GOLD قريب من منطقة ارتدادية !
HI,Traders !
يستمر #GOLD في الانخفاض، لكن
مستوى الدعم الأفقي القوي
يقع عند 4173.32 ومن هنا سنكون
متوقعين ارتدادًا
وحركة صعودية نحو الهدف اعلاه !
Comment and subscribe to help us grow !
تحاليل التداول
تحليل الذهب 20/10/2025تحديد اتجاه السوق بعد انهيار يوم الجمعه هل نستمر في الهبوط وتحديد اهم المناطق لهذا الاسبوع
الذهب يتجاوز 4000 دولار للأونصة: إلى أين تتجه الأسعار ؟
شهدت أسواق الذهب العالمية ارتفاعاً تاريخياً خلال شهر أكتوبر 2025، حيث تجاوز سعر الأونصة حاجز 4000 دولار لأول مرة في التاريخ. هذا الارتفاع يعكس تفاعلاً معقداً بين عوامل اقتصادية وجيوسياسية، إلى جانب تغيرات في السياسات النقدية وازدياد الطلب المؤسسي على المعدن الأصفر.
السعر الحالي للذهب
يتراوح السعر الفوري لأونصة الذهب حالياً بين 3950 و4000 دولار أمريكي، وفقاً لبيانات صادرة عن مواقع متخصصة مثل **Trading Economics** و**GoldPrice.org**. أما الأسعار المحلية فتختلف بحسب تكاليف النقل والضرائب وفروقات العملة، ما يجعل السعر الفعلي في بعض الأسواق أعلى من السعر العالمي.
العوامل المؤثرة في الاتجاه الصاعد
أول هذه العوامل هو السياسة النقدية. فالتوقعات المتزايدة بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيبدأ بخفض أسعار الفائدة خلال عام 2026 رفعت من شهية المستثمرين تجاه الذهب، لأن انخفاض الفائدة يقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الأصول غير المدرة للعائد مثل الذهب.
العامل الثاني يتمثل في التضخم وضعف العملات الرئيسية. فالارتفاع المستمر في معدلات التضخم في الولايات المتحدة وأوروبا جعل الذهب خياراً مفضلاً للتحوط، خصوصاً مع تراجع القوة الشرائية للعملات الورقية. كما أن ضعف الدولار في الأشهر الأخيرة دعم ارتفاع الأسعار أكثر، إذ يصبح الذهب أرخص للمستثمرين الذين يتعاملون بعملات أخرى.
أما العامل الثالث فهو الطلب المؤسسي المتنامي وازدياد مشتريات البنوك المركزية. العديد من البنوك، خصوصاً في آسيا والشرق الأوسط، تواصل تعزيز احتياطاتها من الذهب لتقليل الاعتماد على الدولار وتنويع أصولها. هذا الطلب المستمر خلق قاعدة دعم قوية للسوق.
إلى جانب ذلك، ساهمت التوترات الجيوسياسية العالمية في دفع المستثمرين نحو الأصول الآمنة، ما عزز الطلب على الذهب خلال الفترات التي يسود فيها القلق من الأزمات السياسية أو الاقتصادية.
توقعات المؤسسات المالية الكبرى
تشير معظم التوقعات الصادرة عن المؤسسات المالية العالمية إلى استمرار الاتجاه الصاعد.
بنك **Goldman Sachs** رفع توقعاته ليصل الذهب إلى نحو 4900 دولار للأونصة بحلول نهاية عام 2026، مستنداً إلى توسع الطلب المؤسسي وتراجع الفائدة الأمريكية.
أما **J.P. Morgan** فيتبنى رؤية أكثر تحفظاً، إذ يتوقع أن يستقر المعدن النفيس حول مستوى 3675 دولاراً في الربع الأخير من عام 2025، مع احتمال حدوث تصحيحات قصيرة المدى قبل استئناف الارتفاع.
من جهته، يرى **ING Bank** أن الزخم الإيجابي سيستمر خلال عامي 2025 و2026 مدفوعاً بتدفقات الأموال إلى صناديق الذهب.
كما أشارت تقارير **Deutsche Bank** إلى إمكانية تجاوز الذهب مستوى 4000 دولار بنهاية العام الجاري، في حين يتوقع **ANZ Bank** أن يستقر السعر في المدى المتوسط حول 3200 دولار قبل أن يستأنف صعوده.
التحليل العام والتوجه المستقبلي
يبدو أن الذهب دخل مرحلة جديدة من التسعير التاريخي. فالدعم الهيكلي يأتي من عوامل أساسية يصعب زوالها في المدى القريب، مثل استمرار مشتريات البنوك المركزية وضعف العوائد الحقيقية على السندات واحتمال استمرار تراجع الدولار. هذه العوامل مجتمعة تخلق بيئة مواتية لبقاء الذهب عند مستويات مرتفعة وربما تحقيق قمم جديدة خلال العامين المقبلين.
مع ذلك، يبقى من الضروري مراقبة قرارات البنوك المركزية، لأن أي تحول مفاجئ نحو سياسة نقدية أكثر تشدداً أو عودة واضحة للاستقرار الاقتصادي العالمي قد يؤدي إلى تصحيح مؤقت في الأسعار.
الخلاصة
الذهب يرسخ موقعه كأحد أهم الأصول في المحافظ الاستثمارية حول العالم. الاتجاه العام ما زال صاعداً على المدى المتوسط والطويل، بدعم من العوامل الاقتصادية والسياسية العالمية.
ما لم تظهر إشارات قوية على تشديد نقدي أو تراجع في الطلب المؤسسي، فإن احتمال تجاوز الذهب حاجز 4500 دولار للأونصة خلال عام 2026 يبدو واقعياً للغاية.
XAUUSD يكتشف نمط الكوب والمقبضسوق XAUUSD لا يزال يظهر اتجاهًا صعوديًا واضحًا. الحركة الأخيرة أظهرت تعافيًا مستقرًا، مع اقتراب السعر من القمة المتوقعة للقناة. لكن دعونا ننتبه جيدًا لما سيحدث عند هذا المستوى السعري.
السعر اختبره مرة... ثم ارتدّ لأسفل.
ثم عاد للارتفاع...
والآن، للمرة الثالثة، نحن في انتظار أن يدافع المشترون عن هذا المستوى مرة أخرى...
هذا يشبه كثيرًا نمط الكوب والمقبض، وهو إشارة قوية على أن المشترين يبنون قوة صعودية ملحوظة.
الآن دعونا نفصل ذلك: التأكيد الحقيقي يأتي عندما يخترق السعر خط العنق، وهو مستوى المقاومة الذي يربط القمم معًا.
هذا الاختراق يخبرنا أن التغيير حقيقي! قوي وواضح.
وفي الوقت الحالي، السوق في مرحلة التوحيد.
هذا هو نمط الكوب والمقبض: نمط استمرارية يشير إلى الاتجاه الصعودي. عندما يخترق السعر من المقبض، يكون ذلك تأكيدًا على أن المشترين قد عادوا وأن الاتجاه الصعودي الجديد قد بدأ.
GOLD نحو هبوط تصحيح !
HI,Traders !
يتداول#GOLD في اتجاه صاعد، وقد شكّل
قناة صاعدة. وقد لامس الآن الحد العلوي للقناة.
نتوقع تصحيحًا من هناك!
Comment and subscribe to help us grow !
سيطرة الثيران مستمرة... الذهب يقترب من الذروة التاريخية.📊 نظرة عامة على السوق
شهد الذهب انخفاضًا حادًا خلال الجلسة الآسيوية، حيث اختبر منطقة 4,280 – 4,279 دولار قبل أن يتعافى بسرعة. وعلى الرغم من التقلبات قصيرة الأجل، فإنه يواصل إغلاق الأسبوع باللون الأخضر للمرة التاسعة على التوالي — مما يؤكد قوة الدورة الصعودية المستمرة.
