هل نحن على وشك أن نشهد ارتفاعات تاريخية في الأسواق؟ هل نحن على وشك أن نشهد ارتفاعات تاريخية في الأسواق؟
في مقالتي السابقة، توقعت أن الحرب التجارية ستنتهي قريبًا وأن الأسواق ستستأنف نموها. وهذا بالضبط ما يحدث الآن. أعتقد أن الأسهم قد وصلت إلى أدنى مستوياتها وأنا أتخذ موقفًا متفائلًا للغاية قبل حلول الصيف. لدى المستثمرين الآن فرصة لشراء أسهم عالية الجودة بأسعار منخفضة واستخدام الأدوات المناسبة للشراء بالسعر المناسب. من الأهمية بمكان الحفاظ على الهدوء خلال فترات الاضطراب في الأسواق.
يميل سوق الأسهم دائمًا إلى النمو على المدى الطويل، وبفضل تدخل البنوك المركزية وأحيانًا الحكومات، يتمكن من التغلب على لحظات الأزمات العميقة. كان هذا هو الحال خلال أحداث مهمة مثل الهجوم على برجي التجارة العالميين في عام 2001، وأزمة بنك ليمان براذرز في عام 2008، وفترة كوفيد في مارس 2020.
هذه الديناميكية متأصلة في تاريخ السوق نفسه. إذا نظرت إلى أي مؤشر أسهم رئيسي على مدى 20 أو 30 عامًا، فستلاحظ هذا الاتجاه.
لذلك، على الرغم من أن الانخفاضات الأخيرة في السوق قد تبدو متقلبة أو حادة، إلا أنها ليست خطيرة بشكل خاص في سياق الاتجاه طويل الأجل، شريطة أن يكون لديك الوقت والقدرة على الحفاظ على هدوئك أثناء انتظار استقرار الوضع.
يمكن أن توفر هذه اللحظات فرصًا لشراء أسهم شركات التكنولوجيا عالية الجودة التي كانت باهظة الثمن في السابق.
على الرغم من عدم اليقين، هناك فرص محددة عند النظر إلى الشركات التي تواصل الابتكار من خلال إعادة استثمار أرباحها في الأبحاث. تميل هذه الشركات إلى الخروج أقوى من فترات الأزمات، خاصة إذا كانت ديونها قليلة وقاعدة عملائها مخلصة.
هذا أمر مهم بشكل خاص للشركات التي تطور الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية السحابية، مثل Nvidia و Google Alphabet و Microsoft Corp. على الرغم من أن هذه الشركات ليست محصنة ضد الصعوبات الدورية، إلا أنها تواصل الابتكار داخليًا.
بعض الشركات، على الرغم من عدم توزيعها أرباحًا على المساهمين، تعيد استثمار جميع أرباحها في الأسهم والأبحاث التكنولوجية. الآن سندرس ما هو، في رأيي، أفضل مؤشر للاستثمار فيه خلال الصيف. من المعروف أن أحد الأهداف الرئيسية لإدارة ترامب هو إضعاف الدولار، وهذه الديناميكية جارية بالفعل.
يؤثر ضعف الدولار بشكل كبير على الشركات الأمريكية، مع عواقب متفاوتة حسب القطاع ومدى تعرضها للأسواق العالمية.
من المعروف أن انخفاض قيمة الدولار يؤدي إلى تحسين القدرة التنافسية للصادرات. تستفيد الشركات التي تبيع منتجاتها في الخارج من ضعف الدولار لأن سلعها تصبح أرخص بالنسبة للعملاء الأجانب، مما يزيد الطلب والأرباح. هذه الظاهرة تفضل صناعات مثل التكنولوجيا والفضاء والزراعة.
المؤشرات التي سنركز عليها خلال الصيف هي ناسداك US TECH 100 و S&P 500 و US 500. تستفيد شركات التكنولوجيا من ضعف الدولار بفضل الصادرات. بشكل عام، كما أقول دائمًا، تميل الشركات الأمريكية الكبيرة ذات الإيرادات الدولية القوية إلى الاستفادة من ضعف الدولار، حيث تزداد قيمة الإيرادات الأجنبية عند تحويلها إلى دولارات.
