🔍 Der Gipfel oder der Beginn von etwas Größerem?
Der DAX-Future (DE40FU) hat ein historisches Hoch markiert – doch wie nachhaltig ist dieser Anstieg wirklich? In dieser umfangreichen Analyse beleuchten wir die aktuelle Marktlage durch die Linse der Elliott-Wellen, gepaart mit klassischer Markttechnik nach Voigt. Ziel ist eine ganzheitliche Bewertung inklusive Prognose und Risikomanagement – powered by Daten, nicht Bauchgefühl.
🌊 Elliott-Wellen-Analyse – Von Impulsen, Korrekturen & der Psychologie des Marktes
Die aktuelle Wochenstruktur des DE40FU zeigt eine klassische Impulsbewegung im übergeordneten Trend. Der Kursverlauf seit dem Corona-Tief (März 2020) lässt sich in fünf Wellen gliedern – wir befinden uns derzeit mit hoher Wahrscheinlichkeit in der abschließenden Welle (5) einer übergeordneten Cycle-Welle I.
🔹 Makrostruktur – Superzyklus-Impuls
Welle (1): Startet im März 2020 mit einer klaren impulsiven Bewegung.
Welle (2): Tief im Oktober 2022 → klassische ZigZag-Korrektur mit 61,8% Retracement der Welle 1.
Welle (3): Die stärkste Welle, mit klarer Dynamik und Überwindung aller Widerstände – ein typischer Ausdruck kollektiver Gier.
Welle (4): Die Korrektur im Spätsommer 2023 wirkte flach (Flat) – gemäß Elliott-Lehre typisch nach einer starken dritten Welle.
Welle (5): Die aktuelle Bewegung zeigt eine steile Aufwärtsbewegung mit Überdehnung – wir könnten uns bereits in der Subwelle (v) befinden, was eine mittelfristige Topbildung andeutet.
🔸 Substruktur der Welle (5):
(i): Start bei ~14.800, Abschluss bei ~16.800
(ii): Korrektur bis 15.800
(iii): Schub bis ~21.000 (längste Teilwelle, wie zu erwarten)
(iv): Korrektur im Dezember 2024 (~19.800)
(v): Aktuelle Überdehnung Richtung 23.100+
Die Aufwärtsbewegung ist nahezu vertikal, was ein typisches Anzeichen für eine final überdehnte Welle ist. Unterstützt wird diese Annahme durch:
MACD-Weekly: Deutliche Divergenz der Histogramm-Balken – Momentum lässt nach.
RSI-Weekly: Aktueller Stand bei 77,2 – klar im überkauften Bereich.
👉 Zusammenfassend: Aus Elliott-Sicht befinden wir uns sehr wahrscheinlich in einer finalen Phase – ein übergeordnetes Hoch ist wahrscheinlich innerhalb der nächsten Wochen zu erwarten, gefolgt von einer größeren Korrekturwelle II.
📈 Markttechnische Analyse nach Voigt: Struktur schlägt Meinung
🔹 Marktphase & Trendklassifikation
Nach Voigt befinden wir uns klar in einer Aufwärtstrendphase mit überdehnter Dynamik. Alle EMAs (20/50/100/200) sind sauber gestaffelt und zeigen eine bullische Struktur – aber Vorsicht:
EMA20 stark über dem EMA50 → Trendüberdehnung
Bollinger-Bänder: Kurs notiert an der oberen Bandbegrenzung (Wochensicht) → Wahrscheinlichkeit für Konsolidierung steigt
🔸 Ankerpunkte & Kontext:
Haupttrend: intakt auf Weekly
Korrekturtrend: sichtbar auf H1/H4 – der Kurs oszilliert seit Tagen seitwärts → klassische Verteilungsphase
Intraday (15min – H1): viele Fehlbrüche → Zeichen von Unsicherheit + Liquiditätssuche
🔹 Volumenanalyse:
Weekly Volumen: leicht rückläufig trotz steigender Kurse → Divergenz!
H4: Volumen-Spikes bei Seitwärtsphasen → „Smart Money“ verteilt?
Keine Bestätigung durch signifikante Käuferaktivität auf hohem Niveau.
🔸 Markttechnische Warnsignale:
RSI (D1): aktuell bei 57,5 → keine klare Überhitzung, aber auch keine neue Stärke
MACD (D1): Histogramm negativ, Linien kreuzen bearish → Momentum bricht weg
📏 Risikomanagement mit ATR – Volatilität verstehen & nutzen
Ein gesundes Trading basiert auf Risikosteuerung, nicht Prognosen. Der Average True Range (ATR) hilft uns, die aktuelle Volatilität zu messen und sinnvolle Stop-Loss- & Positionsgrößen zu definieren.
