المنتجات
التواصل الاجتماعي
الأسواق
الوسطاء
المزيد

ابدأ الآن

التواصل الاجتماعي
التحاليل
البحث في النتائج

ابحث في الأفكار لـ "WWW.TRADINGVIEW.COM"

XAUUSD أهداف الأسعار المستقبلية أعتقد أنه سيكون هناك ارتفاع بمقدار 30 $ مرة أخرى. لكن عند مستويات السعر 1780$، سيواجه مقاومة النموذج التوافقي. عندما نفحصها بتنسيق 24 ساعة ، نرى أن هذه عقبة أسبوعية. يجب أن يعود السعر وفقًا لقاعدة النموذج التوافقي. بعد ارتفاع قدره 30 دولارًا ، أعتقد أنه قد يكون هناك تراجع بمقدار 20 دولارًا. إذا تمكن من كسر 1780 دولارًا ، فقد أشرت إلى أهدافه التالية على الرسم البياني. إذا قمنا بإجراء محاكاة مع وضع مناطق المقاومة في الاعتبار ، فسيظهر نموذج الكتف والرأس. في هذه الحالة ، يتطابق السعر المستهدف مع مستويات 1930 دولارًا. ملاحظة: هذه ليست نصيحة استثمارية.

شراء

من ‎FutureAlchemist‎

البنوك المركزية، مفارقة 2025 الكبرى تكشف سنة 2025 عن مفارقة نادرة في سوق صرف العملات الأجنبية (الفوركس)، يمكن وصفها بأنها استثنائية. فعادةً ما تعتمد حركة العملات في سوق الفوركس على تباين السياسات النقدية بين البنوك المركزية الكبرى. بمعنى آخر، فإن الفارق في مسار أسعار الفائدة بين البنوك المركزية العالمية يُعد المحرك الأساسي لاتجاه الدولار الأمريكي على المدى الطويل مقابل العملات الأخرى. لكن في عام 2025، نواجه وضعًا نادرًا: تباين السياسات النقدية لم يؤثر تقريبًا على سوق الفوركس. لماذا؟ لأن الدولار الأمريكي هو الأضعف في سوق العملات هذا العام، رغم أن الفيدرالي لم يغير سعر الفائدة، والذي لا يزال الأعلى بين جميع البنوك المركزية الكبرى. 1) في عام 2025، تباين السياسات النقدية لم يؤثر على سوق العملات يعرض الجدول أدناه مقارنة بين تطورات أسعار الفائدة لدى البنوك المركزية الكبرى، بالإضافة إلى حالة التضخم لديها. باستثناء بنك اليابان، قامت جميع البنوك المركزية الكبرى بخفض أسعار الفائدة عدة مرات هذا العام، وذلك مع اقتراب أو تحقق أهداف التضخم. وحده الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لم يُجر أي تعديل على سعر الفائدة الفيدرالية، والذي أصبح الآن الأعلى بين جميع البنوك المركزية الكبرى. تم إعداد الجدول أدناه بواسطة المحلل Vincent Ganne لصالح Swissquote ويعرض مقارنة بين السياسات النقدية للبنوك المركزية الكبرى في عام 2025. الإنفوغرافيك أدناه، المأخوذ من Bloomberg، يقدم مقارنة لتطور أسعار الفائدة لدى البنوك المركزية حول العالم في عام 2025. 2) المفارقة: الدولار الأمريكي هو أضعف عملة في سوق الفوركس هذا العام (انخفاض بنسبة 10%) رغم تفوق أسعار الفائدة الأمريكية ليس فقط أن الدولار الأمريكي هو العملة الوحيدة بين العملات الكبرى التي انخفضت في 2025، بل إن هذا الانخفاض كبير، بنسبة 10%. هذا التراجع الحاد للدولار الأمريكي يتناقض تمامًا مع منطق تباين السياسات النقدية، والذي كان يُفترض أن يدعم الدولار ويقويه مقابل سلة العملات الرئيسية. السؤال الذي يُطرح الآن: ما الاتجاه الذي سيتخذه الدولار إذا قرر الفيدرالي خفض سعر الفائدة في نهاية العام؟ 3) في النهاية، دور تباين السياسات النقدية مُعلّق مؤقتًا بسبب تحديات هيكلية تواجه الاقتصاد الأمريكي من أبرز هذه التحديات: • الرسوم الجمركية وتأثيرها على آفاق نمو الاقتصاد الأمريكي • ارتفاع الدين العام الأمريكي والسياسة المالية/الميزانية لإدارة ترامب (ما يُعرف بـ "مشروع القانون الكبير والجميل - Big Beautiful Bill") هاتان المشكلتان الهيكليتان أبطلتَا مفعول تباين السياسات النقدية في 2025. لكن من المتوقع أن يستعيد هذا التباين هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية. لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد. لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية. لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى. إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها. Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية. منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي. جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة. إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك. الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول. لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية. قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.

من ‎Swissquote‎

خفض الفائدة من الفيدرالي في 17 سبتمبر – خدعة؟منذ صدور أحدث تقرير عن سوق العمل الأمريكي (تقرير الوظائف غير الزراعية – NFP)، تغيرت بشكل كبير احتمالات أن يستأنف الاحتياطي الفيدرالي (FED) خفض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية. ظل سعر الفائدة الفيدرالي مستقراً منذ نهاية عام 2024، وتشير التقديرات الضمنية (انظر أداة CME FED Watch أدناه) إلى أن احتمال خفض الفائدة بمقدار 0.25% يوم الأربعاء 17 سبتمبر يتجاوز 90%. فهل هذا مجرد فخ؟ وهل السوق متفائل أكثر من اللازم؟ 1) الاقتصاد الأمريكي: هل خفض الفائدة يوم الأربعاء 17 سبتمبر مبرر من حيث النمو والتوظيف والتضخم؟ هل خفض الفائدة في سبتمبر مبرر من الناحية الأساسية؟ الوضع الاقتصادي الكلي في الولايات المتحدة معقد، حيث يشهد التضخم تباطؤًا مؤقتًا في ظل الرسوم الجمركية، بينما بدأ سوق العمل يُظهر إشارات ضعف. جيروم باول كان دائمًا يدافع عن الحفاظ على السياسة النقدية كما هي حتى يحصل على تأكيد بأن معدل التضخم الأساسي (PCE) يقترب من 2%. الرسوم الجمركية لا تبدو أنها تتسبب في موجة تضخمية ثانية، لكنها تؤخر التراجع في التضخم، وتؤثر سلبًا على سوق العمل، حيث بلغ عدد العاطلين عن العمل أعلى مستوياته منذ عام 2021. وربما لهذا السبب قد يحدث خفض للفائدة يوم الأربعاء 17 سبتمبر. 2) هل خفض الفائدة يوم الأربعاء 17 سبتمبر مبرر من حيث توازن القوى داخل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)؟ يجب أن نتذكر أن خفض الفائدة ممكن فقط إذا صوت 7 أعضاء من أصل 12 في لجنة السوق المفتوحة (FOMC) لصالح الخفض. جيروم باول لا يمتلك حق النقض (الفيتو)، وصوته يعادل صوت أي عضو آخر. انضمام ستيفن ميران سيضيف صوتاً إلى معسكر خفض الفائدة، لكن لا بد من إقناع الأعضاء المحايدين داخل اللجنة. توازن القوى الحالي داخل اللجنة لا يضمن بعد خفض الفائدة في 17 سبتمبر. 3) العائد على السندات الأمريكية لأجل عامين هو الحكم الفعلي للسوق، وسيناريو خفض الفائدة يظل قائماً طالما بقي العائد تحت المتوسط المتحرك لـ200 يوم العائد على السندات الأمريكية لأجل عامين يُعد أفضل مقياس لتوقعات السوق بشأن تحركات الفيدرالي على صعيد الفائدة. طالما ظل هذا العائد تحت المتوسط المتحرك لـ200 يوم، فإن سيناريو خفض الفائدة في 17 سبتمبر يبقى قائماً. في نهاية المطاف، سيتوقف الكثير على التقرير المقبل لسوق العمل الأمريكي (تقرير NFP) في بداية سبتمبر. تنويه: هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية. لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد. لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية. لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى. إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها. Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية. منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي. جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة. إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك. الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول. لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية. قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.

من ‎Swissquote‎

S&P 500: الاتجاه العام لا يزال صاعدًا ي الأسبوع الماضي، دخل مؤشر S&P 500 في مرحلة تماسك وسط جدول اقتصادي مزدحم بالأحداث الأساسية. قرار السياسة النقدية للفيدرالي، وتقرير مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي (PCE)، وتقرير الوظائف غير الزراعية (NFP)، والمفاوضات التجارية، كلها أدت إلى عمليات جني أرباح قصيرة الأجل. ومع ذلك، ظل هذا التماسك من الناحية الفنية منظمًا بشكل جيد، مع بقاء مستويات الدعم الرئيسية سليمة، ولا يزال الاتجاه العام صاعدًا. دعونا نقوم بتقييم فني مع تطورات هذا الأسبوع التي تجري تحت وطأة ضغوط جيوسياسية، مع تحديد يوم الجمعة، 8 أغسطس كموعد نهائي لروسيا. 1. الاتجاه الأساسي في مؤشر S&P 500 لا يزال صاعدًا فوق الدعم الرئيسي عند 6050/6150 نقطة دعونا أولاً نلقي نظرة على مختلف الأطر الزمنية لعقود مؤشر S&P 500 المستقبلية. يُظهر الشكل الثلاثي أدناه شموعًا شهرية وأسبوعية ويومية. جميع هذه الأطر الزمنية تنقل نفس الرسالة: الاتجاه الأساسي في S&P 500 لا يزال صاعدًا ما دام الدعم الرئيسي عند 6050/6150 نقطة صامدًا على أساس الإغلاق الأسبوعي. تمثل منطقة الدعم هذه القمة التاريخية السابقة التي تحققت في شتاء العام الماضي. وعلى المدى القصير، لا يمكن استبعاد إعادة اختبار هذه المنطقة قبل استئناف الاتجاه الصعودي. 2. التحليل الكمي لا يشير إلى حالة تشبع شرائي، حيث لا تزال نسبة الأسهم فوق متوسط 50 يومًا دون المستويات القصوى ساهم التماسك الذي شهده الأسبوع الماضي في تخفيف حالة التشبع الشرائي المحتملة. كانت نسبة أسهم S&P 500 المتداولة فوق متوسطها المتحرك لـ50 يومًا تقترب من منطقة التشبع، لكنها الآن عادت إلى مستوى 50%، مما يمنح المؤشر مجالًا متجددًا لاستئناف الاتجاه الصعودي. 3. مؤشر داو جونز في مرحلة تجميع دون قمته التاريخية يُظهر مؤشر داو جونز أيضًا تكوينًا فنيًا واعدًا، حيث يُحتمل تشكيل نموذج انعكاسي صاعد (رأس وكتفين مقلوب) يشير إلى استمرار الاتجاه الصعودي. هناك حاجة لاختراق مستوى المقاومة عند 45,000 نقطة لتأكيد هذا النموذج. كما يُظهر مؤشر S&P 500 المتساوي الأوزان بنية فنية مشابهة. 4. معنويات المستثمرين الأفراد لا تزال بعيدة عن مستويات التفاؤل المفرط عادةً ما تتشكل قمم الأسواق في حالات من التفاؤل المفرط، خصوصًا بين المستثمرين الأفراد. ووفقًا لآخر بيانات "الرابطة الأمريكية للمستثمرين الأفراد (AAII)"، فإن الاهتمام بالشراء قد ازداد وأصبح أعلى قليلًا من المتوسط التاريخي، لكنه لا يزال بعيدًا عن مناطق التشبع التقليدية. ويُعزز هذا المؤشر المعنوي التأكيد على أن الاتجاه الأساسي لمؤشر S&P 500 لا يزال صاعدًا فوق مستوى الدعم 6050/6150 نقطة (استنادًا إلى العقود المستقبلية). تنويه: هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية. لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد. لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية. لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى. إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها. Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية. منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي. جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة. إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك. الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول. لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية. قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.

