كيفية التداول في السوق ذات الاتجاه الهابط – الجزء الأولمن السهل التقليل من تأثير السوق الهابطة على قراراتك التداولية – حتى يتغير طابع حركة الأسعار تمامًا. العديد من المتداولين يواصلون استخدام نفس الاستراتيجيات ويتوقعون نفس الإيقاع، ليجدوا أنفسهم على الجانب الخاطئ من تحركات متزايدة الحدة.
في هذا الجزء الأول من سلسلتنا، سنغطي خمس خطوات رئيسية لمساعدتك على التكيف. كما سنتحدى التعريف الكلاسيكي للسوق الهابطة ونوضح لماذا يحتاج المتداولون إلى نهج عملي يركز على حركة السعر للتعامل مع تغير المزاج في السوق.
خرافة الـ 20%
التعريف التقليدي للسوق الهابطة – وهو انخفاض بنسبة 20% من القمم – مناسب للصحفيين الماليين، لكنه عديم الفائدة تقريبًا للمتداولين. تراجع بطيء وثابت بنسبة 20% في سوق واحد يروي قصة مختلفة تمامًا عن بيع حاد مدفوع بالزخم يحدث عبر عدة فئات أصول.
السوق الهابطة الحقيقية لا تتعلق بنسب مئوية عشوائية بل بالسلوك: بيع اندفاعي، ارتدادات فاشلة، كسر لمستويات الدعم، وتحول عام في نغمة السوق. عندما تسود حالة الذعر وتبدأ عدة مؤشرات أو قطاعات في الانهيار في الوقت نفسه، فهذا هو الوقت الذي يجب فيه تضييق تركيزك.
خمس خطوات لتكييف نهجك
الخطوة 1: التعرف المبكر على البيئة
الخطوة الأولى هي تقبّل أنك لم تعد في سوق "اشترِ عند التراجع". الارتدادات الفاشلة هي المؤشر – عندما يُقابل الصعود بالبيع، وتبدأ الارتدادات في الظهور كفرص للبيع بدلاً من علامات على التعافي.
أهم الأمور التي يجب مراقبتها تشمل:
إغلاقات يومية دون مستويات الدعم السابقة دون ارتداد في اليوم التالي
كسر متوسط الحركة الأسي لـ 200 يوم مع استمرار في الاتجاه
أسواق المخاطرة الأخرى (مثل النحاس، والسندات عالية العائد، أو قطاع التكنولوجيا) تظهر ضعفًا مشابهًا
إذا كنت قد اتبعت نهجنا من قبل، فستعلم أننا نركز على هيكل السعر والتأكيد. في المراحل الهابطة، تصبح هذه الأمور أكثر أهمية.
الرسم البياني اليومي لمؤشر US500
الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية
الخطوة 2: التركيز على الأسواق التي لا تزال لديها مجال للتحرك
عندما تنتشر حالة الذعر، قد يكون من المغري مطاردة السوق الأكثر تقلبًا. لكن هذا غالبًا ما يؤدي إلى الدخول المتأخر، قبل ارتداد قصير الأجل مباشرة. بدلاً من ذلك، ركز على الأسواق التي لا يزال لديها إمكانات هبوط حقيقية.
نفعل ذلك بطريقتين:
تحليل الهيكل – ابحث عن الأسواق التي توجد فيها مسافة كبيرة بين السعر الحالي والمستوى الرئيسي التالي للدعم. هذا لا يضمن أن السوق ستهبط لذلك المستوى، لكن غياب الدعم الواضح يجعل من الأرجح أن تتطور التحركات الهبوطية دون انقطاع.
إعدادات الاختراق من ضغط سعري – تبدأ بعض أفضل أيام الاتجاه من نطاقات مضغوطة. عندما يقضي السوق وقتًا في التماسك ثم يخترق للأسفل، فهذا يشير إلى بناء زخم في الوقت المناسب. إذا تزامن هذا الاختراق مع مزاج هبوطي عام، فهو إعداد عالي الجودة.