Daily ATR (14): ~230 Punkte
4H ATR (14): ~85 Punkte
→ Empfehlung: Stop-Loss mindestens bei 1x ATR (4H) unterhalb des letzten markttechnischen Tiefs platzieren
→ Positionsgröße anpassen! Hohe ATR = kleinere Positionsgröße → schützt vor Volatilitäts-Stops
Beispiel für 10.000 € Kapital & 1% Risiko:
Max. Verlust = 100 €
ATR (4H) = 85 Punkte → 100 €/85 = ~1,17 Kontrakte
Bei Micro-Futures also max. 1-2 Kontrakte
📉 Prognose: Was ist jetzt realistisch?
🟢 Bullisches Szenario:
Der DAX-Future schafft ein neues Hoch bei 23.300–23.500
Danach jedoch kurzfristige Konsolidierung → Pullback auf 22.500–22.800 wahrscheinlich
🔴 Bärisches Szenario:
Fehlausbruch wird bestätigt (auf 1H & 4H), Rückfall unter 22.950 aktiviert erste Short-Ziele
Zielzonen: 22.300 (Gap-Fill) und 21.700 (EMA100 Daily)
🟡 Wahrscheinlichstes Szenario:
Fortsetzung der Seitwärtsphase mit kurzfristiger Liquiditätssuche
Rücksetzer auf 22.800 wahrscheinlich, bevor bullische Fortsetzung folgen kann
⚠️ Risikohinweis:
Diese Analyse dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Handelsempfehlung im Sinne des § 85 Wertpapierhandelsgesetz dar. Finanzprodukte unterliegen erheblichen Risiken – insbesondere bei Einsatz von Hebelprodukten wie Futures, Optionen oder CFDs kann es zum Totalverlust kommen.
Handle nur mit Kapital, dessen Verlust du verkraften kannst, und betreibe konsequentes Risikomanagement.
🧠 Disclaimer & Copyright
Alle Inhalte dieser Analyse sind urheberrechtlich geschützt. Die Weitergabe oder kommerzielle Nutzung ist nur mit schriftlicher Genehmigung erlaubt.
ChartWise Insights – Per rationem ad prosperitatem
© 2025 – Alle Rechte vorbehalten.
Der DAX-Future (DE40FU) hat ein historisches Hoch markiert – doch wie nachhaltig ist dieser Anstieg wirklich? In dieser umfangreichen Analyse beleuchten wir die aktuelle Marktlage durch die Linse der Elliott-Wellen, gepaart mit klassischer Markttechnik nach Voigt. Ziel ist eine ganzheitliche Bewertung inklusive Prognose und Risikomanagement – powered by Daten, nicht Bauchgefühl.
🌊 Elliott-Wellen-Analyse – Von Impulsen, Korrekturen & der Psychologie des Marktes
Die aktuelle Wochenstruktur des DE40FU zeigt eine klassische Impulsbewegung im übergeordneten Trend. Der Kursverlauf seit dem Corona-Tief (März 2020) lässt sich in fünf Wellen gliedern – wir befinden uns derzeit mit hoher Wahrscheinlichkeit in der abschließenden Welle (5) einer übergeordneten Cycle-Welle I.
🔹 Makrostruktur – Superzyklus-Impuls
Welle (1): Startet im März 2020 mit einer klaren impulsiven Bewegung.
Welle (2): Tief im Oktober 2022 → klassische ZigZag-Korrektur mit 61,8% Retracement der Welle 1.
Welle (3): Die stärkste Welle, mit klarer Dynamik und Überwindung aller Widerstände – ein typischer Ausdruck kollektiver Gier.
Welle (4): Die Korrektur im Spätsommer 2023 wirkte flach (Flat) – gemäß Elliott-Lehre typisch nach einer starken dritten Welle.
Welle (5): Die aktuelle Bewegung zeigt eine steile Aufwärtsbewegung mit Überdehnung – wir könnten uns bereits in der Subwelle (v) befinden, was eine mittelfristige Topbildung andeutet.