من ‎Swissquote‎

هل يمكن للفضة أن تعود إلى ذروتها التاريخية عند 50 دولاراً؟في عالم المعادن الثمينة، تجاوز الذهب بالفعل أعلى مستوى له على الإطلاق خلال الأشهر الأخيرة، مدعوماً بأساسيات قوية. والآن، بدأت الفضة – وهي معدن ثمين آخر – تلحق به. على عكس البلاتين والبلاديوم، تجمع الفضة اليوم بين جميع العوامل اللازمة للعودة إلى ذروتها التاريخية. إذ إن إمكاناتها الصعودية تنبع من مزيج فريد من حجم السوق، والارتباط الوثيق بالذهب، والأساسيات الداعمة، والظروف الفنية الملائمة .الفضة ليست مجرد "الأخ الأصغر للذهب"؛ بل إنها حالياً المعدن الثمين الوحيد الذي يتمتع بتركيبة فنية وهيكلية تؤهله لاستهداف المستوى الأسطوري البالغ 50 دولاراً من جديد – وهو مستوى لم نشهده منذ عام 2011. 1) بعد الذهب، الفضة هي المعدن الثمين الأكثر سيولة وارتباطاً إيجابياً العامل الأساسي الأول هو السيولة. في سوق المعادن الثمينة، لا يزال الذهب يحتل الصدارة بوضوح، حيث يتم تداول مئات المليارات من الدولارات يومياً. وتأتي الفضة في المرتبة الثانية، متقدمة بفارق كبير على البلاتين والبلاديوم، بحجم تداول يومي يبلغ حوالي 5 مليارات دولار. هذا المستوى من النشاط مهم للغاية – إذ تسمح السيولة الكافية بتعبير التدفقات المضاربية والمؤسسية بشكل كامل. وعلى النقيض، فإن انخفاض حجم تداول البلاتين والبلاديوم يحد من قدرتهما على الارتفاع، نظراً لأن أسواقهما ضيقة للغاية لدعم زخم مماثل لما نراه في الذهب أو الفضة. العامل القوة الثانية للفضة تكمن في ارتباطها الطبيعي بالذهب. فعلى مر التاريخ، يتحرك المعدنان غالباً في انسجام، ويظهر هذا في معامل ارتباط قريب من 1. أما البلاتين والبلاديوم، فيتأثران بشكل أساسي بالطلب الصناعي، وخاصة من قطاع السيارات وتقنيات الانبعاثات. بينما تجمع الفضة بين الاستخدامات الصناعية (مثل المجوهرات، والإلكترونيات، والألواح الشمسية) والدور المالي والنقدي المشابه للذهب. هذا الطابع المزدوج يجعل الفضة أصلاً هجينيًا، يجمع بين الطلب المالي من صناديق المؤشرات والطلب الصناعي الشبيه بالمجوهرات. 2) من الناحية الفنية، لا يزال معدل الفضة/الذهب في اتجاه صاعد قصير الأجل من دعم طويل الأجل تعزز التحليلات الفنية هذا التوجه الإيجابي. ففي حين يبدو أن الذهب يفقد زخمه بعد بلوغه 3500 دولار، لا تزال الفضة تظهر مؤشرات صعودية على المدى المتوسط – رغم احتمال حدوث تصحيحات قصيرة الأجل. ويُعد معدل الذهب/الفضة أداة تاريخية مهمة للكشف عن تفوّق أداء الفضة على الذهب، كما يشير إلى أن الفضة مرشحة لتحقيق المزيد من المكاسب. يبقى الاتجاه طويل الأجل للفضة صاعداً طالما حافظت على منطقة الدعم ما بين 34 إلى 35 دولاراً، بينما يُعتبر مستوى 50 دولاراً الهدف الفني الطبيعي لهذا الاتجاه. يعرض الرسم البياني التالي نسبة الذهب إلى الفضة ويُظهر أن الفضة من المرجح أن تتفوّق على الذهب حتى نهاية العام: اhttps://www.tradingview.com/x/dUtcPZMy/ وهنا الرسم البياني الشهري للشموع اليابانية الخاصة بأسعار الفضة الفورية: تنويه: هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية. لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد. لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية. لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى. إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها. Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية. منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي. جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة. إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك. الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول. لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية. قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.

من ‎Swissquote‎

العربية – الصين: لا يزال لديها إمكانات لحاق مثيرة للاهتمام بينما يتداول السوق الأمريكي عند مستويات قياسية تاريخية، وعاد إلى تقييمات نهاية عام 2021 (قبل السوق الهابطة في 2022)، قد يكون من المناسب التوجّه نحو السوق الصينية كخيار لتنويع المحفظة الاستثمارية. فيما يتعلق بمؤشر S&P 500، أدعوكم لقراءة تحليلي الأخير من خلال الرابط التالي. لا تنسوا الاشتراك في حساب Swissquote ليصلكم تنبيه يومي بالتحليلات الجديدة. نعود الآن إلى السوق الصينية، التي أرى أنها لا تزال تملك إمكانات صعودية مهمة على المدى المتوسط والطويل، سواء من الناحية التقنية أو الأساسية. 1) إمكانات كبيرة للحاق من حيث التقييم الأساسي يُعتبر السوق الصيني فرصة تنويع مميزة من زاوية التقييم، حيث يبلغ معامل شيلر (CAPE) فيه 15 مقارنة بـ 36 في مؤشر S&P 500. الأسهم الصينية أرخص بكثير من نظيراتها الأمريكية، كما أنها تستفيد من سياسة نقدية ميسرة للغاية من البنك المركزي الصيني، وسياسة مالية توسعية من الحكومة. هذه العوامل تؤسس لإمكانات صعود قوية على المستوى الأساسي. 2) من الناحية التقنية، القمة التاريخية تمثل هدفًا طبيعيًا يُظهر الرسم البياني الأسبوعي لمؤشر شينزن الرئيسي نطاق تداول واضحًا بين 7500 و16000 نقطة. وقد تشكّلت في الأسفل إشارة انعكاس صعودية، ما يجعل المستوى العلوي هو الهدف الطبيعي التالي من الناحية الفنية. 3) تعزيز اليوان يُعدّ إشارة إيجابية للأسهم الصينية وأخيرًا، هناك عامل إضافي داعم للأسهم الصينية يتمثل في تحسّن سعر صرف اليوان، حيث رفض زوج USD/CNY مقاومة فنية طويلة المدى. المستثمرون الدوليون قد يستفيدون من ارتفاع اليوان في الأشهر المقبلة. تنويه: هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية. لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد. لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية. لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى. إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها. Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية. منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي. جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة. إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك. الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول. لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية. قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.

من ‎Swissquote‎

ما هو الهدف المتوقع لمؤشر S&P 500 مع نهاية عام 2025؟في الوقت الذي تجاوز فيه مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (يتم استخدام عقد ستاندرد آند بورز 500 الآجل كمعيار في هذا التحليل) أعلى مستوى له على الإطلاق عند 6,165 نقطة في نهاية شهر يونيو، وفي ظل خلفية من الدبلوماسية التجارية، ما هو الهدف الفني والأساسي للسعر الذي يجب أن نستهدفه خلال الاثني عشر شهرًا القادمة؟ 6500 نقطة؟ 6700 نقطة؟ 6700 نقطة؟ 7000 نقطة؟ للإجابة على هذا السؤال، نحتاج إلى مقارنة متوسط آراء المحللين الماليين مع الأهداف النظرية للتحليل الفني لتقييم الإمكانات المتبقية لمؤشر S&P 500. فيما يتعلق بالعوامل الأساسية، يجب أن نتذكر أن الموعد النهائي الجديد للمفاوضات التجارية بين الولايات المتحدة وشركائها التجاريين محدد يوم الجمعة 1 أغسطس/آب، وأنه من غير المرجح أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية يوم الأربعاء 30 يوليو/تموز. 1) التحليل الأساسي والفني: ما هي الأهداف المشتركة لنهاية عام 2025؟ أود أن أبدأ بالنظر إلى الأشهر القليلة المقبلة وتحديد هدف متوسط لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 من الآن وحتى نهاية العام. بطبيعة الحال، تُعد هذه التوقعات متوسطة الأجل (عدة أشهر)، وقد تتخللها فترات تصحيح أو تراجع على المدى القصير. ويجب الأخذ بعين الاعتبار أن حتى الاتجاه الصاعد الأساسي يتناوب بين دفعات صعودية وفترات تصحيح قصيرة المدى. وبحسب بيانات FactSet، فإن متوسط السعر المستهدف من قِبل المحللين الماليين لمؤشر S&P 500 خلال الأشهر الـ12 المقبلة يبلغ 6,700 نقطة. أما بالنسبة للأهداف النظرية للتحليل الفني، فهي تستند هنا إلى موجات إليوت وامتدادات فيبوناتشي، وتُشير إلى نطاق يتراوح بين 6,450 نقطة و6,900 نقطة. يوضح الرسم البياني أدناه شموعًا يابانية أسبوعية لعقد مؤشر S&P 500 الآجل، مع الأهداف الفنية النظرية المستندة إلى امتدادات فيبوناتشي. الرسم البياني أدناه مأخوذ من FactSet ويمثل المتوسط الوسيط لتوقعات المحللين الماليين لمؤشر S&P 500 ضمن أفق زمني يبلغ 12 شهرًا. 2) قمم الأسواق تُبنى على نشوة مفرطة، وحاليًا لا تُظهر مؤشرات المعنويات تفاؤلًا مفرطًا هل يمكن أن يُهدد الصعود الحالي بسبب تفاؤل مفرط في معنويات السوق؟ الجواب سلبي وفقًا لأحدث استطلاع صادر عن جمعية المستثمرين الأفراد الأمريكية (AAII)، حيث لا تزال نسبة المتشائمين مرتفعة (39%) ممن يتوقعون سوقًا هابطًا. ومن المعروف أن القمم النهائية للأسواق تُبنى على النشوة، عندما تصل نسبة المتشائمين إلى أدنى مستوياتها. الرسم البياني أدناه يعرض نتائج الاستطلاع الأسبوعي لجمعية المستثمرين الأفراد الأمريكية: 3) التحليل الكمي لا يُظهر حاليًا حالة شراء مفرطة على أسهم S&P 500 من منظور التحليل الكمي للأسواق، فإن السوق لا يزال بعيدًا عن منطقة التشبع الشرائي. على سبيل المثال، فإن نسبة الأسهم في مؤشر S&P 500 التي تتداول فوق متوسطها المتحرك لـ 50 يومًا لا تزال ضمن المستويات المقبولة، ما يشير إلى أن السوق لم يصل بعد إلى مرحلة التعرض المفرط للمخاطر. الرسم البياني التالي يُظهر النسبة المئوية لأسهم S&P 500 فوق متوسطها المتحرك لـ 50 يومًا: تنويه: هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية. لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد. لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية. لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى. إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها. Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية. منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي. جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة. إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك. الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول. لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية. قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.

