تداولات إغلاق الفجوة ومنهجية 3R's (السبب، الاختبار، الانعكاس) تداولات إغلاق الفجوة ومنهجية 3R's (السبب، الاختبار، الانعكاس)
تشير الفجوات السعرية على الرسوم البيانية إلى تحولات مهمة في السوق، مما يجعلها أداة أساسية لأي متداول. في هذا التقرير، نلقي نظرة على كيفية تفاعل السعر عند إغلاق الفجوة، وكيف يمكن لمنهجية 3R's أن تكون استراتيجية فعالة لاقتناص الانعكاسات السعرية بدقة وثبات.
أهمية الفجوات السعرية
تمثل الفجوات السعرية خللًا واضحًا في توازن العرض والطلب، وهي من أوضح أشكال الزخم في الأسواق المالية. تحدث هذه الفجوات عند وجود فجوة كبيرة بين سعر الإغلاق لفترة معينة وسعر الافتتاح للفترة التالية، ما يدل على اندفاع قوي في اتجاه الشراء أو البيع. يمكن أن تكون الفجوات صعودية (إيجابية) أو هبوطية (سلبية)، ولكل منها دلالاته الخاصة في السوق.
الرسم البياني اليومي لشموع Microsoft (MSFT)
الأداء السابق لا يُعد مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية
بالنسبة للمتداولين، تشير الفجوات في كثير من الأحيان إلى رد فعل مفرط تجاه أخبار أو تقارير أرباح، مما يوفر نقطة دخول قيّمة للتداول. ومع ذلك، لا تبقى الفجوات مفتوحة لفترة طويلة عادةً، حيث يسعى السوق بطبيعته إلى "سدّ" هذه الفجوات. وهذا ما يخلق فرصًا للمتداولين للاستفادة من الحركة العكسية نحو هذه المناطق، والتي تُعرف باسم "إغلاق الفجوة".
كيفية تداول إغلاقات الفجوات بثبات باستخدام منهجية 3R's
للتداول بفعالية عند إغلاق الفجوات، تعتبر منهجية 3R's — السبب (Reason)، إعادة الاختبار (Retest)، الانعكاس (Reversal) — استراتيجية مباشرة وقوية. إليك كيفية تطبيقها:
REASON (السبب):
الخطوة الأولى في منهجية 3R's هي فهم السبب وراء حدوث الفجوة. هل كانت نتيجة لإعلان أرباح أو حدث جوهري متعلق بالشركة؟ أفضل الفجوات للتداول هي تلك الناتجة عن محفزات واضحة، مثل تقارير الأرباح القوية أو الأخبار المؤثرة على السهم. هذا النوع من الفجوات غالبًا ما يؤدي إلى رد فعل مبالغ فيه في اتجاه معين، ما يخلق فرصة لانعكاس السعر عندما يعيد السوق تقييم الوضع.
أما الصدمات الشاملة، مثل إصدارات البيانات الاقتصادية أو الأحداث الجيوسياسية، فعادة ما تؤدي إلى تقلبات واسعة، ما يجعلها أقل ملاءمة لتداولات إغلاق الفجوة. كما أن توزيعات الأرباح لا تُعد عوامل مؤثرة في هذا السياق، لأنها لا تُحدث عادة حركة سعرية كبيرة تؤدي إلى إغلاق الفجوة.
RETEST (إعادة الاختبار):
بعد تشكّل الفجوة، تأتي الخطوة التالية وهي مراقبة إعادة الاختبار. يحدث ذلك عندما يتحرك السعر مرة أخرى نحو منطقة الفجوة، مما يشير إلى أن التفاعل الأولي (سواء صعودًا أو هبوطًا) ربما كان مبالغًا فيه. تؤكد إعادة الاختبار أن السوق يختبر قوة الحركة الأولى، وإذا فشل السعر في اختراق الفجوة مرة أخرى، فهذا غالبًا ما يكون علامة على ضعف الزخم واحتمالية حدوث انعكاس.
