النظرة الأساسية: تواجه أسعار الذهب على المدى القصير ضغط تصحيح فني قرب أعلى مستوياتها التاريخية، لكن الخلفية الأساسية العامة لا تزال متفائلة. نتوقع استقرارًا أوليًا لاستيعاب المكاسب الأسبوع المقبل، مع التركيز بشكل رئيسي على إمكانية تحقيق اختراق حاسم فوق أعلى مستوى تاريخي. من الناحية التشغيلية، يُنصح بالبحث عن فرص بيع بالقرب من مستويات المقاومة الرئيسية والتفكير في الشراء عند الانخفاضات حول مستويات الدعم المهمة.
أولاً: التحليل الأساسي: عوامل متباينة، لكن الطلب على الملاذ الآمن وتوقعات خفض أسعار الفائدة تهيمن
عوامل إيجابية:
تضخم معتدل وتوقعات خفض سعر الفائدة الفيدرالية: لم تتجاوز أحدث بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي التوقعات، مما خفف من مخاوف السوق بشأن انتعاش التضخم. بعد خفض سعر الفائدة الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر، يتوقع السوق خفضين آخرين خلال العام. تُشكل توقعات ضعف الدولار الأمريكي وانخفاض أسعار الفائدة دعمًا أساسيًا لأسعار الذهب.
الاختراق الفني: اخترقت أسعار الذهب نطاق التوحيد الأخير بين 3720 و3760 دولارًا أمريكيًا، مما جذب المزيد من زخم الشراء الفني، مما يشير إلى زخم صعودي قوي.
المخاطر المحتملة والعوامل السلبية:
المرونة الاقتصادية الأمريكية تتجاوز التوقعات: نما الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني بنسبة 3.8%، ورفع بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا توقعاته للناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث إلى 3.9%. قد تُخفف البيانات الاقتصادية القوية من إلحاح البنك الاحتياطي الفيدرالي على تطبيق تخفيضات حادة في أسعار الفائدة.
ضغط جني الأرباح عند أعلى مستوياتها: بعد ستة أسابيع متتالية من المكاسب والاقتراب من أعلى مستوى تاريخي، قد يختار بعض المتداولين جني الأرباح دون أعلى مستوى تاريخي عند 3791 دولارًا أمريكيًا، مما يؤدي إلى تراجع فني.
ثانيًا: التحليل الفني: في مواجهة قرار مهم عند أعلى مستوياته، احذر من خطر القمة المزدوجة
نمط الاتجاه: على الرسم البياني الأسبوعي، سجل الذهب ستة أسابيع إيجابية متتالية، مما يشير إلى استمرار الاتجاه الصعودي العام. على الرسم البياني اليومي، تجاوز السعر نطاق التوحيد، لكنه لم يستقر بشكل حاسم فوق أعلى مستوى تاريخي له عند 3791 دولارًا.
المستويات الرئيسية:
المقاومة: منطقة 3780-3793 دولارًا. تُعد هذه منطقة مقاومة قوية تشكلت من أعلى مستوياتها الأخيرة والذروة التاريخية، وتُمثل اختبارًا رئيسيًا لقدرة المضاربين على الارتفاع على بدء موجة صعود جديدة.
الدعم:
الدعم الرئيسي: 3750 دولارًا (تم اختراق قمة النطاق مؤخرًا، بالقرب من المتوسط المتحرك لـ 21 فترة).
الدعم الأساسي: 3720-3700 دولارًا (أدنى مستوى سابق لنطاق التوحيد ومستوى نفسي رئيسي).
الأنماط والمؤشرات:
الرسم البياني لأربع ساعات: يتحرك المتوسط المتحرك في اتجاه صعودي، لكن السعر واجه ضغوط بيع وتراجع بالقرب من 3783 دولارًا.
الرسم البياني لساعة واحدة: يجب توخي الحذر من خطر تشكيل نمط هبوطي "قمة مزدوجة" بالقرب من 3780 دولارًا. إذا لم يُخترق هذا المستوى بقوة مطلع الأسبوع المقبل، يزداد احتمال التراجع.
الملخص الفني: تشير المؤشرات الفنية إلى أن الذهب في حالة تشبع شراء على المدى القصير، ويواجه ضغطًا واضحًا لجني الأرباح دون أعلى مستوى تاريخي. إذا فشل في اختراق 3791 دولارًا أمريكيًا بشكل حاسم، فمن المرجح إعادة اختبار مستويات الدعم الأدنى. يُمثل مستوى 3750 دولارًا أمريكيًا الخط الفاصل بين الصعود والهبوط على المدى القصير؛ وسيشير اختراقه دون ذلك إلى تصحيح أعمق.