من ‎Swissquote‎

استراتيجيتان فنيتان مثيرتان للاهتمام في سوق العملات الأجنبية تحت في حين أن الدولار الأمريكي هو أضعف عملة رئيسية في سوق العملات الأجنبية هذا العام (2025) وتثار مسألة نقطة انخفاضه، يبدو لي أن هناك عملتين أخريين مهمتين يجب مراقبتهما عن كثب خلال شهر يوليو الجاري: الجنيه الإسترليني (GBP) ودولار هونج كونج (HKD). بادئ ذي بدء، يمكنك إعادة قراءة تحليلنا الأخير أدناه (بالضغط على الرسم البياني)، والذي يثير مسألة احتمال وجود نقطة منخفضة مستقبلية للدولار الأمريكي على الفوركس. الجنيه الإسترليني، الذي كان مدعومًا بزخم إيجابي في بداية العام، يواجه الآن مخاطر مالية ومخاطر السندات التي تجعله أكثر هشاشة. في الوقت نفسه، يختبر دولار هونج كونج صلابة آلية التكافؤ مع الدولار، مما يجبر السلطة النقدية المحلية على تكثيف تدخلاتها للحفاظ على مصداقيتها. يمكن أن يكون سعر اليورو/الجنيه الإسترليني استراتيجية جيدة للتحوط ضد مخاطر انخفاض الجنيه الإسترليني. بالنسبة لسعر الدولار الأمريكي/الدولار الهندي، يمكن أن يوفر الحد الأعلى لسعر زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي مرة أخرى مقاومة جيدة لاستراتيجية التداول. 1) يتعرض الجنيه الإسترليني لضغوط من عائدات السندات البريطانية ويقدم سعر اليورو/الجنيه الإسترليني تكوينًا مثيرًا للاهتمام على الرسم البياني قد يتعرض سعر اليورو/الجنيه الإسترليني، وهو مقياس للثقة في العملة البريطانية، لضغوط صعودية إذا استمرت المخاوف بشأن ميزانية المملكة المتحدة. اشتدت التوترات بعد أن تخلت حكومة حزب العمال بقيادة كير ستارمر عن العديد من تدابير توفير الميزانية، مما أدى إلى تعميق العجز المقلق بالفعل. نتيجة لذلك، قفزت العوائد على السندات الحكومية البريطانية لأجل 30 عامًا بمقدار 19 نقطة أساس في جلسة واحدة، وهو أكبر ارتفاع لها منذ أبريل/نيسان، مما أدى إلى انخفاض حاد في الجنيه الإسترليني. تُذكرنا هذه الخلفية بأحداث عام 2022 في عهد ليز تروس، عندما تراجعت مصداقية ميزانية المملكة المتحدة بشكل حاد. على المدى القصير، قد يؤدي احتمال قيام المستشارة ”راشيل ريفز“ برفع الضرائب في الخريف إلى زيادة التقلبات. من وجهة نظر التحليل الفني، يتبع سعر اليورو/الجنيه الإسترليني اتجاهًا صعوديًا أساسيًا والضامن لهذا الاتجاه هو الدعم عند 0.8250. ولذلك، نحن بحاجة إلى مراقبة الاتجاه في أسعار الفائدة البريطانية طويلة الأجل والإعلانات الضريبية عن كثب، والتي ستحدد مسار سعر اليورو/الجنيه الإسترليني. إذا استمر الدين البريطاني في إثارة قلق السوق، فقد يستمر سعر اليورو/الجنيه الإسترليني في الارتفاع نحو المقاومة عند 0.90. كسر الدعم عند 0.8250 من شأنه أن يبطل هذا السيناريو على الرسم البياني. 2) يختبر سعر الدولار الأمريكي/الدولار الهنغاري الحد الأعلى للربط المحدد بين الدولار الأمريكي والدولار الهنغاري الذي تدافع عنه السلطات النقدية في هونج كونج يختبر سعر الدولار الأمريكي/الدولار الهنغاري مرة أخرى الحد الأعلى للربط المحدد بين 7.75 و 7.85 دولار هونج كونج للدولار الأمريكي. منذ نهاية شهر يونيو، شجع ضعف أسعار الفائدة المحلية، مع انخفاض سعر الفائدة المحلية لشهر واحد إلى 0.86% أي ما يقرب من 350 نقطة أساس أقل من تكلفة الدولار، على اتخاذ مراكز المضاربة مقابل دولار هونج كونج. وللدفاع عن التكافؤ، تدخلت هيئة النقد في هونج كونج (HKMA) في عدة مناسبات، حيث أعادت شراء ما مجموعه 59 مليار دولار هونج كونج وخفضت سيولة النظام المصرفي بشكل كبير. وتُظهر العملية الأخيرة، التي بلغت قيمتها 29.6 مليار دولار هونج كونجي، مدى الضغط على ربط العملة بالدولار. وبالنسبة للمتداولين، توفر هذه الخلفية فرصًا فنية على المدى القصير، مع ارتدادات قريبة من الحد الأعلى لنطاق قابلية التحويل. ومع ذلك، فإن استمرار الفارق المرتفع في أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة وهونج كونج يزيد من خطر استمرار التوتر لفترة طويلة. في السنوات الأخيرة، نجحت السلطة النقدية في هونج كونج دائمًا في منع اختراق مستوى المقاومة 7.85، ولكننا بحاجة إلى توخي الحذر والوعي بالمخاطر قبل التفكير في استخدام هذه المقاومة في استراتيجية تداول العملات الأجنبية. تنويه: هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية. لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد. لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية. لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى. إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها. Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية. منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي. جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة. إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك. الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول. لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية. قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.

من ‎Swissquote‎

الدولار الأمريكي: لقد فعلها ترامب!منذ بداية عام 2025، أصبح الدولار الأمريكي أضعف عملة رئيسية في سوق الفوركس، حيث انخفض بأكثر من 11% مقابل سلة من العملات الرئيسية. إذا قمنا بتمديد الفترة المرجعية لتشمل عودة دونالد ترامب إلى الرئاسة، فإن الانخفاض يصل إلى 12%. هذا الهبوط المذهل ليس من قبيل المصادفة، بل هو ثمرة استراتيجية تنفذها إدارة ترامب عمدًا. والهدف المعلن واضح: استعادة القدرة التنافسية التجارية للشركات الأمريكية وتعزيز الصادرات وإعادة الميزة السعرية للمنتجات المصنوعة في الولايات المتحدة الأمريكية. وفي هذا الصدد، فإن انخفاض الدولار الأمريكي في سوق العملات الأجنبية قد حقق الغرض منه بشكل جيد. هل يمكننا الآن تصور انخفاض الدولار الأمريكي على العملات الأجنبية؟ 1) مع انخفاض الدولار الأمريكي، فقد تم كسب معركة تنافسية العملة بالنسبة للشركات الأمريكية، وينبغي أن يكون لذلك تأثير إيجابي على نتائج الربع الثاني لشركات S&P 500 التي تم نشرها في يوليو . ويترجم انخفاض الدولار مباشرة إلى بيئة أكثر ملاءمة للمجموعات المصدرة، لا سيما تلك التي تولد معظم مبيعاتها في أوروبا أو آسيا. ويؤدي تحويل العملات الأجنبية إلى الدولار تلقائيًا إلى تعزيز الإيرادات وهوامش الربح. وبالنسبة إلى العديد من الشركات متعددة الجنسيات، من المرجح أن يساهم هذا العامل في تقارير الأرباح القوية في الربع الثاني من العام، حيث ستُصدر تقاريرها هذا الصيف. وبعيدًا عن التأثير المباشر على حسابات الشركات، فإن انخفاض قيمة الدولار الأمريكي يشجع أيضًا على اتجاه أكثر هيكلية نحو إعادة التصنيع ودعم الإنتاج المحلي. ويمكن رؤية آثار هذا الاتجاه بالفعل في بعض قطاعات التصنيع التي تستعيد حصتها في السوق الدولية. ومع ذلك، فإن هذا السيناريو لا يخلو من سلبياته: فضعف الدولار يجعل الواردات أكثر تكلفة، لا سيما المواد الخام، ويثقل كاهل الشركات التي تعتمد على المدخلات الأجنبية. ولكن على العموم، تمثل سياسة سعر الصرف المطبقة منذ يناير/كانون الثاني مقامرة ناجحة من جانب دونالد ترامب لتعزيز القدرة التنافسية للولايات المتحدة. 2) التحليل الفني: هل يمكننا توقع نقطة منخفضة للدولار الأمريكي؟ السؤال الحاسم اليوم هو ما إذا كان الدولار الأمريكي يمكن أن يهبط أكثر من ذلك، أو ما إذا كان هناك قاع فني وأساسي في طور الظهور. من وجهة نظر التحليل الفني، لا يزال مؤشر DXY، الذي يقيس قيمة الدولار مقابل سلة من العملات التي ترجح اليورو بنسبة 57% والين بنسبة 13%، راسخًا في اتجاه هبوطي. وقد تم الوصول إلى بعض الأهداف النظرية التي اقترحها تحليل إليوتست، ولكن لم يتم الوصول إليها جميعًا. ومع ذلك، يظهر دعم طويل الأجل على الرسوم البيانية الشهرية: يمكن أن يلعب خط الاتجاه الصعودي، الذي يظهر بشكل خاص على المقياس الحسابي، دورًا في تحقيق الاستقرار على المدى القصير. لاحظ أن التباعد الصعودي المحتمل ممكن أيضًا على الإطار الزمني الأسبوعي. ولكن لا يوجد حتى الآن نمط انعكاسي صعودي للحديث عن نقطة قاع رئيسية، لذلك دعونا لا نضع العربة أمام الحصان. 3) السيناريوهات والتحديات التي تواجه الدولار الأمريكي في سوق العملات الأجنبية بالنظر إلى ما وراء الاعتبارات الفنية، فإن الضعف المستمر للدولار الأمريكي يكشف عن التوترات بين السياسة التجارية والاستقرار المالي. فمن ناحية، يمثل الدولار تحت الضغط رافعة قوية لدعم الصادرات وتعزيز النمو الأمريكي في سياق عالمي غير مؤكد. ومن ناحية أخرى، يؤجج الانخفاض المطول للدولار المخاوف بشأن الثقة الدولية في الأصول المقومة بالدولار، ويجعل الواردات أكثر تكلفة، مما قد يؤدي إلى إحياء الضغوط التضخمية. وتقع هذه المعضلة في صميم المقايضات القادمة بين البيت الأبيض والاحتياطي الفدرالي. بالنسبة للمستثمرين والشركات المعرضة للفوركس، هناك العديد من السيناريوهات المحتملة. إذا أدت الأجندة السياسية الأمريكية إلى تسوية تجارية، وإذا أكدت منشورات الربع الثاني متانة الاقتصاد الأمريكي، فمن المرجح أن يجد الدولار أرضية فنية حول الدعم المحدد في مؤشر DXY. في هذا السيناريو، يمكن أن تبدأ مرحلة استقرار، أو حتى انتعاش معتدل، خلال النصف الثاني من العام. على العكس من ذلك، إذا كانت سياسة التحفيز التجاري مصحوبة بتصلب في العلاقات مع أوروبا والصين، أو إذا كان الاحتياطي الفيدرالي بطيئًا في رد فعله، فقد يطول الاتجاه الهبوطي. تنويه: هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية. لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد. لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية. لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى. إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها. Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية. منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي. جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة. إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك. الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول. لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية. قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.