تظل الأساسيات الأوسع داعمة:
💥 التوترات الجيوسياسية المستمرة تبقي الطلب على الملاذ الآمن مرتفعًا.
⚖️ عدم اليقين في التجارة بين الولايات المتحدة والصين وخطر إغلاق الحكومة الأمريكية المطول يضعف شهية المخاطر.
💵 توقعات خفض أسعار الفائدة من الفيدرالي وضعف الدولار الأمريكي يستمران في تفضيل ارتفاع الذهب.
باختصار — المال الذكي لا يزال في وضعية الشراء الطويلة، وكل انخفاض لا يزال يبدو كأنه استيلاء على السيولة لإعادة التجميع.
🧠 الهيكل الفني (رؤية MMFLOW)
على الإطار الزمني M30، يواصل الذهب احترام قناة صاعدة، حاليًا يشكل فخ السيولة وإعداد الاختراق حول 4,280 – 4,330.
تشير حركة السعر إلى أن الذهب قد يكمل موجة تصحيحية قصيرة الأجل (B) قبل استئناف الدفعة الصعودية الأكبر.
يبقى الهيكل تقنيًا صعوديًا، مع إظهار جميع التراجعات رفضًا قويًا من مناطق الطلب.
🔑 المستويات الرئيسية للمراقبة
🟢 منطقة الشراء (الإعداد الأساسي)
المنطقة: 4,230 – 4,228
SL: 4,220
TP: 4,240 – 4,250 – 4,260 – 4,270 – ???
🔵 منطقة شراء CP (الدعم الثانوي)
المنطقة: 4,284 – 4,285
SL: 4,275
TP: 4,300 – 4,315 – 4,330 – 4,340 – ???
🔴 بيع سكالب (منطقة تفاعل السيولة)
المنطقة: 4,438 – 4,440
SL: 4,448
TP: 4,420 – 4,410 – 4,390 – ???
⚙️ سيناريوهات MMFLOW
1️⃣ السيناريو الصعودي الأساسي:
إذا حافظ الذهب على مستوى أعلى من 4,280 – 4,284، توقع استمرار نحو 4,380 – 4,438 (منطقة بيع السيولة).
المستوى 4,284 هو نقطة التحكم الرئيسية حيث قد ينظر المال الذكي إلى إعادة الدخول في مراكز الشراء الطويلة.
2️⃣ السيناريو التصحيحي البديل:
قد يؤدي كسر نظيف دون 4,280 إلى دفع السعر نحو 4,249 – 4,243 (منطقة شراء CP) قبل دفعة صعودية أخرى أعلى.
هذا الهيكل لا يزال يتماشى مع نمط تصحيح صحي ضمن اتجاه صعودي أوسع.
⚡️ رؤى MMFLOW
يبقى الذهب في مرحلة توسع متوسطة الأجل، مع توافق كل من العوامل الكلية والتقنية مع استمرار الاتجاه الصعودي.
تعمل منطقة 4,280 – 4,330 كمنطقة تجميع للمال الذكي، استعدادًا لاكتساح السيولة للأعلى.
الهدف الصعودي المتوسط الأجل: 4,438 – 4,445 دولار/أوقية (منطقة بيع السيولة).
⚠️ ملاحظات التداول
✅ استخدم دائمًا وقف خسارة وقائي — يمكن أن ترتفع التقلبات خلال عمليات البحث عن السيولة.
✅ تجنب مطاردة الدخول عند الارتفاعات؛ انتظر رد الفعل حول مناطق الشراء.
✅ ركز على مناطق تلاقي السيولة (Fibo + منطقة CP + كتلة الأوامر) للحصول على الإعدادات الأكثر احتمالية.
🧭 ملخص سريع
يبقى الذهب مرنًا على الرغم من تقلبات الجلسة المبكرة.
راقب مناطق الشراء عند 4,230 – 4,228 و4,284 – 4,285 لإعادة الدخول في مراكز الشراء الطويلة المحتملة.
الهدف قصير الأجل: 4,380 – 4,438 دولار/أوقية.
التحيز: صعودي – اشترِ الانخفاضات، لا الاختراقات.
XAUUSD – الذهب يواصل الاتجاه الصاعد القويوصل سعر الذهب إلى مستوى قياسي جديد فوق 4,100 دولار للأونصة في 14 أكتوبر بفضل التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيقوم بتخفيض أسعار الفائدة وزيادة التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. هذه العوامل عززت الطلب على الأصول الآمنة، مما دعم سعر الذهب.
يظهر الرسم البياني لـ XAUUSD أن الذهب يتحرك في قناة سعرية صاعدة مستقرة، مع امتصاص قوي لتصحيحات الأسعار الخفيفة. مستوى الدعم عند 4,090 دولار والهدف التالي هو 4,250 دولار.
التوترات التجارية والتوقعات باستمرار تخفيف السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي ستستمر في دعم الاتجاه الصاعد للذهب في الفترة المقبلة.
الذهب - منطقة القرار القادمة | تفاؤلٌ بالطلبالذهب - منطقة القرار القادمة | تفاؤلٌ بالطلب
نظرة عامة على السوق
شهد الذهب رفضًا متكررًا من قاعدة الطلب، مؤكدًا إقبالًا قويًا من المشترين.
أدى كل إعادة اختبار للصندوق الأصفر إلى قيعان أعلى، مما يُظهر تراكمًا قبل توسع محتمل نحو قمم جديدة.
إذا حافظ تفاؤلٌ بالطلب على مستوى 4200، فمن المتوقع استمراره نحو منطقة 4228-4235 (أعلى مستوى تاريخي سابق).
السيناريوهات الرئيسية
✅ سيناريو صعودي 🚀 → 🎯 الهدف 1 4218 | 🎯 الهدف 2 4230 | 🎯 الهدف 3 4 240
❌ سيناريو هبوطي 📉 → رفض من منطقة القرار → إعادة اختبار 4 185 ثم 4 165
المستويات الحالية للمراقبة
المقاومة 🔴 4 218 – 4 230
الدعم 🟢 4 185 – 4 165
"الذهب تحت المجهر: مقاومة 4,365 دولار تحسم اتجاه السوق🟡 تحليل الذهب GOLD/USD – الجمعة 17 أكتوبر 2025 🔍
إطار 4 ساعات | ختام الأسبوع
نظرة عامة:
يواصل الذهب التحرك في قناة صاعدة قوية منذ منتصف أغسطس، حيث اكتملت موجة صعود خامسة وفق نظرية Elliott Waves، مسجلاً قمماً قرب 4,365 دولار للأونصة.
ومع وصول السعر إلى مناطق تمدد فيبوناتشي (1.618 و2.618)، تظهر إشارات واضحة لاحتمال دخول السعر في تصحيح هابط مؤقت قبل أي استكمال صعود جديد.
المناطق الفنية المهمة:
🔴 المقاومات:
4,365 – 4,400 → مقاومة فورية حالية (قمة الموجة الخامسة).
4,456 – 4,488 → مقاومة رئيسية (امتداد 2.618 فيبوناتشي).
🟢 الدعوم:
4,060 → دعم أول مهم (امتداد 1.618 فيبوناتشي والموجة الرابعة السابقة).
3,775 – 3,800 → دعم قوي ومثالي لإعادة الشراء (تصحيح 0.786).
3,616 – 3,500 → دعم استراتيجي طويل المدى، وكسرها يلغي الاتجاه الصاعد تماماً.
السيناريوهات المتوقعة:
🟢 السيناريو الصعودي (احتماله 35%)
استمرار الصعود يتطلب إغلاقاً يومياً أو أسبوعياً فوق 4,400.
في هذه الحالة، يمتد الارتفاع نحو 4,456 ثم 4,488 دولار.
