Market update 07/09 - Vàng có thể phá vỡ đáy cũ 1680
Tin tức thị trường
- Thị trường chứng khoán Mỹ ngày 6/9 dao động mạnh rồi đóng cửa trong sắc đỏ khi nhà đầu tư đánh giá tác động của số liệu kinh tế tích cực và mặt bằng lợi suất lên cao đối với chiến dịch chống lạm phát của Fed.
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm 173 điểm, tương đương 0,55%, và đóng cửa ở 31.145 điểm. Trong phiên, Dow Jones có lúc rớt xuống 31.048 điểm, sau đó hồi phục một phần do được hỗ trợ bởi các cổ phiếu mang tính phòng thủ như Johnson & Johnson và Coca-Cola. S&P 500 giảm 0,41% còn 3.908 điểm. Nasdaq Composite sụt 0,71% xuống còn gần 11.545 điểm. Biểu đồ bên dưới cho thấy đây là phiên giảm thứ 7 liên tiếp của Nasdaq, đánh dấu chuỗi đi xuống dài nhất kể từ năm 2016.
- Sáng 6/9, Viện Quản lý nguồn cung (ISM) công bố chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) ngành dịch vụ tháng 8 đạt 56,9 điểm, cao hơn con số 55,5 điểm mà các nhà kinh tế của Dow Jones kỳ vọng và trái ngược với kết quả bi quan 43,7 điểm mà S&P Global đưa ra. Chỉ số PMI trên 50 điểm cho thấy hoạt động kinh tế đang mở rộng, trong khi dưới 50 điểm thể hiện hoạt động kinh doanh thu hẹp.
- Sau khi số liệu PMI của ISM được công bố, mặt bằng lợi suất của Mỹ tiếp tục đi lên từ tuần trước, bao gồm các kỳ hạn từ ngắn (2 năm) đến dài (20-30 năm). Biểu đồ bên dưới cho thấy đà tăng của lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm và 10 năm từ đầu 2022 đến nay.
- Lợi suất tăng khiến cho dòng tiền càng chảy mạnh hơn khỏi thị trường cổ phiếu, đặc biệt là nhóm ngành tăng trưởng và nhạy cảm với lãi suất như viễn thông và công nghệ. Thống kê sau đây cho thấy biến động của từng nhóm cổ phiếu trong phiên 6/9.
- Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) chưa có dấu hiệu sẽ chùn tay trong việc nâng lãi suất để chống lạm phát, vì vậy trong khoảng 80 phiên giao dịch còn lại của năm 2022, thị trường nhiều khả năng sẽ tiếp tục biến động mạnh.
- Thị trường chứng khoán châu Âu ngày 5/9 sụt giảm khi nhà đầu tư lo ngại những rủi ro kinh tế vĩ mô phát sinh từ việc nguồn cung năng lượng từ Nga bị cắt đứt. Giá trị đồng euro sa sút so với USD, trong khi giá khí đốt tăng cao.
- Đồng Euro (EUR) đã tụt xuống dưới 0,99 USD lần đầu tiên trong 20 năm sau khi Nga tuyên bố sẽ ngừng dòng khí đốt qua đường ống Nord Stream 1 tới châu Âu, chưa rõ khi nào mới mở lại.
Góc nhìn Liên thị trường
Chứng khoán tiếp tục duy trì đà giảm, trong đó USD tiếp tục tăng với kỳ vọng FED tăng lãi suất mạnh tay 75 điểm cơ bản.
Cùng thời điểm này lợi suất trái phiếu duy trì đà tăng càng thêm kỳ vọng vào việc FED tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ mạnh tay hơn nữa.
Tôi cho rằng đà tăng này sẽ được duy trì trong bối cảnh hiện tại Mỹ vẫn là nền kinh tế ổn định nhất trong khi EU đang rơi vào khủng hoảng năng lượng.
Dự báo USD và Lợi suất trái phiếu tiếp tục duy trì đà tăng và kéo theo đó là Vàng có thể sẽ giảm mạnh trở lại phá vỡ đáy cũ 1680
Tuy nhiên, giá đang ở ngưỡng hỗ trợ nhạy cảm này cho nên chúng ta sẽ cần thận trọng và chờ đợi thêm tín hiệu rõ ràng hơn.