من المعروف أن أسهم Nvidia و Microsoft و Apple لها تأثير كبير على هذا المؤشر. يمكن أن يؤدي ضعف الدولار إلى زيادة أرباح الشركات التي تحقق جزءًا كبيرًا من إيراداتها في الخارج، مثل الشركات المذكورة أعلاه. ونتيجة لذلك، قد يؤدي ارتفاع هذه الأسهم إلى وصول المؤشرات إلى مستويات قياسية جديدة.
من الناحية الفنية، يدعم تحليل الرسوم البيانية مشترياتي على المؤشرات الأمريكية الرئيسية. في الواقع، تدعم المكاسب الأخيرة أحجام تداول أعلى من المتوسط، وتظل الأسعار فوق المتوسط المتحرك لـ 200 فترة.
بالإضافة إلى ذلك، فإن آخر الأخبار إيجابية. كما كان متوقعًا، لم تدم الحرب التجارية طويلًا، وتوصلت الولايات المتحدة وأوروبا أيضًا إلى اتفاق بشأن تعريفات جمركية بنسبة 10٪.
تحاليل تداول MNQ1!
هل ستعاني الأسواق من انخفاض بنسبة 30%؟هل ستعاني الأسواق من انخفاض بنسبة 30%؟
تسبب الإعلان عن التعريفات الجمركية الأمريكية الجديدة في موجة بيع مفاجئة في الأسواق المالية، ولم يستثنِ أي قطاع. فقد اهتزت عواقب هذا القرار، وأصبحت الأسواق الآن في حالة من عدم اليقين.
كما أثرت حالة عدم اليقين أيضًا على توقعات السياسة النقدية، حيث يتوقع المستثمرون الآن المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
ويتضح ذلك من الانهيار في احتمالية سيناريو ”عدم الخفض“ وفقًا لأداة مراقبة الاحتياطي الفيدرالي CME. ومما زاد الطين بلة، أظهرت بيانات مؤشر ISM الأخيرة انخفاضًا حادًا في الطلبيات الجديدة، وهي علامة مقلقة للنمو الاقتصادي في المستقبل.
بالإضافة إلى ذلك، تم تسعير 47% فقط من الشركات المدرجة في مؤشر S&P 500 فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، وهو مستوى ارتبط في الماضي بمتوسط انخفاضات بنسبة 7.3% على مدى الأشهر الـ 12 المقبلة. ومع ذلك، هل هناك ما يبرر حقًا هذا القلق؟
يتمثل أحد الأسباب الرئيسية للذعر في توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، والذي قام بتعديل توقعاته للنمو المقدر للربع الحالي بخفض كبير.
فوفقًا لنموذج الناتج المحلي الإجمالي الآن، انخفضت الزيادة السنوية من +2.3% إلى -2.8% في غضون أيام قليلة فقط. وقد دفعت هذه المراجعة الدراماتيكية العديد من المحللين إلى الحديث عن ”ركود ترامب“، مما يشير إلى خطر محتمل للركود في ظل إدارة ترامب الجديدة.
ومن المهم الإشارة إلى أن توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا هي استثناء لمعظم التقديرات الحالية. على سبيل المثال، لا يزال نموذج Nowcast التابع لبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك يتوقع نموًا سنويًا بنسبة +2.9 في المائة في الربع الأول، بما يتماشى مع التوقعات السابقة. وهذا يشير إلى أن الانخفاض الحاد في التوقعات قد يكون متأثرًا بعوامل مؤقتة أو طرق حساب محددة. منذ وقت ليس ببعيد، توقع النموذج نفسه نموًا بنسبة +4.0 في المائة.
تشهد أسواق الأسهم حالة من الاضطراب بسبب المخاوف الاقتصادية المتزايدة. فأسهم التكنولوجيا، التي كانت تقود سوق الأسهم إلى الأعلى لسنوات، أصبحت الآن من بين الخاسرين الرئيسيين، حيث سجلت شركات مثل Nvidia و Tesla أداءً سلبيًا.