الزخم الشرائي القوي يجب أن يدعم هذا الاختراق، مع تراجع في مؤشر الدولار الأمريكي (DXY).
🔴 السيناريو الهبوطي (احتماله 65%)
فشل الثبات فوق 4,365 يعني بدء تصحيح هابط مستهدفاً:
4,060 دولار كهدف أول.
3,775 دولار كهدف ثانٍ وأقوى مناطق الارتداد المحتملة.
الإغلاق الأسبوعي دون 4,300 يعزز هذا السيناريو.
المعطيات المؤثرة لحركة الجمعة:
قوة الدولار الأمريكي (DXY) تضغط سلباً على الذهب.
عوائد السندات الأمريكية تواصل الارتفاع، ما يقلل من جاذبية الذهب كملاذ آمن.
تشبع شرائي واضح على مؤشرات الزخم (RSI – MACD).
الإغلاق الأسبوعي سيكون مفتاح الاتجاه القادم:
فوق 4,400 → استمرار الزخم الصاعد.
دون 4,300 → بداية تصحيح هابط.
نصائح احترافية للمتداولين:
⚠️ تجنّب الشراء عند القمم الحالية دون تأكيد اختراق 4,400.
✅ أفضل مناطق الشراء للمضارب المتوسط: بين 3,775 و3,820.
🎯 أهداف الارتداد الصاعد: 4,200 ثم 4,365 دولار.
🧭 وقف الخسارة المقترح أسفل 3,740 دولار.
📉 كسر 4,060 بإغلاق قوي يومي يعني بداية موجة تصحيحية أعمق.
الأدلة الفنية والاقتصادية التي تفضّل السيناريو الهبوطي
1) الموجات — اكتمال الموجة الخامسة
الرسم يبيّن تسلسل موجي صاعد (1→5). وفق مبدأ موجات إليوت، الموجة الخامسة غالبًا تليها موجة تصحيح ABC أو تصحيح عميق.
اكتمال الدورة الصاعدة يقلّل الاحتمال المنطقي لاستمرار زخم صاعد دون تصحيح.
2) امتدادات فيبوناتشي — وصول إلى مستويات متطرفة
السعر تجاوز 1.618 (≈ 4,060) واقترب من امتداد 2.618 (≈ 4,456). تاريخياً، المستويات حول 2.618 تمثل مناطق مقاومة قوية وغالبًا تتبعها موجة تصحيح.
وجود السعر داخل نطاق 4,365–4,456 يجعل المنطقة مجال إغلاق مراكز وجني أرباح.
3) مؤشرات الزخم — تشبّع وتباعد (Divergence)
وجود قراءات RSI عالية (قريبة من التشبع) ووجود احتمال تباعد سلبي بين القمم السعرية ومؤشرات الزخم (MACD / RSI) يشير إلى ضعف الزخم الصاعد.
ضعف الزخم سابق لانعكاسات أو تصحيحات قوية.
4) شكل الحركة السعرية — حركة بارابوليكية/انفصالية
صعود عمودي سريع داخل القناة يدل على حركة بارابولية. هذه الحركات نادرًا ما تستمر طويلاً دون تصحيح لإعادة التوازن إلى المتوسطات.
5) العوامل الكلية — الدولار وعوائد السندات
علاقة عكسية تاريخية بين الذهب والدولار (DXY). قوة الدولار أو ارتفاع العوائد يقللان من جاذبية الذهب.
نهاية الأسبوع تميل إلى خفض المراكز وغلق التداولات (position squaring) قبل عطلة الأسبوع، ما يعزز سيناريو جني الأرباح.
مستويات تقنية محددة لدعم التقرير (للاستخدام في المنشور والـ chart)
مقاومات رئيسية:
4,365 – 4,400: قمة الموجة الخامسة — مقاومة فورية.
4,456 – 4,488: منطقة امتداد 2.618 — مقاومة ذات أهمية تاريخية.
دعوم متوقعة للتصحيح:
4,060: امتداد 1.618 / مستوى موجة (4) المحتمل — الهدف الأول للتصحيح.
3,775 – 3,800: دعم قوي (تصحيح 0.786) — أفضل منطقة للبحث عن إعادة شراء.
3,616 – 3,500: دعم استراتيجي طويل المدى؛ كسرها يلغي السيناريو الصاعد طويل الأجل.
الخلاصة:
الذهب يواجه مقاومة تاريخية قرب 4,450 دولار بعد موجة صعود استثنائية.
الاحتمال الأقوى خلال ختام الأسبوع هو تصحيح هابط نحو 4,060 ثم 3,775 دولار،
مع بقاء الاتجاه العام صاعداً على المدى الطويل طالما السعر أعلى من 3,500 دولار.
📊 إعداد وتحليل:
EconomicanalysAbdulRahman
(تحليل فني مستقل – لأغراض تعليمية وليست توصية مباشرة بالشراء أو البيع)
استراتيجية تداول الذهب | 16–17 أكتوبر✅ من الرسم البياني لأربع ساعات:
استمر الذهب في تسجيل عدة شموع صاعدة، ليصل إلى أعلى مستوى عند 4298.55. لا يزال السعر يتحرك بالقرب من الحد العلوي للقناة الصاعدة، بينما تحافظ المتوسطات المتحركة (MA5 وMA10 وMA20) على ترتيب صعودي قياسي، مما يؤكد أن الاتجاه الصاعد على المدى المتوسط لا يزال قويًا.
ومع ذلك، زادت التقلبات على المدى القصير، ومن المتوقع أن يدخل الذهب في مرحلة تماسك أو تصحيح طفيف ضمن نطاق 4250–4300، مع دعم رئيسي عند MA10 (حوالي 4229).
تستمر قنوات بولينجر في الاتساع نحو الأعلى، حيث يقع الحد العلوي بالقرب من 4298، والمتوسط الأوسط عند 4184. ويتداول السعر حاليًا بالقرب من الحد العلوي، مما يدل على أن المشترين مهيمنون، لكن الانحراف السعري كبير نسبيًا، مما يشير إلى احتمال حدوث تصحيح فني في أي وقت.
✅ من الرسم البياني لساعة واحدة:
بعد الارتفاع إلى 4298.55، شهد الذهب تصحيحًا طفيفًا ويتذبذب حاليًا بين 4280–4295. أصبحت المتوسطات المتحركة MA5 وMA10 مسطحة، مما يشير إلى ضعف الزخم على المدى القصير، بينما يشكل MA10 (حوالي 4266) دعمًا مهمًا على المدى القصير.
تباطأ الزخم الصعودي وازدادت حالة التماسك، ومن المرجح أن يتحرك الذهب في نطاق 4260–4300. وإذا فشل في اختراق مستوى 4300 بشكل واضح، فقد يتبع ذلك تصحيح قصير المدى.
🔴 مستويات المقاومة: 4298–4305 / 4325–4335 / 4350
🟢 مستويات الدعم: 4255–4265 / 4225–4235 / 4185
✅ مرجع الاستراتيجية:
🔰 إذا تراجع الذهب إلى منطقة 4255–4265 واستقر فوقها، يمكن التفكير في فتح صفقات شراء تدريجية.
🎯 الأهداف: 4290 / 4300
🔰 إذا ارتفع الذهب مرة أخرى إلى منطقة 4295–4305 وواجه مقاومة، يمكن التفكير في صفقة بيع خفيفة.
🎯 الأهداف: 4265 / 4255
🔥 تذكير بالتداول:
استراتيجيات التداول حساسة للوقت، وظروف السوق قد تتغير بسرعة.
يُرجى تعديل خطة التداول الخاصة بك وفقًا لظروف السوق في الوقت الفعلي.