من ‎Swissquote‎

تقرير الوظائف غير الزراعية ليوم الخميس 3 يوليو، الرقم الحاسم للأ احذر هذا الأسبوع بالنسبة لأساسيات سوق الأسهم، حيث إنه أسبوع مميز. يوم الجمعة 4 يوليو هو يوم عطلة رسمية في الولايات المتحدة: عيد الاستقلال. في 4 يوليو 1776، تبنى الكونجرس القاري إعلان الاستقلال، وهو نص صاغه توماس جيفرسون بشكل رئيسي، والذي أعلن انفصال المستعمرات الأمريكية الـ13 رسميًا عن المملكة المتحدة. في هذا الأسبوع الأول من شهر يوليو في سوق الأسهم، كان لذلك تأثير مباشر على تحديث الأساسيات الأمريكية. كما تعلمون، فإن أول يوم جمعة من كل شهر يتم فيه تحديث تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة، وهو التقرير الشهري عن سوق العمل الأمريكية. وبالتالي، يشهد هذا الأسبوع تحديدًا تقديم موعد نشر تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي من يوم الجمعة 4 يوليو إلى يوم الخميس 3 يوليو. وبالتالي، ستكون جلسة سوق الأسهم التي ستُعقد يوم الخميس 3 يوليو هي الحدث الأساسي لهذا الأسبوع، حيث من المرجح أن يكون لتقرير الوظائف غير الزراعية تأثير كبير على قرار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء 30 يوليو. 1) احتمال قيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة يوم الأربعاء 30 يوليو هو 21% فقط في هذه المرحلة، وبعد تحديث يوم الجمعة الماضي لتضخم نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة، فإن احتمال استئناف الاحتياطي الفيدرالي خفض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية يزيد قليلاً عن 20%. وعلى الرغم من الضغوط القوية التي يمارسها دونالد ترامب على الاحتياطي الفيدرالي بقيادة جيروم باول، فإن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (لجنة السياسة النقدية التابعة للاحتياطي الفيدرالي) ليست في عجلة من أمرها لخفض أسعار الفائدة في مواجهة خطر انتعاش التضخم الناجم عن التعريفات الجمركية. قدمنا لكم الأسبوع الماضي تحليلاً أساسيًا للاحتياطي الفيدرالي، ويمكنكم قراءته مرة أخرى بالضغط على الصورة أدناه. 2) يبدو أن سوق العمل الأمريكية بدأت في التدهور وفقًا لطلبات إعانة البطالة الأسبوعية المستمرة في الواقع، هناك عامل أساسي واحد فقط يمكن أن يسمح للفيدرالي بخفض سعر الفائدة في الاجتماع النقدي يوم الأربعاء 30 يوليو: تدهور سوق العمل مع أرقام الوظائف غير الزراعية يوم الخميس 3 يوليو. صحيح أن آخر تحديثات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة تُظهر ديناميكية سلبية متزايدة، الأمر الذي قد يؤدي في نهاية المطاف إلى ارتفاع معدل البطالة في الولايات المتحدة. 3) احذر، فإن أقل علامة تصاعدية في معدل البطالة في الولايات المتحدة عند تحديث تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الخميس 3 يوليو قد تؤدي إلى تسريع الجدول الزمني للاحتياطي الفيدرالي لرفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية الأمريكية ضع في اعتبارك أن الاحتياطي الفيدرالي يسعى إلى تحقيق هدفين رئيسيين: التضخم تحت السيطرة عند حوالي 2٪ ومعدل بطالة منخفض. تبلغ عتبة تنبيه بنك الاحتياطي الفيدرالي حاليًا 4.4% من القوى العاملة، والإجماع على تحديث تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الخميس 3 يوليو هو 4.3% من القوى العاملة. لذلك، احذروا: إذا حقق معدل البطالة في الولايات المتحدة ارتفاعًا واحدًا أو اثنين يوم الخميس، فإن احتمال خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء 30 يوليو سيرتفع بشكل حاد. إذن هذا هو أهم ما يميز هذا الأسبوع. تنويه: هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية. لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد. لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية. لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى. إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها. Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية. منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي. جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة. إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك. الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول. لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية. قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.

من ‎Swissquote‎

المعادن الثمينة، تحول نحو الفضة والبلاتين والبلاديوم؟1) الذهب، دورة صعودية ناضجة تتباطأ من الناحية الفنية منذ أكثر من عام، فرض الذهب (XAU/USD) نفسه كرائد لا منازع له في قطاع المعادن الثمينة، مدفوعًا بمزيج قوي من العوامل الفنية والماكرو الاقتصادية. وقد تم الآن تحقيق الأهداف الصعودية طويلة الأجل، التي تم تحديدها من خلال قراءة موجات إليوت، أو أصبحت قريبة جدًا من التحقيق، مما يشير إلى احتمال انتهاء الدورة. استند هذا الأداء المتفوق للذهب إلى عدة عوامل: انخفاض سنوي في قيمة الدولار الأمريكي، وطلب قوي على الذهب في الصين والهند، واندفاع البنوك المركزية نحو الذهب كاحتياطي استراتيجي، وأخيراً، زيادة الطلب المالي عبر صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) وأسواق العقود الآجلة. ومع ذلك، قد تنفد هذه الديناميكية الآن مع اقتراب الدولار الأمريكي من مفترق طرق فني، واستقرار أسعار الفائدة الأمريكية، واستمرار عدم اليقين في البيئة الجيوسياسية، وإن كان السوق قد استوعب ذلك إلى حد كبير. 2) الفضة المعدنية والبلاتين والبلاديوم متأخرة جدًا عن الذهب بينما يبدو أن الدورة الصعودية للذهب تقترب من نهايتها، يتجه أنظار المستثمرين نحو المعادن الثمينة الأخرى، مثل الفضة والبلاتين والبلاديوم، التي تتأخر بشكل كبير. ويمكن تفسير هذا التباين جزئياً بطبيعتها الهجينة: فهي تقع في منتصف الطريق بين الأصول الصناعية والقيمة الآمنة، ولم تحظى بنفس الإقبال الذي حظي به الذهب خلال فترات عدم اليقين المالي المطلق. ومع ذلك، يبدو أن الوضع آخذ في التغير: يمكن ملاحظة المراحل الأولى من التعويض الفني، لا سيما على الفضة (XAG)، التي تفوق أداءها الأخير أداء الذهب. هذا الارتفاع القوي مدعوم بقراءة متفائلة لبيانات COT (التزام المتداولين)، التي تظهر إعادة بناء المراكز الطويلة. لا يزال احتمال الارتفاع قائمًا على المدى القصير والمتوسط، مدعومًا بالعوامل الأساسية الصناعية والإشارات الفنية المتقاربة. 3) هل البلاتين والبلاديوم فرص تقنية أم لا؟ البلاتين (XPT) والبلاديوم (XPD)، اللذان ظلّا متخلفين لفترة طويلة، يدخلان بدورهما في مرحلة انتعاش. هذه المعادن، المستخدمة على نطاق واسع في محفزات السيارات، عانت من تحول الطاقة وتراجع محركات الاحتراق الداخلي. ومع ذلك، يبدو أن الأسواق قد بالغت في تقدير هذا الضعف. من الناحية الفنية، تشير التكوينات الحالية إلى فرص للانتعاش. خاصة أن بعض اللاعبين بدأوا في إدراك الدور الذي يمكن أن تلعبه هذه المعادن في سلاسل القيمة الصناعية المرتبطة بالهيدروجين والتنقل النظيف. إذا وصل الذهب إلى قمة الدورة، فمن المحتمل أن تكون هذه المعادن ”المتأخرة“ هي المحرك الصعودي للأشهر المقبلة. 4) الحالة الخاصة للنحاس أخيرًا، على الرغم من أن النحاس (XCU) لا يعتبر معدنًا ثمينًا بالمعنى الدقيق للكلمة، إلا أنه يستحق اهتمامًا خاصًا. فهو بمثابة مقياس حقيقي للاقتصاد العالمي، وقد أعاقته لفترة طويلة الشكوك حول النمو الصيني والصعوبات الهيكلية في قطاع العقارات في آسيا. ولكن هنا أيضًا، يبدو أن السيناريو آخذ في التغير: فالانتعاش التدريجي للطلب الصناعي، مقترنًا بالتوترات الهيكلية على العرض، يمهد الطريق لمرحلة صعودية. وبالتالي، يمثل النحاس جسراً بين المعادن الصناعية والديناميكية التخمينية، وهو ميزة في سياق التحول السريع في مجال الطاقة. باختصار، إذا كان الذهب لا يزال ركيزة استراتيجية، فإن الحركة الكبيرة التالية قد تأتي من تعويض عام لجميع المعادن التي بقيت متخلفة. تنويه: هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية. لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد. لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية. لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى. إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها. Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية. منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي. جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة. إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك. الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول. لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية. قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.