كما يتعرض قطاع الطيران أيضًا لضغوط، حيث تشهد شركات مثل دلتا إيرلاينز انخفاضًا حادًا في الأرباح بسبب حالة عدم اليقين الاقتصادي. ويتعرض القطاع المالي لضغوط خاصة مع قيام البنوك بزيادة احتياطياتها من خسائر القروض المحتملة، في إشارة إلى أن جودة الائتمان قد تتدهور في الأرباع القادمة.
تُظهر سوق العقود الآجلة للتقلبات علامات القلق حيث أن العقود التي تستحق في شهر مارس أكثر تكلفة من العقود التي تبلغ مدتها ثمانية أشهر. كان هذا ”التخلف“ موجودًا لأربع جلسات متتالية وكان في الماضي يتنبأ بفترات طويلة من الاضطراب الوشيك.
وقد أظهرت الحقائق التاريخية أنه عندما تبقى العقود الآجلة للتقلبات في حالة تخلف لأكثر من خمسة أيام، فإن السوق تتكبد المزيد من الخسائر في الشهر التالي بمتوسط 4.5%.
تتكيف صناديق التحوط مع الوضع الاقتصادي الحالي وتقلل من تعرضها للأسهم. وبدلاً من ذلك، يركزون استثماراتهم على الأصول الأكثر أمانًا مثل السندات الحكومية الأمريكية، مما يسلط الضوء على التشاؤم القوي بين المستثمرين المؤسسيين.
تعكس إحصائيات جولدمان ساكس هذا الاتجاه أيضًا، مع انخفاض في الانكشاف على الأسهم مماثل لما حدث أثناء انهيار السوق في عام 2020.
لقد علمنا تاريخ الأسواق المالية أن مراحل التقلبات والذعر شائعة ودورية. في كثير من الأحيان، تكون التقلبات المفاجئة في التوقعات الاقتصادية مدفوعة بالعواطف بدلاً من الاستجابة العقلانية للبيانات الثابتة. من المهم أن نلاحظ أن التعريفات الجمركية لم تدخل حيز التنفيذ بعد، لذلك من السابق لأوانه استخلاص استنتاجات قاطعة حول تأثيرها على الأسواق.
توقعي هو أن حرب التعريفات الجمركية لن تتحقق وأن الولايات المتحدة ستتوصل قريبًا إلى اتفاق. بالإضافة إلى ذلك، يبدو من المرجح بشكل متزايد أن الصراع في أوكرانيا سينتهي قريبًا وأن أسعار الفائدة الفيدرالية ستنخفض، مما سيكون له تأثير إيجابي على السوق في الربع القادم. أتوقع أن يتعافى مؤشر ناسداك وستاندرد آند بورز 500 والبيتكوين على الأقل نصف خسائرهما في الأسابيع المقبلة.
هل هناك أرقام قياسية جديدة قادمة لمؤشرات سوق الأسهم؟هل هناك أرقام قياسية جديدة قادمة لمؤشرات سوق الأسهم؟
كما تنبأنا في مقالاتنا الأخيرة، حققت المؤشرات الأوروبية والأمريكية انتعاشًا كبيرًا بعد انخفاضها في أوائل أغسطس/آب.
وإذا نظرنا إلى الأسعار للربع الثاني من عام 2024، فسنجد أنها لم تتغير تقريبًا.
على الرغم من أن الأسواق الغربية سجلت مكاسب معتدلة في شهر أغسطس، إلا أن ذلك لا ينبغي أن يخدعنا - فقد شهدت أوقاتًا من الانخفاضات الحادة والتقلبات العالية. ففي أوروبا، هبط مؤشر {{40823|Stoxx Europe 600}} في أوروبا بنسبة 7 في المائة في الأسبوع الأول من الشهر، ثم تعافى بنسبة 10 في المائة في الأسابيع التالية. كان سبب عدم الاستقرار هذا هو انخفاض سوق الأسهم اليابانية، نتيجة للاختلافات في نهج السياسة النقدية بين البنك المركزي الياباني والاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، والمخاوف بشأن الركود الاقتصادي المحتمل في الولايات المتحدة. ومع ذلك، فقد تبددت هذه المخاوف، مما سمح للأسواق الأوروبية والأمريكية بإنهاء الشهر بنتائج إيجابية بعد أسبوع غير مؤكد.