🔸 Substruktur der Welle (5):
(i): Start bei ~14.800, Abschluss bei ~16.800
(ii): Korrektur bis 15.800
(iii): Schub bis ~21.000 (längste Teilwelle, wie zu erwarten)
(iv): Korrektur im Dezember 2024 (~19.800)
(v): Aktuelle Überdehnung Richtung 23.100+
Die Aufwärtsbewegung ist nahezu vertikal, was ein typisches Anzeichen für eine final überdehnte Welle ist. Unterstützt wird diese Annahme durch:
MACD-Weekly: Deutliche Divergenz der Histogramm-Balken – Momentum lässt nach.
RSI-Weekly: Aktueller Stand bei 77,2 – klar im überkauften Bereich.
👉 Zusammenfassend: Aus Elliott-Sicht befinden wir uns sehr wahrscheinlich in einer finalen Phase – ein übergeordnetes Hoch ist wahrscheinlich innerhalb der nächsten Wochen zu erwarten, gefolgt von einer größeren Korrekturwelle II.
📈 Markttechnische Analyse nach Voigt: Struktur schlägt Meinung
🔹 Marktphase & Trendklassifikation
Nach Voigt befinden wir uns klar in einer Aufwärtstrendphase mit überdehnter Dynamik. Alle EMAs (20/50/100/200) sind sauber gestaffelt und zeigen eine bullische Struktur – aber Vorsicht:
EMA20 stark über dem EMA50 → Trendüberdehnung
Bollinger-Bänder: Kurs notiert an der oberen Bandbegrenzung (Wochensicht) → Wahrscheinlichkeit für Konsolidierung steigt
🔸 Ankerpunkte & Kontext:
Haupttrend: intakt auf Weekly
Korrekturtrend: sichtbar auf H1/H4 – der Kurs oszilliert seit Tagen seitwärts → klassische Verteilungsphase
Intraday (15min – H1): viele Fehlbrüche → Zeichen von Unsicherheit + Liquiditätssuche
🔹 Volumenanalyse:
Weekly Volumen: leicht rückläufig trotz steigender Kurse → Divergenz!
H4: Volumen-Spikes bei Seitwärtsphasen → „Smart Money“ verteilt?
Keine Bestätigung durch signifikante Käuferaktivität auf hohem Niveau.
🔸 Markttechnische Warnsignale:
RSI (D1): aktuell bei 57,5 → keine klare Überhitzung, aber auch keine neue Stärke
MACD (D1): Histogramm negativ, Linien kreuzen bearish → Momentum bricht weg
📏 Risikomanagement mit ATR – Volatilität verstehen & nutzen
Ein gesundes Trading basiert auf Risikosteuerung, nicht Prognosen. Der Average True Range (ATR) hilft uns, die aktuelle Volatilität zu messen und sinnvolle Stop-Loss- & Positionsgrößen zu definieren.
Daily ATR (14): ~230 Punkte
4H ATR (14): ~85 Punkte
→ Empfehlung: Stop-Loss mindestens bei 1x ATR (4H) unterhalb des letzten markttechnischen Tiefs platzieren
→ Positionsgröße anpassen! Hohe ATR = kleinere Positionsgröße → schützt vor Volatilitäts-Stops
Beispiel für 10.000 € Kapital & 1% Risiko:
Max. Verlust = 100 €
ATR (4H) = 85 Punkte → 100 €/85 = ~1,17 Kontrakte
Bei Micro-Futures also max. 1-2 Kontrakte
📉 Prognose: Was ist jetzt realistisch?
🟢 Bullisches Szenario:
Der DAX-Future schafft ein neues Hoch bei 23.300–23.500
Danach jedoch kurzfristige Konsolidierung → Pullback auf 22.500–22.800 wahrscheinlich
🔴 Bärisches Szenario:
Fehlausbruch wird bestätigt (auf 1H & 4H), Rückfall unter 22.950 aktiviert erste Short-Ziele
Zielzonen: 22.300 (Gap-Fill) und 21.700 (EMA100 Daily)
🟡 Wahrscheinlichstes Szenario:
Fortsetzung der Seitwärtsphase mit kurzfristiger Liquiditätssuche
Rücksetzer auf 22.800 wahrscheinlich, bevor bullische Fortsetzung folgen kann
⚠️ Risikohinweis:
Diese Analyse dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Handelsempfehlung im Sinne des § 85 Wertpapierhandelsgesetz dar. Finanzprodukte unterliegen erheblichen Risiken – insbesondere bei Einsatz von Hebelprodukten wie Futures, Optionen oder CFDs kann es zum Totalverlust kommen.
Handle nur mit Kapital, dessen Verlust du verkraften kannst, und betreibe konsequentes Risikomanagement.
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لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.
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