الرسم البياني الأسبوعي لـ AUD/USD
الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية
الخطوة 3: قلب طريقة تفكيرك حول التراجعات
هنا يكمن التحدي لدى الكثير من المتداولين. في الأسواق الصاعدة، تكون التراجعات فرصًا للشراء. أما في الأسواق الهابطة، فتصبح لحظات لإعادة التمركز والدخول مجددًا للبيع.
أحد الأساليب البسيطة هو مراقبة تراجعين متتالين إلى مناطق المقاومة – خاصة مستويات الدعم السابقة التي يتم اختبارها الآن من الأسفل. غالبًا ما تكون هذه النقاط مثالية لاستخدام التحركات المقاسة لتوقيت الدخول، خاصة عند دمجها مع شمعة انعكاسية مثل شمعة الابتلاع أو فقدان واضح للزخم.
الهدف ليس بيع كل ارتداد، بل التعرف على التراجعات التي تشكل جزءًا من اتجاه هابط أكبر – والتعامل معها كإعدادات تداول، لا كاستثناءات.
الخطوة 4: غير طريقتك في استخدام VWAP
VWAP هو أحد الأدوات التي يُستهان بها عند التداول في سوق هابطة – لكن عليك أن تعرف ما الذي تبحث عنه.
خلال المراحل الصاعدة، غالبًا ما يحترم السعر VWAP من الأسفل. في المرحلة الهابطة، تنقلب هذه العلاقة. تتداول الأسواق غالبًا دون VWAP خلال الجلسة، وتفشل الارتدادات الداخلية قربها. مراقبة كيفية تفاعل السعر مع VWAP خلال اليوم يمكن أن تعطيك طريقة بسيطة للبقاء على الجانب الصحيح من الزخم.
على سبيل المثال، في يوم اتجاهي هابط، إذا رفض السعر VWAP في وقت مبكر من جلسة الولايات المتحدة وكسر قاع اليوم السابق، فغالبًا ما يكون هذا هو اللحظة التي يبدأ فيها البائعون في التسارع.
الرسم البياني لمدة 5 دقائق لمؤشر US500
الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية
الخطوة 5: ابحث عن التأكيد قبل الالتزام
التأكيد يصبح أكثر أهمية في الأسواق الهابطة. من السهل أن تتورط في محاولة التقاط القمة أو البيع مبكرًا دون انتظار حركة سعر واضحة.
ما يعنيه "التأكيد":
كسر وإغلاق واضح دون قاع اليوم السابق
شمعة ابتلاع أو نمط كسر دوجي عند مستوى رئيسي
إعادة اختبار ورفض مستوى دعم مكسور تم تحويله إلى مقاومة
لا تتسرع. دع السوق تكشف نواياها، ثم التزم. في الأسواق الهابطة، غالبًا ما يكون من الأفضل التداول متأخرًا قليلًا مع مزيد من التأكيد، بدلًا من الدخول مبكرًا والتعرض لانعكاس مفاجئ (Short Squeeze).
ترقبوا في الجزء الثاني...
في الجزء التالي من سلسلتنا عن السوق الهابطة، سنبني على ما تناولناه هنا من خلال عرض كيفية إنشاء خطط تداول عملية مصممة خصيصًا للظروف الهابطة.
سنغطي كيفية دمج المستويات الرئيسية، وهيكل VWAP، وأنماط التأكيد – مثل شموع الابتلاع وانكسارات الدوجي – للمساعدة في صياغة إعدادات بيع منطقية وواضحة.
وسنستكشف أيضًا كيفية استخدام أدوات مثل قاع اليوم السابق، نطاقات الجلسة الآسيوية، وتجمعات الحجم كنقاط مرجعية للدخول وتحديد الأهداف. سواء كنت تتداول يوميًا على S&P 500 أو تراقب انهيارًا طويل الأجل في صندوق ETF قطاعي، يمكن أن تساعدك مبادئ خطة التداول هذه على الحفاظ على دقة قراراتك عندما يتحول المزاج العام.
إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي.
إن 71%–82.67% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.