وكما هو متوقع، ظل التضخم الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي مستقرًا عند +2.7 في المائة على أساس سنوي في يوليو. وهذا يدعم خطط الاحتياطي الفدرالي لخفض سعر الفائدة القياسي في سبتمبر. ومع ذلك، لا تزال هناك تساؤلات حول مدى الخفض. فوفقًا لأداة مراقبة الاحتياطي الفدرالي التابعة لبورصة شيكاغو التجارية، يتوقع 70 بالمئة من المتداولين خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس. سيتعين علينا انتظار المزيد من بيانات الاقتصاد الكلي للحصول على رؤية أفضل للوضع. وإذا لم تتوافق هذه البيانات مع التوقعات، فقد يميل الاحتياطي الفيدرالي إلى تأجيل خفض سعر الفائدة كما هو مرغوب فيه من قبل السوق.
الاقتصاد الأوروبي في وضع مماثل للاقتصاد الأمريكي. فقد انخفض التضخم إلى 2.2 في المائة، وهي نسبة قريبة من هدف البنك المركزي الأوروبي. ونتيجة لذلك، من المتوقع إجراء المزيد من الخفض في أسعار الفائدة. سيكون من غير المعقول الإبقاء على أسعار الفائدة عند 4.25% عندما تكون هناك فرصة لزيادة تحسين الاقتصاد عن طريق خفض أسعار الفائدة.
وللتنبؤ بالتحركات القادمة للمؤشرات الرئيسية، مثل مؤشر ناسداك ومؤشر داكس ومؤشر إم آي بي، من الضروري تحليل الأسهم المكونة لها. ومن بين أهم هذه الأسهم: MICROSOFT و APPLE و SAP SE (ETR:{{663|SAPG}}) و SIEMENS و UNICREDIT و INTESA SAN PAOLO. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن الاتجاهات المستقبلية في سوق الأسهم، فلا يمكنك تجاهل هذه الشركات المهمة.
الوضع الفني للمؤشرات إيجابي في الوقت الحالي.
التحليل الفني
من المعروف أن شهر سبتمبر/أيلول هو الشهر الأكثر صعوبة بالنسبة لأسواق الأسهم، لذلك لا ينبغي أن يفاجئك إذا رأيت فترة من التماسك، خاصة بعد الصعود الحاد الذي شهدته الأسبوعين الماضيين. ومع ذلك، وكما هو الحال في كثير من الأحيان، قد يكون ذلك مؤقتًا فقط، وقد نشهد انتعاشًا في شهري أكتوبر/تشرين الأول ونوفمبر/تشرين الثاني.
وقد أعطى الأداء المالي للربع الأخير دفعة للأسعار، وتتجه الأنظار الآن إلى الانتخابات الرئاسية الأمريكية. هناك العديد من القطاعات التي تستعد للاستفادة من فوز أحد المرشحين.
ووفقًا لتوقعاتنا، قد يدخل مؤشر ناسداك 100 في مرحلة توطيد قد تقود الأسعار لاختبار المتوسط المتحرك 200. ومن هناك، نتوقع انتعاشًا نحو أعلى مستوياته على الإطلاق، وبالتالي تحقيق مكاسب بنحو 7 بالمئة من المستويات الحالية.
ويبدأ شهر سبتمبر، والذي كان إحصائيًا أسوأ شهر لأسواق الأسهم منذ سنوات عديدة، وبالتالي من المتوقع، بالنظر أيضًا إلى الحركة الصعودية الحادة التي شهدها الأسبوعين الماضيين، أن تحدث مرحلة توطيد، لتنتقل، كما هو الحال غالبًا، إلى مرحلة إعادة الانطلاق في شهري أكتوبر ونوفمبر.
أعطت التقارير الفصلية وقودًا للأسعار، والآن ينصب التركيز على الانتخابات الرئاسية الأمريكية، وهناك قطاعات جاهزة للاستفادة من فوز هذا المرشح أو ذاك.
لذلك من الممكن أن نفترض بالنسبة لمؤشر ناسداك 100 مرحلة توطيد قد تقود الأسعار لاختبار المتوسط المتحرك 200 ومن هذا المستوى إلى أعلى مستوياته على الإطلاق، وبالتالي تحقيق أداء بنحو 7 في المائة من المستويات الحالية.