الذهب جاهز للموجة التالية! ما هي منطقة الشراء المثلى فيبوناتشي؟الذهب يرتفع بالقرب من 4,210، مدعومًا بتوقعات خفض الفائدة من الفيدرالي والتوترات التجارية المستمرة. الهيكل طويل الأجل قوي للغاية وصعودي. خطتنا بسيطة: انتظر واشتري التراجع الذكي!
🎯 مناطق رد الفعل للشراء (H1)
نحن نولي الأولوية للشراء وننتظر بصبر حتى يصل السعر إلى مستويات تصحيح فيبوناتشي الدقيقة.
1. دخول الشراء الرئيسي (النقطة المثالية):
المنطقة: 4194 - 4190 (منطقة الشراء الرئيسية لتصحيح فيبوناتشي).
الإجراء: ابحث عن تصحيح السعر هنا. نفذ عملية شراء (طويلة) عند تأكيد إشارات انعكاس الشمعة H1/M30.
2. شراء استراتيجي أعمق:
المنطقة: 4,145.676 (منطقة الشراء الرئيسية للأوامر).
المنطقة 2: 4124 - 4120 (منطقة شراء امتداد فيبوناتشي).
الإجراء: إذا فشلت المنطقة الأولى، كن مستعدًا للشراء في هذه النقاط الأعمق للتجميع.
3. هدف جني الأرباح:
الهدف: 4264 - 4268 (منطقة بيع امتداد فيبوناتشي).
ملاحظة AD: المبيعات فقط للسكالبينغ السريع؛ ننتظر رد الفعل الرئيسي لفيبوناتشي عند 426x.
⚠️ التركيز الفوري: انتظر إعادة اختبار 419x. الانضباط هو المفتاح لالتقاط استمرار هذا الاتجاه!
الفجوات العادلة في القيمة: ما الذي تكشفه فعلاً عن حركة الأسعارإذا أمضيت وقتًا كافيًا في تصفح الرسوم البيانية للتداول على وسائل التواصل الاجتماعي، فستجد من يحدد مناطق فارغة بين الشموع ويُطلق عليها اسم الفجوات العادلة في القيمة (Fair Value Gaps – FVGs).
لقد أصبحت هذه المصطلحات جزءًا من لغة التداول الحديثة، إلى جانب مصطلحات مثل السيولة الممسوحة (Liquidity Sweeps) وكتل الأوامر (Order Blocks).
ورغم أن الاسم يبدو غامضًا بعض الشيء، إلا أن المفهوم في جوهره منطقي تمامًا.
تشير الفجوات العادلة إلى لحظات تحرك فيها السعر بسرعة مفرطة، ما أدى إلى اختلال في التوازن عندما تجاوز المشترون أو البائعون أوامر الطرف المقابل.
وتُعد هذه الفجوات بمثابة بصمات السوق، إذ تكشف من كان يسيطر على الاتجاه، وإلى أين قد يعود السعر لإعادة التوازن قبل استكمال حركته.
ما هي الفجوة العادلة في القيمة؟
الفجوة العادلة هي خلل قصير الأجل في السعر يظهر عادةً من خلال نمط مكوّن من ثلاث شموع.
في الفجوة الصعودية، يكون أعلى سعر للشمعة الأولى أقل من أدنى سعر للشمعة الثالثة، ما يخلق فجوة واضحة ناتجة عن شمعة صاعدة قوية دفعت السعر للأعلى.
وفي الفجوة الهابطة، يحدث العكس — أدنى سعر للشمعة الأولى أعلى من أعلى سعر للشمعة الثالثة، بسبب شمعة هابطة قوية كسرت السعر نحو الأسفل.
تمثل المنطقة بين الشمعتين الأولى والثالثة منطقة لم يحدث فيها تداول متوازن — لم يلتقِ المشترون بالبائعين، بل قفز السوق من مستوى إلى آخر.
تظهر هذه الفجوات عادة أثناء الحركات القوية المفاجئة أو أحداث الأخبار أو كسر بنية السوق.
فكّر فيها كأنها أثر مؤسسي — عندما تدفع المؤسسات أو الخوارزميات أوامرها بقوة، تترك وراءها "فراغًا" سعريًا.
وعندما يهدأ الزخم لاحقًا، غالبًا ما يعود السعر جزئيًا لملء هذا الفراغ ضمن عملية إعادة التوازن.
ليست هذه الظاهرة سحرًا أو صدفة — إنها ببساطة نتيجة طبيعية لآلية السيولة في السوق.
الرسم البياني لزوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي
الأداء السابق لا يُعَد مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية
ما الذي تكشفه الفجوات العادلة عن بنية السوق؟
الفجوات العادلة ليست مجرد مستطيلات تُرسم على الرسم البياني — إنها أداة تحليل تكشف سلوك السوق الحقيقي.
فهي تُظهر أين حدثت مشاركة قوية للمؤسسات، وأين تمت عمليات تداول غير فعالة.
في الأسواق الاتجاهية، تشير هذه الفجوات إلى النقاط التي دخلت فيها المؤسسات الكبيرة لإضافة مراكزها أو لتغيير الاتجاه.
فعلى سبيل المثال، ظهور فجوة صعودية مباشرة بعد كسر هيكل السوق يُظهر قوة الطلب.
وإذا عاد السعر لاحقًا لملء الفجوة ووجد دعمًا عند منتصفها (Mean Threshold)، فذلك يعني أن الطرف المشتري ما زال مسيطرًا.
أما إذا اخترق السعر فجوة سابقة دون أي مقاومة تُذكر، فذلك يشير إلى أن الطرف المسيطر سابقًا فقد نفوذه، وهي إشارة مبكرة على تغير في تدفق الأوامر أو الاتجاه.
لذلك، لا يتعامل المحترفون مع الفجوات العادلة كإشارات تداول مستقلة، بل كـ مؤشرات سياقية تُظهر من يسيطر على السوق وما إذا كان ما زال يحتفظ بتلك السيطرة.
وعند دمجها مع تحليل الهيكل (قمم وقيعان، كسر الهيكل، تدفق السيولة)، تتحول الفجوات إلى مرآة تحكي القصة الكاملة لحركة السعر.
الرسم البياني لمؤشر S&P 500 (إطار 4 ساعات)
الأداء السابق لا يُعَد مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية
كيفية التداول باستخدام الفجوات العادلة في القيمة
القاعدة الأساسية: تداول مع الاتجاه وليس ضده.
ابدأ بتحديد التحيز على الإطار الزمني الأكبر (مثل اليومي أو الأربع ساعات)، ثم انتقل إلى إطار أدق لتحديد الفجوات التي تتوافق مع الاتجاه العام.
في الاتجاه الصاعد، يكسر السعر الهيكل للأعلى، يُشكّل شمعة صاعدة قوية، ويترك خلفه فجوة صعودية.
عندما يعود السعر لاختبار تلك الفجوة، راقب سلوك الشموع أو كسرًا صغيرًا للهيكل قرب منتصف الفجوة — غالبًا ما تكون فرصة استمرارية قوية.
في الاتجاه الهابط، بعد كسر الهيكل للأسفل، قد يترك السوق فجوة هابطة تعمل كمقاومة عند عودة السعر إليها.
يستخدم بعض المتداولين منتصف الفجوة كمنطقة لإدارة المخاطر — فإذا أغلق السعر فوق منتصف الفجوة الهابطة أو أسفل منتصف الصعودية، فإنها تفقد قيمتها التحليلية.
وليس بالضرورة أن تُملأ جميع الفجوات فورًا — بعضها يبقى مفتوحًا لأسابيع أو أشهر ويُستخدم كمرجع سعري طويل المدى، خصوصًا عند توافقه مع قمم أو قيعان رئيسية أو مستويات VWAP.
الخطأ الشائع هو اعتبار كل فجوة عادلة فرصة تداول مستقلة — لكنها في الواقع عنصر داعم للسياق العام.
