السندات الحكومية العالمية

منحنيات العائد هي أداة مرئية توضح كيف تتغير عوائد السندات عبر آجال الاستحقاق المختلفة - كل ذلك على مخطط واحد. يمثل المحور الأفقي مدة الرابطة، بينما يُظهر المحور الرأسي العائد.

أسفل الرسم البياني، يمكنك رؤية السندات ذات آجال الاستحقاق المختلفة وعوائدها في الجدول. استخدم زر «إضافة» أسفل الجدول لتضمين أي سند تريده وقارن اتجاهات العائد على مخطط واحد.

تتيح لك الأداة أيضًا:

— التبديل بين مقياس خطي أو مقياس تينور
— تشغيل وضع خريطة الحرارة للجدول
— عرض المقياسات الرئيسية فقط، إذا كنت تفضل ذلك
— التقاط لقطة من الرسم البياني

تحقق من الدليل الكامل حول منحنيات العائد في قاعدة المعرفة الخاصة بنا.

منحنى العائد هو خط يوضح العلاقة بين عوائد السندات وآجال الاستحقاق - عادةً للسندات الحكومية. إنها تساعد المستثمرين على فهم كيفية اختلاف العوائد عبر فترات قصيرة ومتوسطة وطويلة الأجل.

يستخدم المتداولون منحنيات العائد لتقييم توقعات السوق للنمو الاقتصادي. يمكن لشكل المنحنى - سواء كان منحدرًا إلى الأعلى أو مسطحًا أو معكوسًا - أن يقدم نظرة ثاقبة للظروف الاقتصادية المستقبلية ويوجه قرارات الاستثمار.

عائد السندات هو العائد الذي يكسبه المستثمر من الاحتفاظ بالسند. يتم التعبير عنها كنسبة مئوية من سعر السوق الحالي للسند. العائد هو تعويض يحصل عليه المستثمرون مقابل إقراض أموالهم للحكومة.

اطلع على القائمة الكاملة للسندات الحكومية العالمية وقم بفرزها حسب العائد للعثور على فرص جديدة.

عادةً ما يتم احتساب عائد السندات على أنه دفعة الكوبون السنوية مقسومًا على سعر السوق الحالي للسند.

العائد الحالي = (دفع الكوبون السنوي/السعر الحالي) × 100 على

سبيل المثال، إذا كان السند يدفع 50 دولارًا سنويًا ويتم تداوله بسعر 1000 دولار، فإن العائد هو 5%.

يميل منحنى العائد العادي إلى الأعلى، مع عوائد أقل على السندات قصيرة الأجل وعوائد أعلى على السندات طويلة الأجل. يعكس هذا الشكل توقعات المستثمرين للنمو الاقتصادي المستمر.

على سبيل المثال، قد يُظهر المنحنى النموذجي سندًا لمدة شهر واحد يحقق عائدًا بنسبة 1%، وسندات لمدة عامين بنسبة 1.8%، وسندات مدتها خمس سنوات بسعر 2.5%. يشير هذا التقدم إلى أن المستثمرين يتوقعون عوائد أعلى كلما طالت مدة تخصيص أموالهم.

استخدم منصة فلترة السندات لاستكشاف السوق والعثور على السندات التي تتوافق مع استراتيجيتك.

منحنى العائد المقلوب هو إشارة سوق غير عادية غالبًا ما تعني ركودًا قادمًا. يحدث ذلك عندما تكون أسعار الفائدة قصيرة الأجل أعلى من تلك طويلة الأجل، مما يؤدي إلى انحدار منحنى العائد إلى الأسفل.

يحدث هذا عادةً عندما يشعر المستثمرون بالتوتر بشأن الاقتصاد، ويبحثون عن الأمان، ويحولون أموالهم إلى سندات طويلة الأجل. ومع ارتفاع الطلب على هذه السندات طويلة الأجل، ترتفع أسعارها وتنخفض عائداتها.

تصفح سوق السندات في منصة فلترة السندات للعثور على السندات لدعم استراتيجيتك.