REVERSAL (الانعكاس):
يحدث الانعكاس عندما يبدأ السعر في التحرك بالاتجاه المعاكس، مغلقًا الفجوة. ويُعد هذا الانعكاس تأكيدًا على أن الحركة الأولية كانت مفرطة، وأن السوق يعاود التوازن. وغالبًا ما يُعد هذا الانعكاس نقطة دخول ممتازة للمتداولين الذين يسعون للاستفادة من العودة إلى مستوى السعر السابق.
أمثلة: تداولات حقيقية لإغلاق الفجوات
فجوة Nvidia: حركة حادة ومحفزها
Reason (السبب):
في 27 يناير، انخفض سهم Nvidia بنسبة 17%، ما أدى إلى فقدان ما يقرب من 600 مليار دولار من القيمة السوقية. وقد جاء هذا البيع المكثف بعد إعلان شركة DeepSeek الصينية عن نموذج ذكاء اصطناعي جديد يُضاهي أداء Nvidia ولكن بتكلفة أقل. هذا الخبر أحدث صدمة في قطاع أشباه الموصلات، وأثار شكوكًا حول الطلب المستقبلي على رقائق Nvidia المتقدمة للذكاء الاصطناعي.
Retest (إعادة الاختبار):
بعد الهبوط الأولي، عاد سهم Nvidia لاختبار منطقة الفجوة، مما وفر إعدادًا مثاليًا لإغلاق محتمل للفجوة.
Reversal (الانعكاس):
جاء الانعكاس الأولي في نفس يوم إعادة الاختبار – حيث سجل السوق أول إغلاق سلبي (شمعة حمراء) بعد أكثر من 10 جلسات صعودية. تبع ذلك شمعتان متردّدتان من نوع الدوجي، ثم بدأ السعر في التراجع. يمكن وضع أمر وقف الخسارة أعلى شمعة الانعكاس.
الرسم البياني اليومي لشموع Nvidia (NVDA)
الأداء السابق لا يُعد مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية
BAE Systems: ارتفاع نتيجة زيادة الإنفاق الدفاعي
Reason (السبب):
في 3 مارس، سجل سهم BAE Systems ارتفاعًا كبيرًا بنسبة 17%، ليصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق. وجاءت هذه الحركة كجزء من موجة صعود في قطاع الدفاع الأوروبي، مدفوعةً بقمة حول أوكرانيا استضافتها المملكة المتحدة، والدعوات المتزايدة لاستقلالية الدفاع الأوروبي. وبصفتها مقاولًا رائدًا في مجال الدفاع، كانت الشركة في وضع مثالي للاستفادة من هذا الإنفاق المتزايد.
Retest (إعادة الاختبار):
بحلول 7 أبريل، تم إعادة اختبار الفجوة بالكامل، مما أكد أن الارتفاع الأولي لم يكن مؤقتًا بل يعكس طلبًا قويًا مستمرًا على خدمات الشركة.
Reversal (الانعكاس):
جاء الانعكاس في نفس يوم إعادة الاختبار وإغلاق الفجوة، وتبع ذلك زخم صعودي قوي. يمكن وضع وقف الخسارة أسفل أدنى نقطة في شمعة الانعكاس.
الرسم البياني اليومي لشموع BAE Systems (BA.)
الأداء السابق لا يُعد مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية
الملخص:
منهجية 3R's — السبب، إعادة الاختبار، الانعكاس — تُعد إطارًا بسيطًا وفعّالًا لتداولات إغلاق الفجوات. من خلال التركيز على المحفّز الأساسي للفجوة، وانتظار إعادة الاختبار، ثم الدخول عند تأكيد الانعكاس، يمكن للمتداولين تقليل التشويش في السوق وتحديد فرص تداول ذات جدوى محتملة. إن فهم متى ولماذا تتشكل الفجوات السعرية يمكن أن يمنحك ميزة تنافسية لاكتشاف فرص قد لا يلاحظها الآخرون.
إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي.
إن 71%–82.67% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.