عند دمجها مع الهيكل والسيولة والتحليل العام، تصبح أداة تأكيد قوية وليست مجرد رسم إضافي على الشاشة.
مثال تطبيقي:
في هذا المثال نلاحظ تشكّل فجوتين عادلتين متقاربتين.
وعندما عاد السعر لاختبارهما، ظهرت شمعة انعكاسية هابطة خلقت فرصة بيع متكاملة من الناحية الفنية.
الرسم البياني لزوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (شموع ساعية)
الأداء السابق لا يُعَد مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية
ثلاث خلاصات رئيسية
1️⃣ الفجوات العادلة تكشف عن اختلال السوق.
تُحدد المناطق التي تحرك فيها السعر بسرعة فائقة دون توازن بين المشترين والبائعين، وغالبًا ما تعكس تدفقًا مؤسسيًا قويًا.
2️⃣ توفر سياقًا للسوق وليست إشارة دخول.
الفجوة العادلة تساعد على فهم من يسيطر على السوق.
إذا احترم السعر الفجوة، فالاتجاه لا يزال قويًا؛ أما إذا تم كسرها، فهي علامة على تحول محتمل في الاتجاه.
3️⃣ أفضل فرص التداول تأتي من التوافق (Confluence).
استخدم الفجوات العادلة بالتوازي مع التحيز الزمني الأعلى، وكسر الهيكل، وحركات السيولة.
عندما تتفق هذه العناصر، يصبح التحليل متماسكًا، والفكرة التداولية أكثر قوة وإقناعًا.
إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي.
إن 71%–82.67% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.
ملخص النظرة التحليلية على الذهب الذهب XAUUSD
اتجاه صاعد مدفوع بمزيج رهانات خفض الفائدة + ملاذ آمن (توترات تجارة/إغلاق) + تدفقات مؤسسية
⚠️تحرك قرب القمم ينذر باحتمال تهدئة مؤقتة عند أي ارتداد في الدولار أو العوائد
فنيا منطقة تحرك محورية بالقرب من القمة 4204/42
📈
الذهب يواصل الصعود وسط تصاعد التوترات بين أمريكا والصينتصاعد التوترات بين الولايات المتحدة والصين بعد فرض رسوم جمركية متبادلة وقيود على الصادرات أدى إلى اضطراب في أسواق الأسهم العالمية، مما دفع المستثمرين إلى الملاذات الآمنة مثل الذهب. تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول حول إمكانية خفض الفائدة مرتين هذا العام عززت توقعات التيسير النقدي، وهو ما يقلل من تكلفة الفرصة لحيازة الذهب.
على الصعيد الفني، الاتجاه الصاعد لا يزال قائماً؛ فكل حركة صعود تخلق فجوة FVG يتم تغطيتها جزئياً لاحقاً، ما يعكس قوة الاتجاه. المستوى بين 4,150 و4,158 يشكل منطقة ارتداد محتملة قبل أن يستهدف السعر 4,185–4,190، وفي حال اختراقها قد نرى تحركاً نحو 4,200–4,220 قريباً.
تقرير الذهب النفسي — بعقلية Market Maker📘 تعليمي فقط — مش نصيحة مالية
🕒 القاهرة (+03:00) — الثلاثاء 14 أكتوبر 2025
──────────────────────────────
🟡 تقرير الذهب النفسي — بعقلية Market Maker
──────────────────────────────
🎭 المقدمة:
يا جماعة، النهارده هنعيش جوّه دماغ الماركت ميكر 🤯
الراجل ده مش تاجر… ده مخرج فيلم “الدهب يرقص” 🎬
هو اللي بيضحك على الكل،
يخلي الناس تشتري وهو يبيع،
ولما الناس تبيع؟ يرفع السوق ويقولك “مفاجأة يا حلو!” 😎
──────────────────────────────
📍 المشهد الحالي:
• شمعة ضخمة “Mega Bull” وصلت لـ 4,179
• النهارده الدهب نزل يعمل نفسه تعبان عند 4,090
• ليه؟ عشان “الماركت ميكر” بيحب يجيب السعر للمناطق اللي محدش لعب فيها امبارح
يعني باختصار: بيروّح يملأ الفجوة اللي سابها وهو بيجري
──────────────────────────────
🧠 منطق الماركت ميكر:
“لو السعر ما اتحركش في الجلسة اللي فاتت،
أنا هرجّعه بنفسي هناك، أشربه شاي، وأرجّعه فوق.” ☕
يعني بعد عطلة نيويورك (Columbus Day)،
النهارده لازم يرجع يزور أسعار نيويورك القديمة
قبل ما يطلع بيها مع الـ CPI ويقفل حسابات الناس اللي دخلت غلط 😏
──────────────────────────────
📈 الفيبوناتشي:
من القاع 3,944 لحد القمة 4,179
0.382 = 4,089 ✅ اتلمست
0.500 = 4,061
0.618 = 4,034
الماركت ميكر شايفهم كأنهم 3 محطات مترو:
ينزل عند 0.382 يقول “أريح رجلي”
عند 0.5 يقول “اشتري بسرعة قبل القطر يمشي”
عند 0.618 يقول “اللي باع هنا… هيغسل المواعين النهارده” 😂
──────────────────────────────
⚙️ الخطة في دماغه:
1️⃣ الآسيوي: تهدئة الجو — السوق ينام.
2️⃣ لندن: سحب السعر لتحت — الناس تفتكر انهيار!
3️⃣ نيويورك مع الخبر: فجأة يطلع بالسلم ويقفل فوق كل اللي باع 😭
هو مش بيدور على الاتجاه…
هو بيدور على الناس اللي غلطت في الاتجاه 👀
──────────────────────────────
📊 أرقام البرفيسير:
- البوابة: 4,168–4,176
- منطقة القرار: 4,128–4,146
- فجوة القيمة اليومية: 4,115–4,090
- الخصم الذهبي (Discount): 4,062–4,034
- أهداف الصعود لو اخترق: 4,189–4,206
──────────────────────────────
💡 الترند النفسي:
السوق بيعمل نفسه بيهبط علشان يخوّف الناس،
بس هو في الحقيقة بيجمع سيولة تحت،
عشان مع الخبر يطير بيها لفوق 🚀
لو لمس 4,062–4,034 وبعدين رجع فوق 4,115 = دخول الموجة الصاعدة
لو كسر 4,034 = جلسة تنظيف الحسابات 😂
──────────────────────────────
😂 ملخص باللهجة المصرية:
الدهب عامل زي طالب داخل امتحان ولسه فاضي أول صف.
المدرّس (ماركت ميكر) داخل بيقول:
"اللي كتب اسمه؟ تمام… دلوقتي هنبدّل الأوراق!" 🤣
فاللي شاري بدري بيتوتر،
واللي بايع فرحان،
ولما السوق يلفّ عليهم فجأة… كلهم يندهشوا ويقولوا “إزاي؟!” 😅
──────────────────────────────
🏁 خلاصة البرفيسير النفسي:
- الاتجاه العام: صاعد بس بيجمع من تحت
- السلوك النفسي: خصم تحت → فخ فوق → طلعة خبر
- مستوى الثقة: 78% طالما السوق تحت 4,146
- لو اخترق 4,176 = اللعبة اتقلبت صعود
──────────────────────────────
🏆 Winners trade with XAUMO indicators
يلا XAUMO — الذهب (XAUUSD) | التقرير المؤسسي اليومي📘 للاستخدام التعليمي فقط — ليست نصيحة مالية
جميع الأوقات بتوقيت القاهرة (+03:00)
🟡 يلا XAUMO — الذهب (XAUUSD) | التقرير المؤسسي اليومي — النسخة الشاملة (للتدريب العملي للمتداولين)
الإصدار: بروتوكول 2025 المعتمد | وقت التقرير: الخميس، 16 أكتوبر 2025 — 06:37
السعر المرجعي: 4,235.38 (+0.68%) | GC1: 4,253.3 | GC2: 4,284.5 → الفارق الزمني +0.73% (كونتانغو)
──────────────────────────────────────────────────────────────
1) الملخص — ما الذي يحدث اليوم؟
• الذهب يتحرك أعلى نطاق 4,22x–4,24x مع ميلٍ صعودي تكتيكي.
