احذروا من أحداث البجعة السوداء عند إغلاق الجمعة!
يوم الجمعة (31 أكتوبر)، وفي بداية التعاملات الآسيوية، واصل الذهب الفوري مكاسبه خلال الليل، ليصل إلى أعلى مستوى له عند 4046.13 دولارًا أمريكيًا، قبل أن يتراجع إلى حوالي 4000 دولار أمريكي. وشهد يوم الخميس انعكاسًا حادًا في أسعار الذهب، حيث انخفض إلى 3915 دولارًا أمريكيًا في بداية التداول، قبل أن ينتعش متجاوزًا حاجز 4000 دولار أمريكي، مسجلًا أكبر مكسب يومي منذ أعلى مستوى تاريخي له في 20 أكتوبر. ويعود هذا الارتفاع القوي إلى تفاعل عاملين: خفض سعر الفائدة المتوقع من مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وحالة عدم اليقين المستمرة المحيطة بالهدنة التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مما سمح للذهب بالتألق مجددًا وسط الحماية المزدوجة المتمثلة في انخفاض أسعار الفائدة وعدم اليقين. ومن المتوقع أن يحافظ الذهب والفضة على أدائهما القوي، مدفوعين بمشتريات البنوك المركزية من الذهب، وضعف الدولار، والصراعات الجيوسياسية. مع ذلك، يُحذّر البنك الدولي من أن عام 2026 قد يكون ذروة "الاستقرار رفيع المستوى"، وبعده قد يعود السوق إلى منطقته، وقد يتوقف ارتفاع أسعار المعادن الثمينة مؤقتًا.
والأهم من ذلك، أن العوامل الأساسية التي تدعم قوة الذهب لم تتغير.
أولًا، لا يزال عدم اليقين المحيط بالاحتكاكات التجارية قائمًا: فحتى مع تعليق الرسوم الجمركية الحالي، يبقى التوجه الاستراتيجي للولايات المتحدة لاحتواء التكنولوجيا الصينية دون تغيير، وستستمر المواجهة الهيكلية في دعم الطلب على الملاذ الآمن.
ثانيًا، يبرز خطر الركود التضخمي العالمي: يستمر مؤشر مديري المشتريات الصناعي الأمريكي في الانخفاض، واتسع نطاق الانخفاض المتوقع في الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول إلى 2.8%. يُهيئ مزيج التباطؤ الاقتصادي وتوقعات التضخم المرتفعة البيئة الأمثل للذهب لممارسة خصائصه المضادة للتضخم.
ثالثًا، تتزايد توقعات تخفيف السياسات: فقد بدأ السوق في احتساب خفض سعر الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، وفي ظل دورة أسعار فائدة متناقصة، ستزداد جاذبية الذهب كأصل ذي فائدة صفرية. مع تضافر عوامل متعددة، لم يضعف المنطق الصاعد للذهب فحسب، بل أصبح أكثر وضوحًا. يمكن تلخيص المنطق الأساسي في جملة واحدة: ستستمر حالة عدم اليقين الجيوسياسي والسياسات التجارية في تحفيز الطلب الخاص والرسمي على الذهب. ويشير التقرير إلى أن مشتريات البنوك المركزية العالمية من الذهب لا تزال مستمرة، وأن مخاوف المستثمرين من القطاع الخاص المتزايدة بشأن التضخم وانخفاض قيمة العملات تساهم في زخم الأسعار الصاعد. ومن منظور أوسع، على الرغم من ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.38% إلى 99.51 عند الإغلاق، فإن أعلى مستوى له خلال اليوم عند 99.72 هو أعلى مستوى له منذ 1 أغسطس. وعادةً ما يؤدي ارتفاع الدولار إلى كبح أسعار الذهب، ولكنه فشل هذه المرة في تعويض عمليات الشراء كملاذ آمن - مما يدل على حساسية السوق لعدم اليقين. ومن المتوقع أن يحافظ الذهب والفضة على أدائهما القوي، مدفوعين بمشتريات البنوك المركزية من الذهب وضعف الدولار والصراعات الجيوسياسية. مع ذلك، يُحذّر البنك الدولي من أن عام 2026 قد يكون ذروة "الاستقرار رفيع المستوى"، وبعد ذلك قد يعود السوق إلى منطقته، وقد يتوقف ارتفاع أسعار المعادن الثمينة مؤقتًا.