يختلف الوضع في السوق الألماني ({{172|172|دكس}}) حيث أنه حاليًا عند أعلى مستوياته على الإطلاق. قد يكون هناك ارتداد قصير لاختبار متوسط 50 فترة، ولكننا نتوقع ارتفاعات جديدة على الأقل حتى نوفمبر. نحن نتوقع ارتفاعًا محتملًا بنسبة +4% من المستويات الحالية.
كل ما تحتاج معرفته عن الناسداك -ICTفي التحليل الأساسي، نرى ارتفاعًا في السوق بعد امتصاص السيولة فوق أعلى مستوى على الإطلاق، مما يشير إلى تحقيق قمة جديدة في NQ. ومع ذلك، تشير معدلات التضخم إلى أن الاحتياطي الفيدرالي متردد في خفض أسعار الفائدة. حتى مع معدل فائدة بنسبة 5٪، يبدو أن التضخم يرتفع مجددًا. وهذا يشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد يتخل عن فكرة خفض أسعار الفائدة والاحتفاظ بها عند 5٪ حتى نهاية العام.
ومع ذلك، شهدت الأسبوع الماضي نتائج إيجابية من شركات مثل تسلا ومايكروسوفت وجوجل، مما أعاد الحيوية إلى السوق وأدى إلى انتعاش. ومع ذلك، تظل المخاوف قائمة بشأن إمكانية رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بنسبة نصف نقطة مئوية، وهو ما قد يشكل تحديات للسوق.
في التحليل الفني، نرى السعر استهدف القاع ليوم الثلاثاء، 30 فبراير 2024، (ضرب وقف الخسارة ) تم الارتفاع إلى الفجوة في يوم الاثنين، 15 أبريل 2024، فوق مستوى50% فيبوناشي، مما يسمح للبائعين الجدد بالدخول. والهدف التالي هو كتلة الأوامر (الاوردر بلوك ) من يوم الثلاثاء، 16 يناير 2024.
من يستطيع إيقاف صعود مؤشر ناسداك؟من يستطيع إيقاف صعود مؤشر ناسداك؟
مرحبًا بكم في مقالتي الأسبوعية.
كالعادة، سنقوم في هذه المقالة بإلقاء نظرة عامة شاملة على الأسهم والعقود الآجلة الأكثر أهمية في الوقت الحالي.
سيركز موضوع اليوم على المؤشرات والبيتكوين.
في الأسبوع الماضي، سجلت العديد من المؤشرات في أسواق الأسهم الغربية أرقامًا قياسية جديدة، مدفوعة بالنتائج الجيدة للشركات وآفاق الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، فإن أخبار الأسعار في الولايات المتحدة ليست إيجابية للغاية: فقد كان التضخم وأسعار المنتجين في يناير مرتفعًا للغاية في يناير/كانون الثاني بما لا يدعم الآمال في خفض سريع لأسعار الفائدة. ونتيجة لذلك، يضطر المستثمرون إلى اختبار تفاؤلهم مع اقتراب نهاية موسم الأرباح الفصلية، مع توقع نتائج شركة إنفيديا في 21 فبراير.
في الوقت الحالي، هناك قلق ضئيل من احتمال عدم خفض أسعار الفائدة هذا العام. وبصرف النظر عن الصين، لا تُظهر الأسواق أي علامات على التراجع، ويرجع ذلك أساسًا إلى استخدام الذكاء الاصطناعي.
وقد كان مؤشر نيكاي مدفوعًا بشكل خاص بهذا القطاع.
يستمر سعر البيتكوين (BTC) في الارتفاع، حيث سجل ارتفاعًا بنسبة 8% منذ الأسبوع الماضي ووصل إلى 52,200 دولار في وقت كتابة هذا التقرير. أحد العوامل الرئيسية التي ساهمت في هذا النمو هو الزيادة في الاستثمارات في صناديق Bitcoin Spot ETFs في الولايات المتحدة، مع تدفقات صافية قياسية بلغت 631.3 مليون دولار في يوم واحد يوم الثلاثاء. حاليًا، حوالي 90% من حاملي البيتكوين في وضع ربح غير محقق عند هذا المستوى السعري. اتبعت الإيثر أيضًا نفس الاتجاه هذا الأسبوع، حتى أنها تجاوزت البيتكوين باعتبارها العملة الرقمية الأكثر ربحًا وارتفعت بنسبة 12% لتصل إلى مستوى 2800 دولار.
