى لو كانت الشركة التابعة كيانًا قانونيًا منفصلاً.

 

التكلفة التاريخية يجب تسجيل الأصول والخصوم بتكلفتها الأصلية، دون تعديلات للتضخم.

 

الكشف الكامل: يتطلب من الشركات الكشف عن جميع المعلومات المالية ذات الصلة لتوفير الشفافية والرؤية الكاملة للحالة المالية للشركة.

 

نُهج تحليل البيانات المالية

يمكن إجراء تحليل البيانات المالية باستخدام التحليل الرأسي والأفقي والنسب، والذي ينطبق على جميع البيانات المالية الثلاثة.

 

تساعد المقاربات الرأسية والأفقية المحللين على فهم الهيكل والاتجاهات في البيانات المالية.

 

يتضمن تحليل النسب مقارنة المقاييس المالية لتقييم أداء الشركة ومقارنتها مع المنافسين.

التحليل الرأسي

يحدد التحليل الرأسي النسبة المئوية لكل بند مدرج في البيان المالي بالنسبة إلى الرقم الأساسي. على سبيل المثال، يتم عرض كل عنصر في بيان الدخل كنسبة مئوية من إجمالي الإيرادات.

 

ينتج عن هذا بيانات «الحجم المشترك» ويساعد في تقييم الهيكل الداخلي للأداء المالي لفترة مالية واحدة.

التحليل الأفقي

يقارن التحليل الأفقي، المعروف أيضًا باسم تحليل الاتجاهات، البيانات المالية على مدى فترات متعددة لتحديد أنماط النمو أو الانخفاضات.

 

على سبيل المثال، يمكن أن يساعد استخدام الطريقة الأفقية في بيان التدفق النقدي المستثمرين على فهم كيفية تغير توليد النقد للشركة بمرور الوقت.

تحليل النسبة

النسب هي العلاقات بين المقاييس المالية التي تساعد في تقييم الصحة العامة وأداء الشركة.

 

تشمل فئات النسب الرئيسية ما يلي:

الخط السفلي

تحتوي البيانات المالية الرئيسية الثلاثة - بيان الدخل وبيان التدفق النقدي والميزانية العمومية - على مقاييس رئيسية حول الاستقرار المالي للشركة، مما يوفر للمستثمرين والدائنين والكيانات الحكومية وإدارة الشركة معلومات أساسية لتقييم الصحة المالية للشركة وآفاقها المستقبلية.

 

اقرأ أيضًا: 

 

مقدمة للتحليل الأساسي على TradingView
Earnings report date