• مؤشر الدولار DXY عند 98.528 (−0.14%)، ومؤشر التقلب VIX عند 20.63 (−0.82%) — ضعف الدولار وهدوء نسبي في التقلب يدعمان الشراء المنضبط للانسحابات.
• النقطة المحورية اليوم: 4,229–4,233 و 4,241.9.
📈 ملاحظات تعليمية: انتظر إغلاقين متتاليين على إطار 15د فوق 4,241.9 لتأكيد السيطرة. عند التراجع، تتفعّل دراسات الشراء قرب 4,229–4,233 (POC/VWAP).
📊 النتيجة → الاتجاه إيجابي طالما السعر فوق 4,229؛ فقدان 4,219 يُضعف السيناريو.
──────────────────────────────────────────────────────────────
2) تحليل MEGABAR حسب الإطار الزمني (15د / 1س / 4س / يومي)
• 15د: استمرار صاعد؛ منطقة تحميل 4,229–4,233 و 4,206–4,215؛ تصريف 4,236–4,249؛ RVOL≈1.0
• 1س: تحميل تدريجي أعلى 4,229 مع دعم KS؛ هدف 4,249/4,253
• 4س: صعود مشروط فوق 4,22x؛ أي كسر واضح لـ 4,206 يُعيد التقييم
• يومي: اتجاه إيجابي خفيف داخل قناة امتداد
📈 ملاحظات: انخفاض التحميل على 15د/1س غالبًا ما يعقبه ارتداد نحو VWAP ثم محاولة جديدة.
📊 النتيجة → استمرار صاعد ما دام VWAP صاعد والسعر فوق 4,229.
──────────────────────────────────────────────────────────────
3) الأحداث الاقتصادية القادمة
• 15:30 — الولايات المتحدة: طلبات إعانة البطالة الأسبوعية (هام) و«مؤشر فيلادلفيا الصناعي» لنشاط المصانع (هام). :contentReference {index=0}
• 16:15 — الولايات المتحدة: الإنتاج الصناعي واستغلال الطاقة (متوسط). :contentReference {index=1}
• 17:00 — الولايات المتحدة: مؤشر ثقة بناة المساكن NAHB (متوسط). :contentReference {index=2}
⚠️ ملاحظات: تقارير الفيدرالي الأخيرة (Beige Book) وصفت النشاط بأنه «غير متغير إلى حدٍ كبير» مع تزايد مؤشرات الإجهاد، كما أن تصريحات عضو الفيدرالي «ميران» تميل لتيسير أسرع — مما يزيد حساسية الذهب لبيانات اليوم. :contentReference {index=3}
📊 النتيجة → العقدة الزمنية الرئيسية اليوم عند 15:30 (طلبات الإعانة + فيلادلفيا).
──────────────────────────────────────────────────────────────
4) الأصول المرافقة (CROSS-ASSET)
• EURUSD 1.1663 (+0.14%) • USDJPY 150.86 (−0.11%) • USDCNH 7.1290 (+0.03%)
• SPX 6,671.07 (+0.40%) • NASDAQ 24,752.3 (−0.20%) • VIX 20.63 (−0.82%)
📈 ملاحظات: ضعف طفيف بالدولار + هدوء تقلب = “اشترِ الانخفاضات” لا مطاردة قمم.
📊 النتيجة → البيئة الكلية تميل لدعم التصحيح الهادئ ثم الاستئناف.
──────────────────────────────────────────────────────────────
5) هيكل العقود المستقبلية GC
• GC1 4,253.3 • GC2 4,284.5 → كونتانغو +0.73%
📈 ملاحظات: الكونتانغو يعني منحنى تسعير صاعد طبيعي، ما يدعم سيناريو الانسحابات المنضبطة ثم الاستمرار.
📊 النتيجة → السوق مستقر هيكليًا؛ العقود تتحرك بانسجام مع السعر الفوري.
──────────────────────────────────────────────────────────────
6) خريطة الحجم (Volume Footprint)
• مناطق الشراء: 4,229–4,233 (قيمة/POC) و 4,206–4,215 (Uploading).
• مناطق البيع: 4,236–4,249 (Offloading مرحلي) مع قمة لحظية 4,241.99.
📈 ملاحظات: تحوّل الدلتا لإيجابي داخل 4,229–4,233 = إعادة تحميل عند القيمة.
📊 النتيجة → الطلب 4,229–4,233 / العرض 4,236–4,249.
──────────────────────────────────────────────────────────────
7) خريطة القيمة (VAL / POC / VAH / VWAP)
VAL ~4,206–4,21x • POC ~4,229–4,233 • VAH ~4,241–4,249 • VWAP ~4,23x
📈 ملاحظات: فوق POC/VWAP = تحكم للمشترين؛ أسفله = حذر وانتظار دلتا.
📊 النتيجة → ارتفاع تدريجي في القيمة مع تمركز حالي حول 4,23x.
──────────────────────────────────────────────────────────────
8) فيبوناتشي (الموجة الحالية)
الموجة التقريبية: 4,206 → 4,241.99
38.2% ≈ 4,229 • 50% ≈ 4,224 • 61.8% ≈ 4,219 • 100% = 4,241.99
📈 ملاحظات: “المنطقة الذهبية” 4,219–4,229؛ الثبات هناك مع دلتا إيجابية يفتح 4,243/4,249.
📊 النتيجة → مراقبة 4,229 كمحور قرار.
──────────────────────────────────────────────────────────────
9) لمحة إيشيموكو
• اليومي: إيجابي خفيف أعلى عناصر السحابة.
• 4س: صعود مشروط أعلى 4,22x.
• 1س: TK صاعد؛ KS دعم.
• 15د: TK صاعد؛ تشيكو شبه حر؛ انسيابية مع VWAP.
📊 النتيجة → التوافق العام إيجابي، والتنفيذ عند 15د.
──────────────────────────────────────────────────────────────
10) تحليل الشاباكر (Schabacker)
• نطاق تراكمي أعلى 4,22x مع قمم متدرجة قرب 4,241.9.
• لا قمة مؤكدة ما لم يفشل 4,241.9 ثم 4,229 بالإغلاق.
──────────────────────────────────────────────────────────────
11) السيولة والمفاتيح (Gates)
• المفاتيح: 4,229 → 4,241.9 → 4,249 → 4,253 → 4,265
• الفراغات: 4,236–4,241.9 و 4,249–4,253 (حركة سريعة).
📊 النتيجة → 4,241.9 هو مستوى الحسم للتوسّع؛ 4,229 خط القرار اليومي.
──────────────────────────────────────────────────────────────
12) لوحة الاتجاه XAUMO (نسبة الثقة)
15د: 66% • 1س: 64% • 4س: 62% • يومي: 60% → المجموع ≈ 64%
📈 ملاحظات: الثقة ترتفع مع RVOL≥1.0 وتثبيت فوق 4,241.9.
──────────────────────────────────────────────────────────────
13) خريطة الجلسات
• آسيا: تحميل منظّم من مناطق القيمة.
• لندن: Buy-the-Dip فوق 4,229 لأهداف 4,243/4,249/4,253.
• نيويورك (لاحقًا): متابعة فقط إذا ثبُتت القمم فوق 4,253.
