تحليل اتجاه الذهب الأسبوع المقبل

كانت حركة أسعار الذهب يوم أمس مذهلة حقًا، مع ارتفاع حاد أعقبه انخفاض سريع. وفي تداول الأمس، وصلت أسعار الذهب إلى أعلى مستوى لها عند 2,431 دولارًا أمريكيًا قبل أن تنخفض بشكل حاد إلى الحد الأدنى عند 2,333 دولارًا أمريكيًا وتغلق عند هذا المستوى. على الرسم البياني الأسبوعي، تم أخيرًا تشكيل عمود إيجابي مع خط ظل علوي طويل، وهو ما يسمى بنمط "الشهاب". وعلى الرغم من عدم حدوث تغييرات كبيرة في مؤشرات كل دورة، إلا أنه انطلاقًا من الشكل الأسبوعي الحالي، إلا أنه لا يساعد على صعود الثيران مرة أخرى.

وبالمقارنة، فإن التغييرات على الرسم البياني اليومي أكثر سهولة. عمود سلبي بخط ظل علوي طويل يخترق مباشرة المتوسط المتحرك لخمسة أيام، وبدأت مؤشرات الدورة في الاتجاه الهبوطي، وبدأ عمود الطاقة الأحمر في الانخفاض، مما يشير إلى أن زخم المكاسب الصعودية يتلاشى، وقد تكون التعديلات المرحلية يكمل. انخفض سعر الذهب إلى مستوى منخفض بلغ 2333 دولارًا الليلة الماضية، أي ما يزيد قليلاً عن 30 دولارًا عن العلامة الصحيحة البالغة 2300 دولار. إلى جانب التشكيل الأولي للنموذج الفني، أتوقع شخصيًا أن المزيد من التعديلات قد تختبر علامة الرقم الكامل البالغة 2300 دولار مرة أخرى. إذا انخفض إلى ما دون ذلك مرة أخرى، فقد يكون هناك مجال للتمديد.

على الرسم البياني لأربع ساعات، يستمر الذهب في الانخفاض، مشكلًا نموذج غطاء سحابي داكن وانعكاس V مقلوب، حيث ينخفض دون دعم الانتقال السابق من أعلى إلى أسفل. ربما يكون الذهب قد شكل هيكل رأس وكتفين على الرسم البياني لأربع ساعات، لذلك سيكون من المنطقي أن ينعكس الذهب ثم ينخفض. في الأسبوع المقبل، يمكنك أن تكون هبوطيًا أولاً بسبب انتعاش الذهب. تم حجب الذهب في منطقة 2360 وتراجع. والآن يرتد الكتف الأيمن فوق مستوى 2360 على الرسم البياني لأربع ساعات ويستمر في الاتجاه الهبوطي.

انطلاقًا من الرسم البياني لكل ساعة، انخفض سعر الذهب مباشرة من المسار العلوي لنطاق بولينجر إلى المسار السفلي. وفي الوقت نفسه، تحولت مؤشرات SAR على الرسم البياني للساعة ولأربع ساعات إلى أعلى مستوياتها وتباينت هبوطًا. ويمكن اعتبار ذلك بمثابة إشارة الذروة في الدورة قصيرة المدى.
مع ذلك، على الرسم البياني اليومي، لم ينخفض دعم المتوسط المتحرك MA5 أدنى من 2332، ولا تزال نقطة الامتداد المكافئ اليومي SAR تتطور صعودًا، وتقع عند خط 2325، بينما يقع دعم المتوسط المتحرك MA10 اليومي عند 2320، المسار العلوي لـ ويدعم مؤشر البولنجر باند الأسبوعي مستوى 2300. لذلك من المتوقع أن يستمر الانخفاض يوم الاثنين المقبل، لكن يجب التركيز أيضًا على تأثير حالة الحرب في الشرق الأوسط!

تعليق:

وفي يوم الجمعة، وصلت السوق الأوروبية إلى علامة 2400 عدد صحيح. خوفًا من أن تشن إيران قريبًا هجومًا على إسرائيل، تزايدت حالة العزوف عن المخاطرة في السوق مرة أخرى، وارتفع السعر الفوري للذهب إلى حد أقصى عند 2431.43 دولارًا للأونصة ثم انخفض بشكل حاد، وقد انخفض ذات مرة بنحو 100 دولار من أعلى نقطة له، وأغلق أخيرًا منخفضًا بنسبة 1.16%. بسعر 2,344.64 دولارًا للأونصة. وفقًا لأحدث بيانات موقف المتداولين الصادرة عن لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأمريكية (CFTC) يوم الجمعة، ارتفع صافي مراكز الشراء لمضاربي الذهب في كومكس بمقدار 928 عقدًا إلى 179,142 عقدًا في الأسبوع المنتهي في 9 أبريل؛ وزاد مضاربو النفط صافي مراكزهم الطويلة بمقدار 928 عقدًا في الأسبوع المنتهي في 9 أبريل. وفي الأسبوع الذي يبدأ من 9 أبريل، ارتفع صافي المراكز الطويلة لخام غرب تكساس الوسيط بمقدار 10,841 عقدًا إلى 218,390 عقدًا. خفض المضاربون صافي مراكزهم القصيرة في العقود الآجلة لسندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى خلال عام.

تعليق:

شهد سوق الذهب تصحيحًا حادًا قبل إغلاق يوم الجمعة. تراجع السعر بشكل ملحوظ من أعلى مستوى عند 2,431 دولارًا، واستقر في النهاية عند مستويات 2,343 دولارًا بنهاية يوم التداول. ويتأثر هذا التغيير بعوامل كثيرة. فمن ناحية، يُظهِر الاتجاه المحموم لمؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة أن الضغوط التضخمية لا تزال قائمة، الأمر الذي فرض ضغوطاً معينة على معنويات السوق. من ناحية أخرى، عززت خطابات المسؤولين المتشددين من بنك الاحتياطي الفيدرالي توقعات السوق لاتجاه الدولار الأمريكي، مما دفع سعر صرف الدولار الأمريكي لاختراق علامة 106. وبالإضافة إلى ذلك، فإن تصاعد التوترات في الشرق الأوسط لا يزال يشكل تهديداً للسوق، ولا يمكن تجاهل تأثيره المحتمل. وبشكل عام، فإن السوق متقلب للغاية، ويجب على المستثمرين أن يظلوا حذرين وأن ينتبهوا جيدًا إلى ديناميكيات السوق.
​
وعلى الرغم من ارتفاع أسواق الأسهم العالمية، إلا أن قطاعات السوق التقليدية تراجعت إلى الضعف. تقود العوامل الكلية سوق الذهب، حيث لا يزال المستثمرون ينتظرون خفض أسعار الفائدة، مما قد يؤدي إلى توسيع شراء الذهب بمجرد تحقيقه. وأشار التقرير إلى أن معظم الارتفاع في الذهب هذا العام كان مدفوعا بعوامل مادية إضافية جديدة، وخاصة الزيادة في حيازات البنوك المركزية في الأسواق الناشئة والتسارع الكبير في شراء التجزئة في آسيا. ولا تزال السياسة الكلية الحالية والوضع الجيوسياسي يؤكدان هذه العوامل بشكل كامل. وعلى الرغم من أن السوق تتوقع أن تنخفض تخفيضات أسعار الفائدة التي أجراها بنك الاحتياطي الفيدرالي تدريجياً، فإن اتجاه النمو الاقتصادي قوي، وسوق الأسهم عند مستوى قياسي، إلا أن سوق الذهب لا يزال لديه اتجاه صعودي على المدى الطويل.