تحليل سعر الذهب - 3 أكتوبر:
تذبذب سعر الذهب أمس، متجاوزًا أعلى مستوى سجله خلال الجلسة الأمريكية، ومقتربًا من أعلى مستوى سابق، ليغلق في النهاية على ارتفاع، قريبًا من أعلى سعر. وشهدت الجلسة الصباحية ارتفاعًا آخر بقيمة 30 دولارًا، ملامسًا حوالي 4046، قبل أن يتراجع قليلاً. بالنظر إلى تحركات سعر الذهب الأخيرة، نجد أن السعر يتذبذب دون اتجاه واضح. حاليًا، عاد الذهب إلى مستوى مرتفع، والاتجاه الحالي هو البيع بشكل رئيسي عند الارتفاعات. بعد جولات متعددة من التقلبات التي بلغت 150 نقطة، أصبحت مستويات الدعم والمقاومة الحالية واضحة تمامًا. تتذبذب أسعار الذهب بين 3900 و4050، مستهدفةً في البداية منطقة 4045-50. وقد أكدنا مرارًا وتكرارًا على أهمية هذا المستوى أمس. اليوم، يقع الدعم الرئيسي بين 3985 و3990. إذا انخفضت الأسعار دون 3990-85 في أي وقت اليوم، فمن المرجح جدًا أن يستأنف الذهب اتجاهه الهبوطي، مع احتمال كبير للفشل في الحفاظ على مستوى 3910-15، مما قد يؤدي إلى انخفاض مباشر إلى 3900 أو حتى أقل. إن الانخفاض دون 3985 سيبرر التخلي عن مراكز الشراء والدخول في مراكز بيع في نفس الوقت، مستهدفًا أدنى مستويات جديدة. هذه كلها سيناريوهات عالية الاحتمالية. إذا تجاوزت الأسعار 4050 خارج الجلسة الأوروبية، فقد تشهد الجلسة الأمريكية مزيدًا من الحركة الصعودية. سيكون الكسر فوق 4050 نقطة دخول جيدة لمراكز الشراء التي تستهدف 4120-30، ولكن حاليًا، لا توجد أسباب مقنعة أخرى لمزيد من الحركة الصعودية.
بعد انتعاش الأمس، عاد السوق بشكل أساسي إلى المستويات التي شوهدت في بداية الأسبوع، وعاد مستوى 4050، وهو مستوى دعم/مقاومة رئيسي، من وجهة نظرنا. تحول يوم التداول الأول إلى إيجابي؛ هل ستكون الحركة التالية شمعة إيجابية واحدة تليها أخرى سلبية، أم سلسلة من الشموع الإيجابية تشير إلى استمرار القوة؟ مع اقتراب الإغلاق الشهري، لم يكن ارتداد الأمس مفاجئًا. يشير الظل العلوي الطويل إلى انتعاش معقول. انتهى الانخفاض الحاد في السوق مؤقتًا، ومن المرجح أن يدخل السوق في فترة من التماسك حول 200 نقطة، مما يؤدي إلى تراكم الصفقات. هذه هي استراتيجية التداول الحالية. اليوم هو الإغلاق الشهري للذهب، وهو يوم حاسم لتحديد توازن القوة بين الثيران والدببة. يشير الضغط الصباحي المبكر عند 4040 إلى البيع على المكشوف. باختصار، استراتيجية تداول الذهب على المدى القصير اليوم هي في المقام الأول البيع عند الارتفاعات، والشراء عند الانخفاضات كنهج ثانوي. مستويات المقاومة الرئيسية التي يجب مراقبتها هي 4045-4050، ومستويات الدعم الرئيسية هي 3915-3885. يرجى متابعة السوق عن كثب. أدر حجم مركزك وأوامر وقف الخسارة بعناية، ولا تحتفظ أبدًا بمراكز خاسرة. ستعتمد نقاط الدخول والخروج المحددة على ظروف السوق في الوقت الفعلي. مرحباً بكم في مجموعتنا لتجربة ومناقشة اتجاهات السوق اللحظية وتلقي إشارات تداول فورية.
مرجع استراتيجية تداول الذهب ليوم 31 أكتوبر:
استراتيجية البيع: بيع الذهب على دفعات حول 4040-4045 بنسبة 20% من مركزك. استهدف 4000-3950، مع هدف إضافي عند 3915 في حال اختراقه.
استراتيجية الشراء: شراء الذهب على دفعات حول 3915-3920 بنسبة 20% من مركزك. استهدف 3950-3980، مع هدف إضافي عند 4000 في حال اختراقه.