ثالثًا: استراتيجية التداول للأسبوع المقبل
النهج التشغيلي: اتباع نهج تداول محدود النطاق، مع التركيز على البيع بالقرب من مستويات المقاومة الرئيسية والشراء عند الانخفاضات عند مستويات الدعم المهمة.
فرصة بيع قصيرة الأجل (ارتفاع البيع):
منطقة الدخول: نطاق 3775-3785 دولارًا أمريكيًا.
الهدف: الهدف الرئيسي 3750 دولارًا أمريكيًا، والهدف الإضافي 3720 دولارًا أمريكيًا.
وقف الخسارة: وضع السعر فوق 3795 دولارًا أمريكيًا (الخروج في حال اختراق أعلى مستوى تاريخي بشكل حاسم).
الأساس المنطقي: المراهنة على تصحيح فني قبل أعلى مستوى تاريخي، مع احتمال تشكل قمة مزدوجة على الرسم البياني للساعة.
فرصة شراء قصيرة الأجل (شراء منخفض):
منطقة الدخول: منطقة دعم بين 3740 و3730 دولارًا.
الهدف: بين 3760 و3770 دولارًا.
وقف الخسارة: ضع السعر تحت 3720 دولارًا.
الأساس المنطقي: تُمثل هذه المنطقة مستوى دعم قويًا من الاختراق السابق. إذا صحّح السعر إلى هذه المنطقة ولم تتدهور العوامل الأساسية، فقد يجد دعمًا للشراء للارتداد.
إذا نظرنا عن كثب إلى XAUUSD، سنلاحظ أن حركة السعر تظهر بعض الإشارات المشجعة. بعد اختراق الاتجاه السابق والقيام بمرحلة من التوحيد، يبدو أن هناك إمكانيات كبيرة لاستمرار الاتجاه الصاعد. السوق يظهر قوة، ومن الممكن أننا بدأنا فقط في مرحلة جديدة من الارتفاع.
هدفي هو اختراق مستوى 3800، مع الهدف التالي عند 3832. إذا استمر هذا الزخم، قد نرى مستويات أعلى في المستقبل!
ما رأيكم؟ هل XAUUSD مستعد للاستمرار في الصعود، أم أننا على وشك رؤية تراجع؟ شاركوا أفكاركم وأهدافكم في التعليقات - دعونا نحلل هذا معاً!
GOLDtradingview.com/x/rSWpiHKX/ يُظهر الرسم البياني اليومي استقرار سعر الذهب عند 3750، مدعومًا بتوقعات خفض أسعار الفائدة. المتوسطات المتحركة صعودية، والاتجاه العام مستقر. مع ذلك، يُنصح بتوخي الحذر، حيث ابتعد السعر الحالي عن دعم المتوسط المتحرك، ويُظهر مؤشر الماكد (MACD) إشارات تشبع شراء، مما يزيد من خطر التراجع الفني.
[استراتيجية منتصف الليل] 🎯 توصية تداول: جرّب مركز بيع قصير عند السعر الحالي 3780-3782. أضف إلى مركزك إذا ارتد السعر إلى نطاق 3787-3790. حدد وقف الخسارة عند 3799، مع أهداف عند 3763 و3750. ⚠️ الاستراتيجية الرئيسية: في ظل وجود اتجاهات متعددة، تجنب ملاحقة الاتجاه الصعودي، وابحث بدلاً من ذلك عن الأرباح من التراجعات الفنية.
GOLDtradingview.com/x/tL4zH7jH/ شكل مخطط الذهب للساعة نموذج مثلث متقارب ⚖️، حيث يتذبذب السعر حاليًا حول خط الوسط عند 3740. وبالنظر إلى ارتفاع الأمس 🌙 وتراجعه 🌅، يُنصح فنيًا بمركز شراء قصير عند 3736 (النسبة الذهبية). حاليًا، لم يُظهر السوق أي إشارات ضعيفة للغاية، لذا فإن احتمالية اختراقه المباشر صباح اليوم ضئيلة.