الأرقام القياسية التي بلغت 73,000 دولار ليست بعيدة، وقد نصل إليها بالفعل هذا العام.
بالنظر إلى المؤشرات، لاحظت أن البنوك الاستثمارية تسجل العديد من التحديثات الإيجابية.
فوفقًا لبنك جولدمان ساكس، قد يصل مؤشر S&P 500 القياسي إلى أعلى مستوى له عند 5200 بحلول نهاية العام، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 4 في المائة عن المستويات الحالية. وتستند هذه التوقعات إلى ارتفاع توقعات أرباح الشركات المدرجة في المؤشر. وكان الوسيط قد قدّر في السابق أن المؤشر سيصل إلى 5,100 بنهاية عام 2024، ولكنه رفع هذه التوقعات مؤخرًا إلى 4,700 في ديسمبر، مع الأخذ في الاعتبار تباطؤ التضخم وتوقعات البنك المركزي الأمريكي بخفض سعر الفائدة في وقت لاحق من هذا العام.
وكما أقول دائمًا، فإن هذه التحديثات ليست مفيدة جدًا، لأنها تأتي دائمًا في وقت لاحق وليس سابقًا.
ويُعد الذكاء الاصطناعي حاليًا أحد أكثر القطاعات الواعدة والأكثر نموًا في الوقت الحالي، ولكنه قد يكون أيضًا سببًا في تباطؤ محتمل للسوق.
من المتوقع صدور النتائج المالية لشركة كبرى في هذا القطاع، وهي شركة NVIDIA، هذا الأسبوع. سيكون لتقرير الأرباح تأثير قوي على مؤشر ناسداك، حيث يؤثر أداء الشركة بشكل كبير على تحركات المؤشر.
يطالب السوق بنتائج متميزة من سهم Nvidia خلال هذا الربع، وهو الوقت المحوري بالنسبة للشركة. حتى الأداء الجيد في هذا الربع قد يخيب آمال المستثمرين ويكون له تأثير سلبي على السوق.
يمكن أن يكون التحليل الفني لبورصة ناسداك مفيدًا لتوجيه تداولنا. إذا كان أداء سهم Nvidia ضعيفًا وكان أداء سهم Nvidia ضعيفًا وانتهكت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم عند 16700 نقطة، فقد نفكر في اتخاذ مركز هبوطي.
في الوقت الحالي، أتجنب الاستثمار في هذه المؤشرات باهظة الثمن. وبدلاً من ذلك، أركز بدلاً من ذلك على المؤشر الصيني والأسهم الفردية، والتي، في رأيي، توفر توازنًا ممتازًا بين المخاطر والعائد.
أتطلع إلى مشاركتكم الأسهم الأكثر إثارة للاهتمام في الوقت الحالي في المقال التالي!
ناسداك،هل هناك رقم قياسي تاريخي جديد في الطريق ؟ناسداك،هل هناك رقم قياسي تاريخي جديد في الطريق ؟
إذا كنت ترغب في أن يتم إعلامك في كل مرة أنشر فيها مقالًا جديدًا، فما عليك سوى النقر فوق "متابعة" أعلاه. وأيضًا، إذا كنت تريد معرفة المزيد حول موضوع معين أو تحتاج إلى بعض النصائح، يرجى التعليق أسفل المقالة وسأكون سعيدًا بمساعدتك.
هل هناك احتمال أن يصل مؤشر ناسداك NASDAQ إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق في الأشهر المقبلة؟
يبدو أن الأسواق قد تخلت عن فرضية أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يرفع أسعار الفائدة، في حين أن مؤشر سوق الأسهم الأمريكية القياسي مستقر، مما يوقف ما بدا أنه بداية هبوطية
مع التصريحات الأخيرة من باول والاحتياطي الفيدرالي، إلى جانب وصول البيانات الاقتصادية الجديدة، ما الذي يمكن أن نتوقعه كتنبؤات لأداء مؤشر S&P 500؟
إن المخاوف الأولية التي أثارها المتداولون في السوق بعد كلمات باول ورئيسي الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا وكليفلاند بأن زيادة أخرى في أسعار الفائدة ستحدث خلال الاجتماع المقبل للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المقرر عقده في 20 سبتمبر 2023، لم تعد مبررة.