من ‎Swissquote‎

اليورو مقابل الدولار (EUR/USD)، هل لا تزال المؤسسات متفائلة؟يكشف البنك المركزي الأوروبي (ECB) عن قرار جديد بشأن السياسة النقدية يوم الخميس 5 يونيو، ويتوقع الإجماع استمرار انخفاض أسعار الفائدة الثلاثة للبنك المركزي الأوروبي. يبلغ سعر الفائدة الرئيسي للبنك المركزي الأوروبي (سعر إعادة التمويل الرئيسي للبنوك لدى البنك المركزي الأوروبي) حاليًا 2.40٪ ومن المتوقع أن ينخفض إلى 2.15٪ وفقًا لتوقعات المحللين، أي عودة سعر الفائدة الرئيسي للبنك المركزي الأوروبي إلى المنطقة المحايدة بالنسبة لاقتصاد منطقة اليورو (ليس تقييديًا ولا متساهلًا). ومع ذلك، لا يزال معظم المتداولين المؤسسيين متفائلين بشأن سعر صرف اليورو مقابل الدولار، فلنلقي نظرة على الوضع الفني العام. 1) لا يزال المتداولون المؤسسيون يشترون سعر صرف اليورو مقابل الدولار (EUR/USD ) يتيح تقرير التزام المتداولين (COT report) الصادر عن لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) كل يوم جمعة الاطلاع على مراكز المتداولين المؤسسيين (متداولو إدارة الأصول ومتداولو صناديق التحوط) على العقود الآجلة لليورو مقابل الدولار الأمريكي. يمثل المركز الصافي الفرق بين مراكز الشراء ومراكز البيع. إذا كان منحنى المركز الصافي أعلى من الصفر ويتبع اتجاهًا صعوديًا، فهذا يعني أن المؤسسات تقوم بالشراء. وهذا هو الحال حاليًا بالنسبة للمركز الصافي المؤسسي لسعر EUR/USD، حيث تقوم أكثر من 60% من المؤسسات بالشراء. أما بالنسبة للمركز الصافي المطلق، فهو أعلى بكثير من الصفر ويتبع اتجاهًا صعوديًا منذ ثلاثة أشهر. يوضح الرسم البياني أدناه الشموع اليابانية الأسبوعية لسعر صرف اليورو/الدولار الأمريكي بالإضافة إلى المركز الصافي للمؤسسات المالية على سعر صرف اليورو/الدولار الأمريكي في شكل نسبة مئوية من المراكز الشرائية الرسم البياني الثاني أدناه هو رسم بياني يكشف عن المركز الصافي للمؤسسات بالقيمة المطلقة (الخط الأصفر)، والذي يتبع اتجاهاً صعودياً وتجاوز مقاومة هبوطية منذ عدة أسابيع 2) من الناحية الفنية، يتم دعم سعر صرف اليورو/الدولار الأمريكي بمستوى دعم 1.10/1.12 دولار، ولكنه لا يزال محميًا بمستوى مقاومة رئيسي عند 1.15 دولار يتيح الرسم البياني للبيانات الشهرية تكوين رأي حول الاتجاه المتوسط/الطويل الأجل. تظهر دراسة الرسم البياني للبيانات الشهرية لسعر صرف اليورو مقابل الدولار إشارة صعودية ظهرت خلال الشهرين الماضيين. يتعلق الأمر بكسر تقني صعودي لخط اتجاه هبوطي يربط بين جميع القمم البارزة منذ الأزمة المالية لعام 2008. إذا لم يتم إبطال هذه الإشارة الرسومية بانخفاض إعادة الاندماج، فسيظل الاتجاه صعوديًا لسعر صرف اليورو مقابل الدولار على المدى المتوسط، مع استمرار احتمال حدوث تصحيحات على المدى القصير. وبالتالي، سيتم إبطال هذه النظرة للسوق في حالة كسر الدعم عند 1.10/1.12 دولار على أساس إغلاق أسبوعي كحد أدنى. رسم بياني طويل الأجل يعرض الشموع اليابانية في بيانات شهرية لسعر صرف اليورو مقابل الدولار ويبرز الاختراق الفني الصعودي لمقاومة قائمة منذ الأزمة المالية لعام 2008 تنويه: هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية. لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد. لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية. لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى. إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها. Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية. منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي. جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة. إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك. الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول. لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية. قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.

من ‎Swissquote‎

تحليل متعدد الأطر الزمنية لزوج EUR/USD مع بداية أسبوع تداول جديد، دعونا نلقي نظرة على زوج اليورو/الدولار الأمريكي عبر عدة أطر زمنية. الإطار الأسبوعي نجح زوج EUR/USD في اختراق منطقة مقاومة رئيسية، تم تحديدها عند القمم المسجّلة في عامي 2023 و2024. تم إعادة اختبار هذه المنطقة بنجاح، والآن بدأ السعر في البناء فوقها. مؤشر القوة النسبية (RSI) في حالة صعود منتظم ولا يزال دون منطقة التشبّع الشرائي، مما يشير إلى وجود مجال لمزيد من التقدم. والأهم من ذلك، أن حركة السعر تستقر فوق المتوسط المتحرك لـ200 أسبوع، ما يعزز التكوين الصاعد على الإطار الزمني الأعلى. الرسم البياني الأسبوعي لزوج EUR/USD الأداء السابق لا يُعد مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية الإطار اليومي على الرسم البياني اليومي، يمكن ملاحظة تفاصيل الاختراق وإعادة الاختبار بشكل أوضح. وفّر المتوسط المتحرك لـ50 يومًا دعمًا ديناميكيًا، مما ساعد على تشكيل قاع تأرجحي مؤخراً كجزء من عملية إعادة الاختبار. منذ ذلك الحين، واصل السعر الصعود، مع احترام خط اتجاه صاعد تم اختباره عدة مرات. طالما أن السعر يواصل احترام هذا الخط والمتوسط المتحرك لـ50 يومًا، فإن الميل القريب المدى يبقى إيجابيًا. الرسم البياني اليومي لزوج EUR/USD الأداء السابق لا يُعد مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية الإطار الزمني لأربع ساعات يساعد الرسم البياني لأربع ساعات على تقييم كيفية تطور الزخم على المدى القصير. لا يزال السعر فوق خط VWAP المرتبط بقاع مايو، كما أن المتوسط المتحرك الأسي لـ9 فترات فوق المتوسط لـ21 فترة، مما يُظهر أن الاتجاه والزخم على المدى القصير في انسجام. السعر الآن يضغط باتجاه اختراق القمم التأرجحية للأسبوع الماضي، ولا توجد في هذه المرحلة إشارات واضحة على وجود تباعد سلبي أو ضعف في الزخم. الرسم البياني لأربع ساعات لزوج EUR/USD الأداء السابق لا يُعد مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية الإطار الزمني للساعة الواحدة يمنحنا الرسم البياني للساعة نظرة أوضح على حركة السعر الأخيرة، ويمكن أن يكون مفيدًا لتحديد نقاط الدخول. باستخدام نفس المؤشرات، نلاحظ أن السعر قد اخترق وأغلق فوق القمم التأرجحية للأسبوع الماضي. هذا الاختراق، إلى جانب تزايد المتوسطات المتحركة الأسيّة ووضعية VWAP الداعمة، يشير إلى أن الزخم على المدى القصير لا يزال في صالح المشترين. الرسم البياني للساعة لزوج EUR/USD الأداء السابق لا يُعد مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية الملخص: عبر جميع الأطر الزمنية، يُظهر زوج EUR/USD بنية فنية صاعدة بشكل متناسق. تؤكد الرسوم البيانية الأسبوعية واليومية أن الاختراق فوق قمم العام الماضي قد صمد، ويجري البناء عليه الآن. على أطر الأربع ساعات والساعة، تظل مؤشرات الزخم داعمة، والسعر يواصل التحرك إلى مناطق جديدة فوق قمم الأسبوع الماضي. في الوقت الراهن، يظل الاتجاه قائمًا، دون أي مؤشرات على انعكاس أو ضعف. إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي. إن 71%–82.67% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.

من ‎Capitalcom‎

FED، انخفاض خفي في أسعار الفائدة؟ 1) السيولة النقدية المعروضة عند أعلى مستوى لها على الإطلاق: مفارقة واضحة في الوقت الذي لم تعد فيه الاحتياطي الفيدرالي يخفض سعر الفائدة بلغت السيولة النقدية المعروضة M2 في الولايات المتحدة رقماً قياسياً تاريخياً جديداً، على الرغم من أن الاحتياطي الفيدرالي لم يخفض سعر الفائدة الرئيسي منذ ديسمبر 2024. قد يكون هذا الأمر مفاجئًا: كيف يمكن حدوث مثل هذا التدفق للسيولة دون اتخاذ بنك الاحتياطي الفيدرالي إجراءً صريحًا بشأن أسعار الفائدة؟ ومع ذلك، فإن هذه الظاهرة تشكل دعمًا قويًا للأصول المحفوفة بالمخاطر، بدءًا من مؤشر S&P 500، الذي انتعش بقوة منذ أبريل. للتذكير، يشمل M2 السيولة المتاحة على الفور في الاقتصاد: الأوراق النقدية المتداولة، والودائع تحت الطلب، والودائع لأجل، والصناديق النقدية، والأصول عالية السيولة. وهو بالتالي مؤشر رئيسي على قدرة الاقتصاديين على الإنفاق والاستثمار. يأتي هذا الانتعاش في الكتلة النقدية في سياق مرونة الاقتصاد الكلي للولايات المتحدة: حيث عادت البنوك التجارية إلى زيادة إنتاج الائتمان، وظل سوق العمل قوياً، واستمرت الأجور في الارتفاع. في الوقت نفسه، لا يزال الاتجاه الصعودي طويل الأجل للأسواق المالية الأمريكية قائماً. كل هذه العوامل تغذي ديناميكية التوسع النقدي الداخلي، بغض النظر عن القرارات الفورية للسياسة النقدية فيما يتعلق بأسعار الفائدة. هذا الانتعاش القوي للسيولة يغذي بدوره الأسواق، مما يخلق حلقة ذاتية التغذية بين ارتفاع الأصول والثقة الاقتصادية وضخ الائتمان. يوضح الرسم البياني أدناه التداخل بين الكتلة النقدية M2 الأمريكية واتجاه العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 2) تيسير نقدي ضمني: هل قام الاحتياطي الفيدرالي بالفعل بتغيير سياسته دون الإعلان عن ذلك؟ يكمن التفسير الأساسي لهذا التوسع النقدي في تحول ضمني للبنك الاحتياطي الفيدرالي، ليس من خلال سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، ولكن عبر قناتين أقل وضوحًا ولكنهما لا تقلان قوة: RRP (Reverse Repo Facility) و QT (Quantitative Tightening). من ناحية أخرى، إن اللجوء إلى برنامج RRP في انخفاض حاد منذ عدة أشهر. تسمح هذه الأداة لصناديق النقدية بوضع فائض سيولتها على المدى القصير لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي. عندما تنخفض RRP، فهذا يعني أن هذه السيولة تعود إلى النظام المالي، ليتم إعادة استثمارها في أماكن أخرى (سندات الخزانة، أسواق النقد، الأصول المحفوفة بالمخاطر). هذا النقل البسيط للنقد يشكل تخفيفًا ضمنيًا للظروف النقدية، من خلال خفض أسعار الفائدة الحقيقية قصيرة الأجل وزيادة توافر رأس المال. من ناحية أخرى، أبطأ بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير برنامج التضييق الكمي. في مايو 2025، خفض سقف التخفيض الشهري لسندات الخزانة إلى 5 مليارات دولار فقط (مقابل 25 مليارًا في السابق). وهذا يعادل كبح انكماش ميزانيته العمومية، وبالتالي سحب سيولة هيكلية أقل من الاقتصاد. والنتيجة: يتحد هذان العاملان، أي تقليل التعقيم عبر برنامج إعادة الشراء (RRP) وتقليل الانكماش عبر برنامج التضييق الكمي (QT)، ليشكلا تيسيرًا نقديًا فعليًا، دون تغيير رسمي في سعر الفائدة الرئيسي. 3) إذن ما هي العواقب على مؤشر S&P 500؟ في هذا السياق، يمكن تفسير انتعاش مؤشر S&P 500 ليس فقط بالمرحلة الحالية من الدبلوماسية التجارية، ولكن أيضًا بالاسترخاء النقدي الخفي. من الناحية الفنية، يظل عقد S&P 500 الآجل في اتجاه صعودي على المدى المتوسط طالما تم الحفاظ على الدعم الرئيسي عند 5700/5800 نقطة. تنويه: هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية. لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد. لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية. لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى. إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها. Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية. منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي. جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة. إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك. الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول. لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية. قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.