النطاقات والاستراتيجيات الرئيسية: 🔺 المقاومة العليا: 3758-3760 🔻 الحد الأدنى: القاع السابق عند 3717 ⚠️ إذا استمر السوق في مواجهة ضغط بين 3758 و60، فقد يُتوقع اتجاه هبوطي قصير المدى في السوق الأمريكية؛ ولن يتأكد هذا الاتجاه الهبوطي قصير المدى إلا إذا انخفض السعر دون 3717!
توصيات التداول: 🎯 مركز بيع: دخول منطقة 3750-55، إيقاف الخسارة عند 3762، الهدف 3736 → 3725
في نهاية المثلث، يواجه السوق قرارًا لتحديد الاتجاه. مراكز التداول الخفيفة والتحكم الصارم بالمخاطر هما المفتاح!
XAUUSDGOLD ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له في أسبوعين تقريبًا، مما دفع الذهب الفوري إلى نمط تداول متقلب، واختبر مرارًا مستوى المقاومة عند 3,760 دولارًا. كان اتجاه الذهب متقلبًا، محافظًا على نطاق واسع من التقلبات وسط صراع حاد بين الثيران والدببة. يقع الدعم الرئيسي أسفله عند 3,718/3,722، بينما تقع المقاومة أعلاه عند 3,758/3,762. ركز على المعركة داخل هذا النطاق اليوم.
من الناحية الفنية، يتقلب السعر على الرسم البياني اليومي حول المتوسط المتحرك لخمسة أيام، مع تداول مؤشر القوة النسبية فوق مستوى 70. يتقارب المتوسطان المتحركان قصيرا الأجل للساعة وأربع ساعات، وتظهر مؤشرات بولينجر باندز علامات تقارب. يتقارب السعر بالقرب من النطاق الأوسط، مع تراجع مؤشر القوة النسبية إلى حوالي 50. من المتوقع أن يواصل الذهب تداوله ضمن نطاق واسع يوم الجمعة. لا تزال استراتيجية التداول اليومي هي البيع عند أعلى سعر والشراء عند أدنى سعر، مع استراتيجيات دخول وخروج سريعة. النقاط الرئيسية: مستوى الدعم الأول: ٣٧٣٧، مستوى الدعم الثاني: ٣٧٢٢، مستوى الدعم الثالث: ٣٧٠٤
مستوى المقاومة الأول: ٣٧٦٢، مستوى المقاومة الثاني: ٣٧٨٨، مستوى المقاومة الثالث: ٣٨٠٥
تحليل سوق الذهب واستراتيجية التداول ليوم 26 سبتمبر 2025
أولاً: التحليل الأساسي
أظهرت البيانات الرئيسية الصادرة يوم الخميس أن معدل الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي السنوي النهائي للولايات المتحدة للربع الثاني قد رُفع من 3.3% إلى 3.8%، وهو ما يمثل أسرع وتيرة نمو منذ ما يقرب من عامين، وتحسنًا ملحوظًا مقارنةً بالانكماش الذي شهدناه في الربع الأول. تُعزز هذه البيانات مرونة الاقتصاد الأمريكي، مما يشير إلى انتقاله إلى مرحلة نمو مستقرة نسبيًا بعد التعافي الأولي من صدمة الجائحة.
كان الدافع الرئيسي وراء هذا الرفع هو الإنفاق الاستهلاكي القوي. في غضون ذلك، يتحول تركيز السوق إلى مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي لشهر أغسطس (مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي)، والمقرر إصداره خلال جلسة التداول الأمريكية اليوم. يتوقع الاقتصاديون أن يظل الارتفاع السنوي قريبًا من 3%. ستحد الضغوط التضخمية المرتفعة المستمرة بشكل كبير من قدرة الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة، وقد تُعيد إشعال النقاشات حول زيادات محتملة في أسعار الفائدة.
المنطق الأساسي:
ارتفاع الدولار الأمريكي / هبوط الذهب: بيانات النمو الاقتصادي القوية واستمرار التضخم يدعمان مؤشر الدولار الأمريكي ويدفعان عوائد سندات الخزانة الأمريكية للارتفاع. هذا يزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب، وهو أصل غير مُدرّ للعائد، مما يُمارس ضغطًا هبوطيًا على سعره.
توقعات السوق: يستوعب السوق فكرة "اقتصاد أمريكي قوي يؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة لفترة طويلة". بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية لجلسة اليوم حاسمة لتأكيد هذه الفكرة. إذا تجاوزت البيانات التوقعات، فقد يواجه الذهب ضغوط بيع متزايدة.