──────────────────────────────────────────────────────────────
14) مختبر الارتداد متعدد الأطر (MTF LAB — تعليمي)
المرتكزات: VWAP ~4,23x • POC 4,229–4,233 • VAL 4,206–4,21x • VAH 4,241–4,249
A) دراسة الشراء بعد التصحيح
• الدخول: 4,229–4,233
• الأهداف: 4,243 → 4,249 → 4,253
• وقف الخسارة: 4,219
• الإدارة: بعد الهدف الأول حرّك الوقف للتعادل؛ تريل = 0.33 من شمعة 15د.
📊 السبب: تلاقي POC/VWAP + دلتا إيجابية + كونتانغو مستقر.
B) سكالبينغ اللمسة VWAP
• الدخول: 4,231–4,233
• الأهداف: 4,241 → 4,246
• وقف الخسارة: 4,225
📊 السبب: “لمسة – استرجاع – اندفاع” مع زخم قصير.
C) بيع انعكاسي (تعليمي)
• الدخول: 4,246–4,249
• الأهداف: 4,241 → 4,233 → 4,229
• وقف الخسارة: 4,258
📊 السبب: فشل اختراق منطقة التصريف.
D) دراسة الاستمرار (إضافة على الاتجاه)
• الدخول المشروط: تثبيت فوق 4,253
• SL: 4,238
• TP: 4,265 → 4,273
──────────────────────────────────────────────────────────────
15) التنفيذ والانضباط (EDU)
✅ تحقق: إغلاقان 15د فوق البوابة • RVOL حاضر • دلتا إيجابية • لا أخبار عالية التأثير قريبة • وقف خسارة محدد مسبقًا.
⚖️ إدارة المخاطر: لكل محاولة ≤1.0–1.5%؛ إجمالي اليوم ≤1.5R؛ ثلاث محاولات فاشلة = توقف وراجع اللوحات.
📊 النتيجة → احمِ رأس مالك؛ ركّز على الانسحابات المنظمة.
──────────────────────────────────────────────────────────────
🏁 النتيجة النهائية
طالما السعر فوق 4,229 يبقى السيناريو الصاعد فعّالًا نحو 4,243 → 4,249 → 4,253.
فقدان 4,219 بالإغلاق يلغي السيناريو ويعيدنا إلى 4,206.
عاجل وخطير: الذهب يبدأ الصعود المرعب ..!الذهب بين سيناريوهات الصعود الحاد والتصحيح العنيف: قراءة في التطورات الاقتصادية والجيوسياسية والفنية
بقلم: الخبير الاقتصادي محمد قيس عبدالغني
في ظل تصاعد التوترات الجيوسياسية، واستمرار حالة عدم اليقين الاقتصادي عالمياً، يتجدد الحديث في الأوساط المالية عن مستقبل أسعار الذهب، حيث تتداول التقديرات حول إمكانية وصوله إلى مستويات تاريخية قد تتجاوز 4600 دولار للأونصة. هذا السيناريو الذي طرحته كبرى البنوك العالمية خلال الأيام الماضية أثار العديد من التساؤلات حول جدية هذه التوقعات، وما إذا كان الذهب مقبلاً على موجة صعود عنيفة، أم أن الأسواق تستعد لتصحيح حاد خاصة مع تزايد احتمالات التوصل إلى هدنة في الشرق الأوسط.
أولاً: المنظور الاقتصادي
من الناحية الاقتصادية، يمر الاقتصاد الأمريكي بمرحلة شديدة الحساسية، أبرز ملامحها تعثر إصدار البيانات الرسمية نتيجة إغلاق الحكومة الفيدرالية، الأمر الذي يزيد من غموض المشهد الاقتصادي ويضعف ثقة الأسواق. وفي خضم هذا الغياب للبيانات، يعتمد مجلس الاحتياطي الفيدرالي على نماذج تنبؤية داخلية لتقييم الوضع، ما يعزز حالة عدم اليقين ويدفع المستثمرين نحو أدوات التحوط وفي مقدمتها الذهب.
كما أن محضر الاجتماع الأخير للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) أشار إلى إجماع على خفض أسعار الفائدة بـ25 نقطة أساس، في إشارة واضحة إلى تحوّل السياسة النقدية نحو المزيد من التيسير، وهو ما يُعد عاملاً داعماً لسعر الذهب باعتباره أصلاً لا يدر فائدة، وتزداد جاذبيته في فترات الفائدة المنخفضة.
ثانياً: البعد الجيوسياسي
أما من الزاوية الجيوسياسية، فإن احتمالات توقيع هدنة في الشرق الأوسط لا تُنهي بالضرورة التوترات الإقليمية، بل قد تمهّد لولادة أزمات جديدة. وبينما تعوّل بعض التقديرات على تراجع أسعار الذهب عقب توقيع الهدنة، تشير المعطيات إلى أن هذا التراجع ــ إن حدث ــ سيكون مؤقتاً وغير عنيف، لأسباب عدّة:
• تصاعد وتيرة الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين، خاصة بعد تصريحات أمريكية تتوعد بفرض رسوم جمركية جديدة رداً على ملف المعادن النادرة.
• استمرار الأزمة الأوكرانية الروسية دون حلول حقيقية.
• تمسك العديد من البنوك المركزية حول العالم ــ وعلى رأسها دول البريكس ــ بسياسات شراء الذهب، كوسيلة للتحرر من هيمنة الدولار.
جميع هذه العوامل تخلق بيئة مضطربة تدفع بالمستثمرين نحو الذهب كملاذ آمن يحفظ القيمة في فترات الاضطرابات.
ثالثاً: النظرة الفنية للسوق
فنيًا، يُظهر الرسم البياني استمرار الذهب في التداول ضمن قناة صاعدة واضحة، مدعومة بعدة مؤشرات إيجابية، أبرزها:
• بقاء الأسعار فوق المتوسط المتحرك لـ55 يوماً.
• الثبات فوق مستوى الدعم المحوري عند 3900 دولار للأونصة.
• الحفاظ على الاتجاه الصاعد طويل الأمد دون كسر فعلي.
وتُظهر التحليلات الفنية أن اختراق مستوى المقاومة 4060 دولار قد يشعل موجة صعود جديدة تستهدف مستويات 4160 ثم 4280 دولار. وفي حال تحقق هذا السيناريو، فإن الطريق نحو 4600 دولار ــ كما رجحت بعض البنوك الكبرى ــ لن يكون مستبعداً، خصوصاً مع استمرار العوامل الداعمة على الصعيدين الاقتصادي والجيوسياسي.
هل هناك احتمالية للتصحيح؟
نعم، تبقى احتمالية التصحيح قائمة، خصوصاً في حال شهدت الأسواق انفراجاً سياسياً مفاجئاً أو هدنة شاملة في بؤر التوتر. لكن من غير المرجّح أن يأخذ هذا التصحيح طابع الانهيار، بل سيكون بمثابة إعادة اختبار للمستويات الفنية الرئيسية، خصوصاً إذا حافظ الذهب على تماسكه فوق مستوى 3900 دولار.
خلاصة القول
إن الذهب، في ضوء المعطيات الحالية، يقف على مفترق طرق حاسم. فرغم التوقعات المتفائلة التي تتحدث عن مستويات قد تصل إلى 4600 وربما 5000 دولار على المدى الطويل، إلا أن التحرك القادم سيعتمد بشكل كبير على:
• مصير التوترات السياسية في الشرق الأوسط وأوروبا.
• اتجاه السياسة النقدية الأمريكية.
• مسار الحرب التجارية بين أكبر اقتصادين في العالم.
• مدى إقبال البنوك المركزية على شراء الذهب كاحتياطي استراتيجي.
وعليه، فإن القراءة الشاملة للأحداث تشير إلى أن الذهب لا يزال يحتفظ بزخمه الصعودي، مع بقاء السيناريوهات التصحيحية محدودة في نطاق فني يمكن مراقبته والتحوط منه.
الذهب (XAU/USD): ما زال في اتجاه صعوديمرحباً شباب!