من ‎Swissquote‎

احذر، فالدولار الأمريكي على مفترق طرق فنية 1) سيظل الدولار الأمريكي أضعف عملات الفوركس الرئيسية في عام 2025 شهد الدولار الأمريكي عامًا صعبًا في سوق الصرف الأجنبي (الفوركس)، حيث انخفض بأكثر من 9% مقابل العملات الرئيسية في العالم، على الرغم من استمرار السياسة النقدية الصارمة للاحتياطي الفيدرالي. من الناحية الفنية، وصل مؤشر DXY إلى العديد من الأهداف الهبوطية النظرية، لا سيما وفقًا لتحليل إليوتي، ولكنه لم يلامس بعد الهدف الرئيسي لحركة A=C. تنعكس هذه الديناميكية أيضًا في الضغط القوي على الرسم البياني على أساس أسبوعي، مما يضع الدولار الأمريكي عند نقطة اختراق محتملة. كما أن أزواج اليورو/الدولار الأمريكي والدولار الأمريكي/الين الياباني في تكوينات مفصلية طويلة الأجل، ولا تزال المراكز المؤسسية هبوطية على نطاق واسع على الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الرئيسية. فيما يلي رسمان بيانيان مثيران للاهتمام حول الوضع الحالي: الأول يعرض الشموع اليابانية الشهرية والثاني هو تذكير نظري لكيفية عمل موجات إليوت. طالما أن الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الرئيسية (DXY) تحت الخط المحوري المشار إليه، يظل الاتجاه هابطًا والهدف هو 95/96 نقطة. وعلى العكس من ذلك، فإن الارتداد فوق الخط المحوري المفصلي من شأنه أن يضع حدًا للتصحيح السنوي للدولار الأمريكي ويبدأ التعافي الفني. 2) ضعف الدولار على الرغم من عدم مرونة الاحتياطي الفيدرالي: كيف يمكننا تفسير هذه المفارقة؟ يمكن تفسير هذه المفارقة الواضحة - انخفاض الدولار الأمريكي في الوقت الذي لا تزال فيه أسعار الفائدة الأمريكية مرتفعة ولا يتوقع بنك الاحتياطي الفيدرالي خفضها قبل سبتمبر/أكتوبر - بأكثر من مجرد فروق أسعار الفائدة. ففي الوقت الذي شرع فيه البنك المركزي الأوروبي بالفعل في سياسة التيسير النقدي، من المفترض أن يدعم فارق أسعار الفائدة مع الاحتياطي الفيدرالي عادةً الدولار الأمريكي. ومع ذلك، هناك عوامل أخرى تتولى زمام الأمور: فعدم ثقة الأسواق المتزايدة في الأصول الأمريكية، التي تغذيها التوترات التجارية وعدم اليقين بشأن سياسة ترامب المالية، تُضعف الطلب على الدولار. ويضاف إلى ذلك عامل سيولة رئيسي: الزيادة الأخيرة في المعروض النقدي (M2) في الولايات المتحدة وانخفاض عمليات إعادة الشراء العكسي، مما يعكس تيسيرًا ضمنيًا في الأوضاع المالية. يشجع هذا التيسير على استمرار الضغط الهبوطي على الدولار، على الرغم من أن الاحتياطي الفيدرالي لا يزال متصلبًا بشأن أسعار الفائدة. قد يلعب البيان التالي لتضخم نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة، المقرر صدوره يوم الجمعة 30 مايو/أيار، دورًا محفزًا مهمًا: قد يؤدي الرقم الأعلى من المتوقع إلى تعزيز حالة ارتفاع الاحتياطي الفيدرالي بشكل أكبر، مما قد يوفر للدولار الأمريكي انتعاشًا فنيًا مؤقتًا. وعلى العكس من ذلك، فإن تأكيد تراجع التضخم من شأنه أن يغذي الرهانات على التيسير المستقبلي ويزيد من ضغوط البيع. وباختصار، لا يقف الدولار الأمريكي عند مفترق طرق فني فحسب، بل هو أيضًا في مفترق طرق أساسي، معلق بين الإجراء النقدي القادم والإشارات الأعمق من سوق السيولة العالمية. تنويه: هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية. لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد. لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية. لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى. إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها. Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية. منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي. جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة. إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك. الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول. لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية. قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.

من ‎Swissquote‎

أبرز الأحداث الأساسية لهذا الأسبوع تخضع الأسواق المالية في الوقت الحالي لتأثير مجموعة من المخاوف الأساسية: - الحرب التجارية والمرحلة الحالية من الدبلوماسية التجارية - المرحلة الحالية من عدم التضخم في الغرب، والتي يمكن أن تهددها التعريفات الجمركية - تعنت بنك الاحتياطي الفيدرالي (FED) الذي، على عكس البنك المركزي الأوروبي، لم يخفض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية مرة أخرى هذا العام - زيادة احتمالية حدوث ركود اقتصادي أمريكي مرتبط بالحرب التجارية وأسعار الفائدة المرتفعة، والخطر النهائي لسوق الأسهم، وهو الركود التضخمي. - عجز الميزانية الأمريكية والدين العام مع سعي إدارة ترامب لتمرير تشريع لخفض الضرائب بشكل كبير ورفع سقف الدين العام الخطر الذي يمثله ذلك على عائدات سندات الشركات الأمريكية، وبالتالي على توقعات أرباح الشركات (حجر الزاوية في اتجاهات سوق الأسهم. -الصراعات الجيوسياسية الحالية وباختصار، فإن المستوى العام لحالة عدم اليقين مرتفع، ولكن هذا لم يمنع سوق الأسهم من التعافي بقوة منذ بداية شهر أبريل. 1. في الأسبوع الأخير من مايو في سوق الأسهم، يتمثل أبرز ما في هذا الأسبوع في تحديث مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي (PCE) للتضخم. "محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي" يوم الأربعاء 28 مايو/أيار، والتقدير الثاني للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الأول يوم الخميس 29 مايو/أيار، وتضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي يوم الجمعة 30 مايو/أيار هي أبرز ثلاثة أحداث أساسية لهذا الأسبوع. ولكن تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة هو الذي سيكون حاسماً؛ فهو مؤشر التضخم المفضّل لدى الاحتياطي الفيدرالي. وقد استُؤنف التضخم هذا العام، ولا يزال المسار الهبوطي يميل نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%. ومع ذلك، تشير بعض مؤشرات التضخم الرائدة – مثل توقعات تضخم المستهلكين – إلى أنه يجب أن نكون حذرين بشأن انتعاش محتمل في التضخم نتيجة الحرب التجارية. أدناه، يمكنك أن ترى أن التضخم الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية في طريقه إلى هدف 2%، ولكن هناك مخاوف بشأن انتعاش التضخم. من الضروري حدوث مزيد من التضخم في الولايات المتحدة إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة مرة أخرى اعتبارًا من هذا الصيف. 2) بالنسبة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500، فإن الدعم الرئيسي عند 5700/5900 نقطة هو الضمان الفني للانتعاش الصعودي الجاري منذ بداية أبريل. في هذا الأسبوع الأخير، سيستمر مؤشر وول ستريت القياسي في هذا الأسبوع الأخير في التعرض لنشاط أساسي مكثف. وفيما يتعلق بالتحليل الفني للأسواق المالية، يجب الاستمرار في مراقبة العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 عن كثب لأنه المؤشر القياسي للتمويل الأمريكي. وقد أخذ السوق استراحة فنية منطقية على المدى القصير، ولكن الاتجاه الصعودي الأساسي لا يزال قائمًا طالما ظلت منطقة الدعم 5700/5900 سليمة. تنويه: هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية. لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد. لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية. لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى. إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها. Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية. منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي. جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة. إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك. الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول. لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية. قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.

من ‎Swissquote‎

العنوان: الأسهم مقابل السندات، التباين الحالي؟ العنوان: الأسهم مقابل السندات، التباين الحالي؟ مقدمة: هل يجب أن نعود أخيرًا إلى شراء السندات؟ في حين انتعشت سوق الأسهم منذ منتصف أبريل وبداية فترة الجهود الدبلوماسية التجارية بين الولايات المتحدة وشركائها التجاريين االرئيسيين أسعار السندات عند مستوى منخفض. على الرغم من أن التقلبات المحققة والضمنية قد انخفضت بشكل حاد في الأسابيع الأخيرة) تحليلنا حول تدني مؤشر التذبذب في نهاية أبريل(، فكيف يمكننا تفسير هذا التباين بين انتعاش أسعار الأسهم الأمريكية وأسعار السندات التي لا تزال في أدنى مستوياتها؟ بالنسبة للسندات، هل هذه فرصة سانحة لصفقات السندات بأسعار مغرية؟ 1) أولاً ، يوضح الرسمان البيانيان أدناه الاتجاه الأساسي والاتجاه الأخير في مؤشر S&P 500 (لسوق الأسهم وعقد سعر الفائدة الأمريكية لمدة 20 عامًا لتمثيل سوق السندات رسم بياني يوضح الشموع اليابانية الأسبوعية على عقد S&P 500 الآجل رسم بياني يوضح اليابانية الشهرية على عقد السندات الأمريكية لمدة 20 عامًا 2) هناك العديد من الأسباب الأساسية لتفوق أداء الأسهم مقارنة بالسندات يرجع ضعف أداء السندات مقارنة بالأسهم إلى مجموعة من العوامل الأساسية: - أولاً، لا تزال توقعات أرباح الشركات متفائلة للأشهر الـ 12 المقبلة، مما يخلق مراجحة مواتية لسوق الأسهم ( تحليلنا السابق لمؤشر )S&P 500. - ثانيًا، الاحتياطي الفيدرالي في مواجهة خطر انتعاش التضخم على خلفية الحرب التجارية. لا تتوقع السوق استئناف انخفاض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية الأمريكية قبل قرار السياسة النقدية يوم الأربعاء 17 سبتمبر/أيلول. وبالتالي، فإن الارتباط العكسي بين أسعار الفائدة وأسعار السندات يضغط على الأسعار. - وبالإضافة إلى السياسة النقدية، تجري مناقشة المسار المالي للولايات المتحدة أيضًا. وقد يؤدي مشروع قانون الجمهوريين لخفض الضرائب بشكل كبير إلى زيادة العجز الفيدرالي وزيادة الدين العام ، مما يبقي أسعار الفائدة طويلة الأجل مرتفعة. ويزداد الأمر سوءًا لأنه، وفقًا لمؤسسة بيترسون، فإن ما 9.3 تريليون دولار من الديون ستستحق خلال الاثني عشر شهرًا القادمة، مما يضيف إلى احتياجات تمويل العجز المقدرة بتريليوني دولار. - ويؤدي الارتفاع الجديد في السيولة العالمية ,الذي لم يسبق له مثيل, إلى خلق مراجحة مواتية للأصول الخطرة في سوق الأسهم بسبب الارتباط الإيجابي طويل الأجل بين مؤشر S&P 500 والسيولة العالمية 3) ومع ذلك، فإن أسعار السندات الحالية تقع في منطقة فنية ذات فائدة طويلة الأجل، ويمكن أن تسمح الأساسيات للسندات بالارتداد خلال الأشهر القليلة المقبلة تؤكد أحدث مؤشرات الاقتصاد الكلية أن الاقتصاد الأمريكي يفقد زخمه. ففي شهر أبريل/نيسان، أسعار المنتجين أكبر انكماش لها منذ خمس سنوات، مما يشير إلى أن الشركات تستوعب بعض التكاليف المرتفعة المرتبطة بالتوترات التجارية. وفي الوقت نفسه، تباطأت مبيعات التجزئة، حيث قلص المستهلكون مشترياتهم في مواجهة التضخم المستمر على السلع المستوردة. إذا تأكدت هذه العلامات الدالّة على التباطؤ، فقد تؤدي هذه العلامات إلى ظاهرة ”الهروب إلى الجودة“، أي المراجحة لصالح سوق السندات خلال الأشهر المقبلة. أخيرًا، يُظهر الرسم البياني أدناه أن سوق السندات الأمريكية حاليًا عند مستوى دعم فني رئيسي. تنويه: هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية. لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد. لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية. لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى. إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها. Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية. منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي. جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة. إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك. الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول. لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية. قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.