- Thị trường chứng khoán Mỹ ngày 6/9 dao động mạnh rồi đóng cửa trong sắc đỏ khi nhà đầu tư đánh giá tác động của số liệu kinh tế tích cực và mặt bằng lợi suất lên cao đối với chiến dịch chống lạm phát của Fed.
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm 173 điểm, tương đương 0,55%, và đóng cửa ở 31.145 điểm. Trong phiên, Dow Jones có lúc rớt xuống 31.048 điểm, sau đó hồi phục một phần do được hỗ trợ bởi các cổ phiếu mang tính phòng thủ như Johnson & Johnson và Coca-Cola. S&P 500 giảm 0,41% còn 3.908 điểm. Nasdaq Composite sụt 0,71% xuống còn gần 11.545 điểm. Biểu đồ bên dưới cho thấy đây là phiên giảm thứ 7 liên tiếp của Nasdaq, đánh dấu chuỗi đi xuống dài nhất kể từ năm 2016.
- Sáng 6/9, Viện Quản lý nguồn cung (ISM) công bố chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) ngành dịch vụ tháng 8 đạt 56,9 điểm, cao hơn con số 55,5 điểm mà các nhà kinh tế của Dow Jones kỳ vọng và trái ngược với kết quả bi quan 43,7 điểm mà S&P Global đưa ra. Chỉ số PMI trên 50 điểm cho thấy hoạt động kinh tế đang mở rộng, trong khi dưới 50 điểm thể hiện hoạt động kinh doanh thu hẹp.
- Sau khi số liệu PMI của ISM được công bố, mặt bằng lợi suất của Mỹ tiếp tục đi lên từ tuần trước, bao gồm các kỳ hạn từ ngắn (2 năm) đến dài (20-30 năm). Biểu đồ bên dưới cho thấy đà tăng của lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm và 10 năm từ đầu 2022 đến nay.
- Lợi suất tăng khiến cho dòng tiền càng chảy mạnh hơn khỏi thị trường cổ phiếu, đặc biệt là nhóm ngành tăng trưởng và nhạy cảm với lãi suất như viễn thông và công nghệ. Thống kê sau đây cho thấy biến động của từng nhóm cổ phiếu trong phiên 6/9.
- Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) chưa có dấu hiệu sẽ chùn tay trong việc nâng lãi suất để chống lạm phát, vì vậy trong khoảng 80 phiên giao dịch còn lại của năm 2022, thị trường nhiều khả năng sẽ tiếp tục biến động mạnh.
- Thị trường chứng khoán châu Âu ngày 5/9 sụt giảm khi nhà đầu tư lo ngại những rủi ro kinh tế vĩ mô phát sinh từ việc nguồn cung năng lượng từ Nga bị cắt đứt. Giá trị đồng euro sa sút so với USD, trong khi giá khí đốt tăng cao.
- Đồng Euro (EUR) đã tụt xuống dưới 0,99 USD lần đầu tiên trong 20 năm sau khi Nga tuyên bố sẽ ngừng dòng khí đốt qua đường ống Nord Stream 1 tới châu Âu, chưa rõ khi nào mới mở lại.
Góc nhìn Liên thị trường
Chứng khoán tiếp tục duy trì đà giảm, trong đó USD tiếp tục tăng với kỳ vọng FED tăng lãi suất mạnh tay 75 điểm cơ bản.
Cùng thời điểm này lợi suất trái phiếu duy trì đà tăng càng thêm kỳ vọng vào việc FED tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ mạnh tay hơn nữa.
Tôi cho rằng đà tăng này sẽ được duy trì trong bối cảnh hiện tại Mỹ vẫn là nền kinh tế ổn định nhất trong khi EU đang rơi vào khủng hoảng năng lượng.
Dự báo USD và Lợi suất trái phiếu tiếp tục duy trì đà tăng và kéo theo đó là Vàng có thể sẽ giảm mạnh trở lại phá vỡ đáy cũ 1680
Tuy nhiên, giá đang ở ngưỡng hỗ trợ nhạy cảm này cho nên chúng ta sẽ cần thận trọng và chờ đợi thêm tín hiệu rõ ràng hơn.
التحليلات ذات الصلة