اليوم، أراقب حركة الذهب (XAU/USD) على الإطار الزمني 30 دقيقة، وقد لاحظت أن الاتجاه الصعودي الذي كان سائداً مؤخراً قد تم كسره بشكل مؤقت. رغم ذلك، السعر يقترب الآن من منطقة دعم قوية بين 4,086 و 4,058 (التي قمت بتحديدها باللون الأزرق)، وهي المنطقة التي كانت توفر فرص شراء قوية في الماضي.
التحليل الفني الخاص بي:
- السيناريو الأول (الأزرق): في رأيي، السوق قد يشهد تصحيحاً ضحلاً من السعر الحالي نزولاً إلى منطقة الدعم، ثم يرتد نحو الأعلى. هذا التصحيح سيكون فرصة جيدة لي للدخول في صفقات شراء بمجرد أن تظهر إشارات تأكيدية قوية.
- السيناريو الثاني (الأحمر): على الرغم من أنني أتوقع تصحيحاً ضحلاً، إلا أنه قد يحدث سيناريو آخر حيث ينخفض السعر إلى الطرف السفلي لمنطقة الدعم قبل أن يدخل المشترون. في هذه الحالة، سأنتظر حتى يتأكد السوق من العودة للاتجاه الصعودي قبل أن أفتح صفقة شراء.
لماذا أنا أركز على هذه المنطقة؟
بالنسبة لي، منطقة الدعم بين 4,086 و 4,058 تمثل نقطة دخول قوية بناءً على سلوك السوق في الماضي. عندما أرى السوق يقترب من هذه المنطقة، أكون واثقاً من أن هناك فرصة جيدة للتفاعل مع حركة السعر واختيار التوقيت المناسب للشراء. بالإضافة إلى ذلك، الاتجاه الصعودي العام لا يزال ساريًا، مما يجعلني متفائلًا بأن السعر سيرتفع مرة أخرى بعد التصحيح.
المستويات الرئيسية التي أراقبها:
الدعم: 4,086 – 4,058
المقاومة: 4,180 (الهدف التالي الذي أراقبه)
خطة التداول الخاصة بي:
ما سأفعله هو الانتظار عندما يقترب السعر من منطقة الدعم الزرقاء، ثم أبحث عن إشارات تأكيد مثل الشموع الانعكاسية أو زيادة في حجم الشراء. إذا تأكدت هذه الإشارات، سأدخل في صفقات شراء مع الحفاظ على مستوى مخاطرة معقول.
إذا تم تأكيد الزخم الصعودي بعد التصحيح، ستكون فرصة رائعة لي لتحقيق أرباح.
XAUUSD: اكتشاف نمط Rising Wedgeلقد شهد سعر XAUUSD زيادة قوية في الآونة الأخيرة، ولكننا نلاحظ حاليًا تشكيل نمط Rising Wedge، وهو نمط يُشير عادةً إلى إرهاق المشترين واحتمالية عكس الاتجاه نحو الهبوط. مع اقتراب الهيكل من القمة، يبدأ الزخم الصعودي في التراجع، مما يدل على أن الضغط الصعودي بدأ في التخفيف.
إذا حدث اختراق قوي تحت خط الاتجاه، فسيؤكد الضغط البيعي وقد يشير إلى حركة نحو مستوى 4.130. لكن حتى يحدث ذلك، فإن الصبر هو المفتاح. من المهم الانتظار لاختراق واضح مصحوب بحجم تداول كبير لتجنب الإشارات الكاذبة.
باختصار، لا تتعجل في الدخول إلى السوق. الحذر وانتظار إشارة واضحة أمران أساسيان لزيادة فرصك في النجاح. أتمنى لكم تداولًا موفقًا وأرباحًا كبيرة!
XAUUSD – تراجع لاكتساب الزخمانخفض الذهب بأكثر من 2٪ بعد أن سجّل قمة تاريخية عند 4,340 دولارًا للأونصة، نتيجة لقوة الدولار الأمريكي وتصريحات الرئيس دونالد ترامب المائلة إلى الهدوء، والتي ساهمت في تهدئة التوترات التجارية.
على الإطار الزمني H1، يتحرك السعر حاليًا في نطاق تصحيحي بين 4,190 و 4,310 دولار. ويُعتبر مستوى 4,190 دولار دعمًا رئيسيًا قد تظهر عنده قوى الشراء من جديد.
السيناريو المتوقع: انخفاض طفيف نحو 4,190 دولار ثم ارتداد صاعد نحو 4,310 دولار.
الاستراتيجية: انتظار الشراء بالقرب من 4,190 دولار، إيقاف الخسارة أسفل 4,160، وجني الأرباح عند 4,300 – 4,310 دولار.
هذا مجرد تراجع مؤقت لاكتساب الزخم، وليس إشارة ضعف في الاتجاه.
XAUUSD – تراجع حاد بعد الوصول إلى أعلى مستوى تاريخي جديدسياق السوق:
شهد الذهب انخفاضًا حادًا خلال اليوم بعد الوصول إلى أعلى مستوى تاريخي جديد عند 4,179 دولار/أوقية، متجاوزًا الهدف الصباحي البالغ 4,170–4,172.
من المحتمل أن يعكس هذا التحرك جني الأرباح وسط حذر أوسع في السوق، حيث ارتفع الدولار الأمريكي وانخفض الجنيه الإسترليني بشكل حاد، مما أثر بشكل غير مباشر على XAUUSD.
كما تبع الفضة التصحيح، حيث انخفضت بأكثر من 2%، وتداولت بالقرب من 51 دولار/أوقية بعد أن بلغت ذروتها عند 53.60 في وقت سابق.
على الرغم من هذا الانخفاض، لا يزال الشعور العام في السوق دفاعيًا — حيث لا يزال كلا المعدنين مرتفعين بحوالي 2% لهذا الأسبوع، مما يشير إلى أن هذا هو تصحيح تقني وليس انعكاسًا كاملاً للاتجاه.
النظرة الفنية (M30):
السعر كسر القناة الصاعدة قصيرة الأجل ويعيد اختبار مناطق السيولة الرئيسية الآن.
راقب المنطقة 4,134 – 4,135 لاحتمال إعادة الاختبار (تراجع بنسبة 50%) قبل الاستمرار نحو مناطق الشراء الأدنى.
منطقة بيع السيولة النهائية: 4,165 – 4,170
منطقة إعادة الاختبار (تراجع بنسبة 50%): 4,134 – 4,135
منطقة شراء CP / فيبو 0.618: 4,052 – 4,054
منطقة شراء OBS: 4,000 – 4,005
خطة التداول:
🔹 إعداد البيع (لعب التصحيح):
دخول: 4,134 – 4,136
وقف الخسارة: 4,142
جني الأرباح: 4130 - 4125 - 4120 - 4110 - 4100 - ???
🔹 إعداد الشراء (منطقة التفاعل):
دخول 1: 4,052 – 4,054 (توافق فيبو 0.618)
وقف الخسارة: 4,044
جني الأرباح: 4056 - 4060 - 4065 - 4070 - 4080 - 4090 - ???
الملخص:
يشير الانخفاض الحاد للذهب بعد الوصول إلى أعلى مستوى تاريخي جديد إلى مرحلة تصحيح قصيرة الأجل بينما يبقى الاتجاه الصعودي الأوسع سليمًا.
قد يجذب التراجع نحو 4,052 أو حتى 4,000 سيولة الشراء قبل أي انتعاش.
راقب 4,135 لاحتمال إعادة الاختبار قبل الاستمرار.
📊 ما هو رأيك — هل هذا مجرد تصحيح صحي أم بداية لتصحيح أعمق؟
👉 تابع MMFLOW TRADING للحصول على إعدادات دقيقة خلال اليوم وتحليل قائم على الهيكل.