من ‎Swissquote‎

بيتكوين - توقعات أسبوعية، يومية، H4، H1، أفكار تداول توقعات منتصف المدة ، الإطار الزمني الأسبوعي: بينما السعر أعلى من الدعم 70550.04، من المتوقع استئناف الاتجاه الصعودي. نتحقق عند كسر المقاومة عند 91037.20. في حال كسر الدعم عند 70550.04، ستصبح التوقعات قصيرة الأجل - استئناف الاتجاه الصعودي - غير صالحة. BITSTAMP:BTCUSD MARKETSCOM:BITCOIN الإطار الزمني اليومي: تشكل قاع في الرسم البياني اليومي عند 74545.70 بتاريخ 09/04/2025، لذلك من المتوقع المزيد من المكاسب نحو المقاومة (المستويات) 86499.57 والحد الأقصى نحو المقاومة الرئيسية (91037.20). جني الأرباح: 86499.57 91037.20 94505.46 98675.19 101430.12 105431.17 109932.89 115000.00 120000.00 125000.00 130000.00 140000.00 الإطار الزمني 4 ساعات: الإطار الزمني 1 ساعة: ________________________________________________________________ ❤️ إذا وجدت هذا مفيدًا وترغب في المزيد من التوقعات المجانية في TradingView، . . . . . . . . اضغط على زر "BOOST" 👍 . . . . . . . . . . . اترك بعض الملاحظات في التعليقات أدناه! (على سبيل المثال، ما الذي وجدته الأكثر فائدة؟ كيف يمكننا التحسين؟) 🙏 دعمكم محل تقدير! الآن، حان دورك! تأكد من ترك تعليق؛ أخبرنا كيف ترى هذه الفرصة والتوقع. أتمنى لك أسبوعًا ناجحًا، فريق دعم ForecastCity

شراء

من ‎ForecastCity‎

مؤشر سوق أبوظبي العام يتحول إلى الصعود: السهم الأفضل للاستثمار ◉ تنبيه اختراق السعر لقد اخترق مؤشر FTSE ADX العام نمط الوتد الهابط، مما مهد الطريق لمزيد من الحركة الصعودية. ◉ مستوى مقاومة رئيسي في المستقبل من المتوقع أن نشهد منطقة مقاومة حاسمة بين 9,900 و10,000. وقد يؤدي الاختراق فوق هذا المستوى إلى ارتفاع حاد. ◉ الأسهم التي يجب مراقبتها مع تحول معنويات السوق نحو الإيجابية، ظهرت العديد من الأسهم كمرشحين رئيسيين للمراقبة، حيث تقدم فرصًا واعدة لتحقيق أرباح محتملة. 1. بنك أبوظبي الأول ADX:FAB ● بعد انخفاض حاد من ذروته، دخل السهم مرحلة توحيد طويلة وشكل نمط المستطيل. ● من المتوقع حدوث اختراق قريبًا، مما قد يدفع السعر إلى مستويات أعلى. 2. بنك أبوظبي التجاري ADX:ADCB ● لقد تم توحيد السهم سابقًا لفترة طويلة وطور نمط القاع المستدير. ● بعد الاختراق، اكتسب السعر زخمًا ويتداول حاليًا عند أعلى مستوى على الإطلاق، مع توقعات بمزيد من الارتفاع. 3. مصرف أبوظبي الدولي سلا مي ADX:ADIB ● يشهد هذا السهم اتجاهًا صعوديًا قويًا، حيث شكل أنماطًا بيانية صعودية متعددة. ● اخترق السعر مؤخرًا قناة موازية صاعدة ويتداول عند أعلى مستوى له على الإطلاق، مع توقع المزيد من الارتفاع. 4. مصرف الشارقةاالاسلامي ADX:SIB ● بعد مرحلة توحيد عميقة، طور السهم نمط القاع المستدير. ● مع الاختراق الأخير، يتداول السعر حاليًا بالقرب من أعلى مستوى له على الإطلاق ومن المتوقع أن يتجاوز هذا المستوى قريبًا.

شراء

من ‎NaranjCapital‎

أفضل اختيارات الأسمنت السعودية: أسمنت الرياض والأسمنت العربي 1.أسمنت الرياض TADAWUL:3092 ◉ الرسم البياني الأسبوعي ● يظهر الرسم البياني الأسبوعي أن السهم مر بمرحلة توحيد كبيرة، مما أدى إلى تشكيل نمط اتساع. ● حاليًا، يقع السعر أسفل مستوى مقاومة حاسم، مما يشير إلى أن الاختراق قد يكون في الأفق. ◉ الرسم البياني اليومي ● على الرسم البياني اليومي، يظهر نمط القاع المستدير. ● إذا تمكن السعر من الاختراق والثبات فوق خط العنق، فقد نشهد حركة صعودية كبيرة في السهم. 2.العربية للأسمنت TADAWUL:3010 ◉ الرسم البياني الأسبوعي ● بعد تصحيح سعري كبير، وجد السهم مستوى دعم ويعمل حاليًا نحو التعافي. ● لبدء حركة صعودية، يجب على السعر اختراق مقاومة خط الاتجاه والحفاظ على موقعه فوق تلك العتبة. ◉ الرسم البياني اليومي ● يشير تشكيل نمط الرأس والكتفين المقلوب إلى أن سعر السهم قد يكون قريبًا من انعكاس محتمل للاتجاه.

شراء

من ‎NaranjCapital‎

الخدمات المصرفية في الشرق الأوسط: رؤى فنية للأسواق المالية الإقل ◉ مؤشر سوق دبي المالي المالي (DFMFI) DFM:DFMFI ● يشهد المؤشر اتجاهاً صعودياً قوياً، يتميز بارتفاعات متعاقبة أعلى وأدنى مستويات أعلى. ● أفسحت مرحلة التوحيد الأخيرة المجال لنمط القاع المستدير، والذي انكسر الآن. ● يظل المؤشر ثابتاً حالياً فوق مستوى الاختراق، مما يمهد الطريق لاستمرار المكاسب. ◉ مؤشر البنوك في السوق المالية السعودية (TBNI) TADAWUL:TBNI ● بعد تسجيل أعلى مستوى قياسي بالقرب من 16700، خضع مؤشر البنوك السعودية لتصحيح ويتداول الآن بخصم كبير يبلغ حوالي 30%. ● قد يؤدي الاختراق فوق مستوى 13100 الرئيسي إلى زيادة كبيرة في الزخم، مما قد يشير إلى بداية اتجاه صعودي جديد. ◉ مؤشر البنوك والخدمات المالية في قطر (QBNK) QSE:QBNK ● كان المؤشر يتحرك بشكل جانبي لبعض الوقت، متخذاً شكل نمط المستطيل. ● يتداول المؤشر عند خصم كبير بنسبة 32%، وهو مهيأ للانطلاق، والذي قد يكون المحفز لانعكاس ملحوظ في الاتجاه. ◉ مؤشر قطاع البنوك في بورصة الكويت (BKB) KSE:BKB ● بعد اتجاه هبوطي كبير، تمكن المؤشر أخيرًا من الاختراق مؤخرًا. ● ومن المتوقع أن يستمر هذا الاختراق، مما يمهد الطريق لمزيد من المكاسب في المستقبل. **يبدو القطاع المصرفي في الإمارات العربية المتحدة قويًا حاليًا بين الجميع ويتصدر القطاع المصرفي في الشرق الأوسط بأصول تبلغ 1.1 تريليون دولار، يليه القطاع المصرفي السعودي بأصول تبلغ 971 مليار دولار. **من المتوقع أن يدفع دمج التقنيات الناشئة مثل الذكاء الاصطناعي والبلوك تشين والحوسبة السحابية القطاع المصرفي في الشرق الأوسط نحو نمو وابتكار كبيرين.

شراء

من ‎NaranjCapital‎

FTSE 100: رحلة عبر الأطر الزمنية يجد مؤشر FTSE 100 نفسه عند مفترق طرق حاسم، حيث يتداول عند مستوى دعم رئيسي يبرز عبر أطر زمنية متعددة. بالنسبة للمتداولين والمستثمرين على حد سواء، هذه واحدة من تلك اللحظات التي تروي فيها الرسوم البيانية قصة تستحق الاستكشاف - دعونا نتعمق ونحلل الأنماط التي تشكل الوضع الحالي لمؤشر FTSE. الإطار الزمني الأسبوعي الإطار الزمني الأسبوعي هو نقطة انطلاق ممتازة لأي تحليل متعدد الأطر الزمنية، حيث يوفر منظورًا شاملاً على المدى الطويل لمؤشر FTSE 100. هنا، لا يزال المؤشر في اتجاه صعودي طويل الأمد ولكنه يمر حاليًا بمرحلة تماسك. لقد أعادت الحركة السعرية الأخيرة السوق إلى منطقة محورية: قمم عام 2023 المخترقة. هذه القمم، التي تحولت إلى دعم خلال التراجع الصيفي، يتم اختبارها مرة أخرى الآن. هذه المنطقة تمثل اختبارًا حقيقيًا لمرونة مؤشر FTSE. إذا صمد الدعم، فقد يمهد الطريق لموجة صعودية أخرى في الاتجاه الطويل. ومع ذلك، فإن الكسر تحت هذا الدعم قد يشير إلى تصحيح أعمق وربما تغيير في معنويات السوق. الرسم البياني للشموع على أساس أسبوعي لمؤشر FTSE 100 الإطار الزمني اليومي عند التعمق في الرسم البياني للشموع على أساس يوم واحد, تبرز تفاصيل منطقة الدعم بشكل أوضح. كانت استجابة المؤشر للانتخابات الأمريكية درامية، حيث ظهرت شمعة هبوطية ذات ذيل طويل تعكس كسرًا كاذبًا انعكس بسرعة على حجم تداول مرتفع. هذه الحركة دفعت FTSE تحت متوسطه المتحرك لـ 200 يوم لأول مرة منذ فبراير، مما أضاف إلى المخاوف الهبوطية. الرسم البياني للشموع على أساس يوم واحد لمؤشر FTSE 100 الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية الإطار الزمني لكل أربع ساعات على الرسم البياني للشموع على أساس أربع ساعات، تظهر أولى علامات التفاؤل. عند منطقة الدعم، شكّل السوق نمط رأس وكتفين مقلوب صغير—وهو هيكل انعكاسي كلاسيكي يشير غالبًا إلى نهاية الاتجاه الهابط. يشير هذا النمط إلى أن المشترين بدأوا يكتسبون الثقة، ولو بشكل مبدئي. الرسم البياني للشموع على أساس ٤ ساعات لمؤشر FTSE 100 الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية الإطار الزمني لكل ساعة أخيرًا، يبرز الرسم البياني للشموع على أساس ساعة واحدة التفاصيل الدقيقة للمعركة المستمرة. مع بداية الأسبوع التداولي الجديد، يظهر FTSE 100 مضغوطًا بين خط اتجاه صاعد صغير ومستوى مقاومة أفقي. هذا الصراع يعكس شدة تردد السوق بالقرب من منطقة الدعم الرئيسية التي تظهر عبر جميع الأطر الزمنية. هذه المرحلة من الانضغاط غالبًا ما تسبق الاختراق. إذا تمكن FTSE من اختراق المقاومة، فقد يكون ذلك بمثابة المحفز لتعافٍ أوسع، مع تأثيرات تمتد إلى الأطر الزمنية الأعلى. على العكس، فإن الكسر تحت خط الاتجاه الصاعد قد يعيد الضغط البيعي، مما يهدد منطقة الدعم الهيكلي. كيفية حل هذا النمط الصغير على الرسم البياني لكل ساعة من المرجح أن يحدد نغمة الأسبوع المقبل وقد يؤثر على مسار FTSE عبر الأطر الزمنية الأعلى. الرسم البياني للشموع على أساس ساعة واحدة لمؤشر FTSE 100 الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي. إن 71%–82.67% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.