مؤخرا أظهرت بيانات التضخم الأخيرة انخفاضًا أسرع من المتوقع، لذلك يبدو أن هناك احتمالًا للوصول إلى هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ بحلول نهاية العام.
خلال الأشهر القليلة الماضية، وجد مكتب إحصاءات العمل أن عدد الوظائف الشاغرة في الولايات المتحدة آخذ في التناقص.
وقد رحبت الأسواق بهذه البيانات، لأنها تشير إلى تباطؤ في دورة رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
علاوة على ذلك، انخفض مؤشر ثقة المستهلك الذي يراقبه كونفرنس بورد تزامنا مع هذه الأخبار، مما دفع الأسهم الأمريكية إلى الارتفاع.
تعتبر مثل هذه البيانات ضرورية لفهم الصحة الاقتصادية والاتجاهات المستقبلية لسوق العمل بشكل أفضل.
أما في أوروبا فالظروف مختلفة.
ظل التضخم في منطقة اليورو دون تغيير هذا الشهر، لكن نمو الأسعار الأساسية يتباطأ أقل من المتوقع، مما خلق صورة متضاربة تزيد من تعقيد قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن الإيقاف المؤقت المحتمل لزيادات أسعار الفائدة في مواجهة تباطؤ النمو
أعتقد أنه في هذه الحالة من المرجح أن ترتفع أسعار الفائدة في أوروبا، وبالتالي لا أنجذب إلى المؤشرات الأوروبية مثل FTSEMIB وDAX وIBEX.
لقد سمعنا الكثير في الأشهر الأخيرة عن رهان الدكتور بيري D.Burry الهبوطي.
.
"سهم ناسداك يرتفع بفضل قطاع الذكاء الاصطناعي"
بالنظر إلى "الرهان الكبير" للدكتور بيري، أعتقد أنه عدواني للغاية وغير صحيح في ضوء البيئة الاقتصادية الحالية (مثل تحسن الاقتصاد الأمريكي مع تغيير فضفاض من بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن انخفاض التضخم)، فضلاً عن التقييم الذي لا يزال معقولاً للاقتصاد الأمريكي و سوق الولايات المتحدة.
تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) لمؤشر S&P 500 حوالي 20 في الوقت الحالي، وهو ضمن النطاق الطبيعي ويشير إلى أن هناك مجالًا لأسعار أعلى.
تُظهر استثماراتي الأخيرة وجهة نظري المتفائلة لمؤشر ناسداك مع نسبة سعر إلى ربح عادية وأتوقع الوصول إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق بحلول نهاية العام. لدي أيضًا عملة البيتكوين في محفظتي، حيث أشعر بثقة كبيرة (سأتحدث عنها بعمق في المقالة التالية) ومؤشر أسهم لبلد مقوم بأقل من قيمته الحقيقية ولديه إمكانات عالية.
لا ينبغي اعتبار المعلومات والمحتوى المقدم في هذا الموقع بمثابة دعوة للاستثمار في الأسواق المالية. المحتوى هو رأي شخصي للدكتور أنطونيو فيرليتو.
الناسداك إلـى 10500 ثم الإرتداد NASDAQالسلام عليكم ورحمة الله وبركاته
مازال المؤشر في حالة تصحيح من الصعود القوي من قاع كورونا شهر مارس 2020
الهدف التالي بعدما كسر الدعم 11621.00 واعاد اختباره هو 10496.25 بالضبط منطقة 61.8% وهي منطقة ارتداد إن شاء الله مع نموذج الفراشة
الدعم 10496.25 يلتقي مع المتوسط 200 على الاطار الزمني الاسبوعي
في حالة كسر 10496.25 بشمعة اسبوعية فقد نرى مستويات 78 - 88 % (مستبعد نوعا ما )
هذا والله اعلم
نسأل الله التوفيق