ثانيًا: التحليل الفني
من منظور الرسم البياني اليومي، واجهت أسعار الذهب مقاومة مجددًا بعد أن لامست حوالي 3761.5 دولارًا أمريكيًا خلال الجلسة الآسيوية، مما يؤكد وجود ضغوط بيع قوية في تلك المنطقة. يختبر السعر حاليًا مستوى دعم رئيسيًا عند 3717 دولارًا أمريكيًا (أدنى مستوى لمنصة التوحيد السابقة).
الدعم الرئيسي: 3717 دولارًا أمريكيًا. إذا وجد السعر دعمًا واستقر عند هذا المستوى، فقد يُشكل منصة توحيد جديدة.
المقاومة الرئيسية: 3745 دولارًا أمريكيًا، تليها منطقة 3760-3762 دولارًا أمريكيًا. طالما أن السعر لا يزال غير قادر على اختراق نطاق المقاومة هذا بشكل حاسم، فإن الهيكل الفني العام يميل إلى الهبوط.
توقعات السيناريو:
سيناريو هبوطي: إذا اخترق السعر بشكل حاسم مستوى الدعم 3717 دولارًا أمريكيًا، فقد يمتد الانخفاض نحو المستوى النفسي 3700 دولار أمريكي، وربما أقل.
سيناريو محدود النطاق: إذا وجد السعر دعمًا فوق (أو انخفض لفترة وجيزة دون) 3717 دولارًا أمريكيًا وارتد، لكنه لم يخترق فوق 3745 دولارًا أمريكيًا، فمن المرجح أن يستمر في التذبذب ضمن نطاق ضيق (مثلًا، 3720-3745 دولارًا أمريكيًا).
ثالثًا: استراتيجية التداول اليوم
بالنظر إلى الأساسيات التي تميل إلى الهبوط والهيكل الفني المتأثر، يُنصح بالبيع عند الارتفاعات السعرية، مع مراعاة فرص الارتداد من مستويات الدعم الرئيسية كنهج ثانوي.
الاستراتيجية الأساسية (بيع عند ارتفاع السعر):
منطقة الدخول: نطاق 3760 - 3770 دولارًا أمريكيًا.
الهدف: استهداف 3717 دولارًا أمريكيًا، مع هدف إضافي عند 3700 دولار أمريكي في حال اختراقه.
وقف الخسارة: ضع السعر فوق 3775 دولارًا أمريكيًا (يُبطل الاستراتيجية في حال اختراق المقاومة الرئيسية بشكل حاسم).
الاستراتيجية الثانوية (شراء عند الدعم - حذر):
شرط الدخول: عند أول ملامسة للسعر أو انخفاض قصير دون 3717 دولارًا أمريكيًا، ابحث عن علامات واضحة على الاستقرار والارتداد (مثل: فتيل سفلي طويل على الرسم البياني للساعة أو 15 دقيقة).
الهدف: ارتداد قصير المدى نحو نطاق 3735 - 3740 دولارًا أمريكيًا.
وقف الخسارة: ضع السعر تحت 3705 دولارًا أمريكيًا.
رابعًا: تحذير من المخاطر
التركيز الرئيسي: بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الأمريكي لشهر أغسطس، الصادرة يوم الجمعة. إذا جاءت البيانات أقل بكثير من المتوقع، فقد يُخفف ذلك من المخاوف بشأن ارتفاع أسعار الفائدة، مما يُحفز ارتفاعًا في أسعار الذهب عبر تغطية مراكز البيع على المكشوف، ويؤدي إلى ارتفاع سريع في الأسعار.
إدارة المراكز: قد تزداد تقلبات السوق قبل صدور بيانات رئيسية. احرص على التداول بمراكز خفيفة وتطبيق أوامر وقف خسارة صارمة.
إخلاء مسؤولية: التحليل أعلاه يُمثل آراء شخصية فقط، ولا يُمثل أي نصيحة استثمارية. الأسواق تنطوي على مخاطر، لذا استثمر بحذر.
✅ الاستراتيجية المرجعية للتداول: التركيز على التداول داخل النطاق مع البيع عند القمم والشراء عند القيعان. 🔰 إذا ارتد الذهب إلى حوالي 3760 وواجه مقاومة، يمكن النظر في مراكز بيع خفيفة بهدف 3730–3720. 🔰 إذا تراجع السعر واستقر في نطاق 3730–3717، يمكن النظر في مراكز شراء قصيرة المدى بهدف 3760.
XAUUSD tradingview.com/x/lVNcfdpa/