من ‎Capitalcom‎

الزجاج: يظهر السعر إمكانية قوية للصعود بعد اختراق دام 16 عامًا!💡 اشتر زجاج تداول : 2150 ● أفضل نطاق الشراء- 50 - 52 ● هدف البيع الأول - 70 - 72 ● العائد المحتمل- 35% - 38% ● هدف البيع الثاني - 94 - 96 ● العائد المحتمل- 82% - 85% نظرة عامة على الشركة تتخصص الشركة الوطنية للصناعات الزجاجية في إنتاج وبيع الزجاجات الزجاجية القابلة لإعادة الاستخدام والقابلة للاستخدام مرة واحدة، بالإضافة إلى الزجاج العائم. وتشمل مجموعة منتجاتها عبوات زجاجية قياسية وزجاجات بسيطة وبرطمانات وحلول مصممة خصيصًا. بالإضافة إلى ذلك، تدير الشركة مناجم الرمل والحصى، مع مرافق التكسير. تأسست الشركة الوطنية للصناعات الزجاجية عام 1990، ويقع مقرها الرئيسي في الرياض، المملكة العربية السعودية. القيمة السوقية - 1.7 مليار ريال سعودي الشركات المماثلة ● الواحة (تداول 3007) - 831.38 مليون ريال سعودي ● الراشد للصناعة (تداول 9580) - 332.00 مليون ريال سعودي ● فيبكو (تداول 2180) - 552.00 مليون ريال سعودي ● الصارمة (تداول 1201) - 957.34 مليون ريال سعودي التحليل الفني ● يكشف تحليل الرسم البياني التاريخي أنه بعد الوصول إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 133.6 ريال سعودي في فبراير 2006، تعرض السهم لهبوط كبير، وانخفض إلى 30 ريالاً سعوديًا. ● ورغم ارتداده من مستوى الدعم هذا ليصل إلى 70 ريالاً سعوديًا، إلا أنه واجه مقاومة هناك، مما تسبب في انخفاض السعر إلى ما دون 30 ريالاً سعوديًا واستقراره في النهاية عند 18.5 ريالاً سعوديًا. ● بعد ذلك، دخل السهم في مرحلة توحيد طويلة، محاولًا اكتساب الزخم الصعودي. ● ولكن للأسف، واجه رفضًا بالقرب من 49 ريالاً سعوديًا، مما دفع السعر إلى الانخفاض إلى 12.8 ريالاً سعوديًا. ● بعد فترة أخرى ممتدة من التوحيد، بذل السهم جهدًا لاختراق مقاومة 49 ريالاً سعوديًا في فبراير 2021 لكنه لم ينجح. ● ثم توطد السعر مرة أخرى. ومع ذلك، في سبتمبر 2024، حقق السهم أخيرًا اختراقًا ناجحًا، محققًا إنجازًا مهمًا بعد ما يقرب من ستة عشر عامًا. ● وفي حال تمكن السعر من الحفاظ على استقراره فوق مستوى 50 ريال سعودي، فإننا نتوقع ارتفاعا قويا في المستقبل القريب. تحليل المبيعات والأرباح ●على أساس سنوي● ➖ في السنة المالية 2023، شهدت الشركة نموًا ملحوظًا في الإيرادات بنسبة 37%، حيث بلغت 153.9 مليون ريال سعودي، وهي زيادة كبيرة مقارنة بـ 112.3 مليون ريال سعودي في السنة المالية 2022. ➖ بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت هامش الربح الإجمالي إلى 22.3%، وهي زيادة كبيرة مقارنة بـ 2.5% فقط خلال نفس الفترة. ➖ ومع ذلك، واجه الدخل التشغيلي انخفاضًا، حيث سجلت السنة المالية 2023 56.5 مليون ريال سعودي، بانخفاض عن 116.1 مليون ريال سعودي في السنة المالية 2022. ➖ علاوة على ذلك، انخفض الربح الأساسي للسهم إلى 1.46 ريال سعودي في السنة المالية 2024، مقارنة بـ 3.34 ريال سعودي في السنة المالية السابقة. ●مقارنة بالربع السابق● ➖ حققت الشركة في الربع الأخير المنتهي في يونيو 2024 إيرادات بلغت 34.3 مليون ريال سعودي، وهو ما يعكس ارتفاعًا بنحو 9% مقارنة بـ 31.6 مليون ريال سعودي المسجلة في الربع السابق. ومع ذلك، يمثل هذا الرقم انخفاضًا بنحو 12% مقارنة بالربع المماثل من العام الماضي. ➖ ارتفع الدخل التشغيلي إلى 27.9 مليون ريال سعودي، مقارنة بـ 24.5 مليون ريال سعودي في مارس. وعند النظر إلى الربع السابق من يونيو من العام السابق، فقد ارتفع الربح التشغيلي بشكل كبير من 2.3 مليون ريال سعودي فقط. ➖ بالإضافة إلى ذلك، تحسن الربح الأساسي للسهم (EPS)، حيث بلغ الآن 0.81 ريال سعودي، مقارنة بـ 0.70 ريال سعودي في مارس 2024. التقييم ●نسبة السعر إلى العائد● ➖ نسبة السعر إلى العائد الحالية هي 18.9x، وهي أقل من متوسط السعر إلى العائد البالغ 21.5x بين أقرانها، مما يشير إلى أن السهم مقيم بشكل عادل. ●نسبة السعر إلى القيمة الدفترية● نسبة السعر إلى القيمة الدفترية الحالية هي 2.2x، وهي أعلى قليلاً من متوسط أقرانها البالغ 2.0x، لكنها لا تشير إلى أن السهم مبالغ في قيمته. تحليل الديون ● تبلغ نسبة الدين الإجمالي إلى حقوق الملكية للشركة 2.13%، ولديها الآن ديون تبلغ 16.1 مليون ريال سعودي فقط. وقد انخفض هذا الدين من 36.0 مليون ريال سعودي خلال العام الماضي. تحليل التدفق النقدي ● ارتفع التدفق النقدي من العمليات بشكل كبير في السنة المالية 23، حيث بلغ 40.8 مليون ريال سعودي، ارتفاعًا من 6.2 مليون ريال سعودي في السنة المالية 22. ● في الربع الأخير، بلغ التدفق النقدي من العمليات 7.5 مليون ريال سعودي، انخفاضًا من 11.8 مليون ريال سعودي في مارس. أكبر مساهم رياض محمد عبدالله الحميدان رئيس مجلس إدارة الشركة الوطنية للصناعات الزجاجية نسبة الملكية - 18.667% الخلاصة بعد النظر في كافة العوامل، يبدو أن شركة زجاج جاهزة لنمو كبير قريبًا.

شراء

من ‎NaranjCapital‎

11 22 33 44 55 66 77 88 99 1010 1111 1212 1313 1414 1515 1616 1717 1818 1919 2020 2121 2222 2323 2424 2525 2626 2727 2828 2929 3030

اختر بيانات السوق المُقدمة من ICE Data services.. البيانات مرجعية مُقدمة من FactSet. حقوق الطبع والنشر 2025 FactSet Research Systems Inc.© 2025 TradingView, Inc.

أكثر من مجرد منتج

الرسوم البيانية الأفضل

المنصّات

الأسهم
صناديق الاستثمار المتداولة
السندات
العملات الرقمية
أزواج CEX
أزواج DEX
Pine

خرائط الحرارة

الأسهم
صناديق الاستثمار المتداولة
العملات الرقمية

التقويمات

اقتصادي
العوائد
أرباح

المزيد من المنتجات

منحنيات العائد
خيارات
تدفق الأخبار
Pine Script®

التطبيقات

المحمول
الحاسوب

التواصل الاجتماعي

وسائل التواصل الاجتماعي
حائط التميز
إحالة صديق
قوانين الموقع
المشرفون

التحاليل

تداول
تعليم
مختارات المحرر

Pine script

المؤشرات والاستراتيجيات
السحرة
عمال مستقلون

الأدوات والاشتراكات

المميزات
الأسعار
بيانات السوق

تداول

نظرة عامة
الوسطاء

عروض خاصة

العقود الآجلة لمجموعة CME
عقود Eurex الآجلة
حزمة الأسهم الأمريكية

نبذة عن الشركة

من نحن
مهمة فضائية
المدوّنة
الوظائف
مجموعة الوسائط

البضائع

متجر TradingView
بطاقات التاروت للمتداولين
C63 TradeTime

السياسات والأمن

شروط الاستخدام
إخلاء المسؤولية
سياسة الخصوصية
سياسه تعريف الارتباط
إمكانية الوصول
نصائح الأمان
برنامج مكافئات اكتشاف الثغرات الأمنية
صفحة حالة الموقع

حلول الأعمال

الأدوات
مكتبات الرسوم البيانية
Lightweight Charts™
رسوم بيانية متقدمة
منصة التداول

فرص النمو

الإعلانات
دمج منصات الوسطاء
برنامج الشركاء
برنامج التعليم

التواصل الاجتماعي

وسائل التواصل الاجتماعي
حائط التميز
إحالة صديق
قوانين الموقع
المشرفون

التحاليل

تداول
تعليم
مختارات المحرر

Pine script

المؤشرات والاستراتيجيات
السحرة
عمال مستقلون

حلول الأعمال

الأدوات
مكتبات الرسوم البيانية
Lightweight Charts™
رسوم بيانية متقدمة
منصة التداول

فرص النمو

الإعلانات
دمج منصات الوسطاء
برنامج الشركاء
برنامج التعليم