العائد ومعدل الفائدة ليسا نفس الشيء. معدل الفائدة (أو معدل القسيمة) هو عبارة عن دفعة سنوية ثابتة يقوم السند بدفعها، بناءً على قيمته الاسمية. يتم تحديده عند إصدار السند ويظل دون تغيير، بغض النظر عن كيفية تحرك السوق.

من ناحية أخرى، يعكس العائد العائد الفعلي للسند بناءً على سعر السوق الحالي. ومع ارتفاع أسعار السندات أو انخفاضها، يتم تعديل العائد وفقًا لذلك. على سبيل المثال، إذا انخفض سعر السند ولكن مدفوعات الفائدة بقيت كما هي، فإن العائد يزداد.

يولي المتداولون والمستثمرون اهتمامًا كبيرًا بالعائد لأنه يظهر العائد الحقيقي الذي يمكنهم توقعه إذا قاموا بشراء السند بسعر السوق اليوم.

يرتبط عائد السندات وسعرها بشكل عكسي - عندما يرتفع سعر السندات، ينخفض العائد، والعكس صحيح. يحدث ذلك لأن مدفوعات الفائدة على السند ثابتة، وبالتالي فإن تغيرات الأسعار تؤثر على العائد الذي يحصل عليه المستثمرون.

استخدم منصة فلترة السندات للعثور على السندات ذات السعر والعائد الذي يتوافق مع استراتيجيتك.

تميل عائدات السندات إلى الارتفاع مع التضخم لأن التضخم يضعف القوة الشرائية لمدفوعات السندات المستقبلية، مما يجعل السندات الحالية أقل جاذبية، خاصة تلك التي تحتوي على قسائم ثابتة. يمكن أن يحدث لعدة أسباب.

- تدفع السندات فائدة ثابتة، وإذا ارتفع التضخم، ينخفض العائد الحقيقي. لذا يتوقع المستثمرون عائدات أعلى للتعويض عن تلك الخسارة في القيمة
— وكثيرا ما يدفع ارتفاع التضخم البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة لتبريد الاقتصاد. عندما ترتفع أسعار الفائدة، تقدم السندات الجديدة عوائد أعلى، وبالتالي فإن السندات القديمة ذات العوائد المنخفضة تفقد قيمتها، وينخفض سعر السوق. نظرًا لأن أسعار السندات والعوائد تتحرك في اتجاهين متعاكسين، ترتفع العوائد

تتحرك أسعار السندات والعوائد في اتجاهين متعاكسين لأن المدفوعات الثابتة (الكوبونات) تصبح أكثر أو أقل جاذبية اعتمادًا على أسعار السوق الحالية. عندما تنخفض أسعار السندات، ترتفع العوائد لتعويض المشترين الجدد.

على سبيل المثال، تشتري سندًا بقيمة اسمية قدرها 1,000 دولار وقسيمة بنسبة 5%، مما يمنحه دفعة سنوية قدرها 50 دولارًا. إذا ارتفعت أسعار الفائدة في السوق، فقد تقدم السندات الجديدة عائدًا بنسبة 6%. فجأة، لن يكون سندك القديم الذي يدفع 5% فقط جذابًا. للتعويض عن العائد المنخفض، ينخفض سعر السوق لسندك إلى 900 دولار. عند هذا السعر المنخفض، سيظل الشخص الذي يشتري السند يتلقى قسيمة بقيمة 50 دولارًا، ولكن الآن سيكون العائد حوالي 5.56% (50 دولارًا مقسومًا على 900 دولار).

عندما ترتفع عائدات السندات، يكون لها العديد من التأثيرات المهمة على الأسواق المالية. فيما يلي بعض منها:

— انخفاض أسعار السندات: تتحرك عائدات السندات والأسعار بشكل معاكس، وتؤدي العائدات المرتفعة إلى جعل السندات الحالية أقل قيمة، مما يؤدي إلى انخفاض أسعارها
— يصبح الاقتراض أكثر تكلفة: إن ارتفاع أسعار الفائدة يجعل السندات الجديدة والقروض أكثر تكلفة، مما قد يؤدي إلى إبطاء النمو الاقتصادي
— قد تنخفض الأسهم: غالبًا ما تؤدي العائدات المرتفعة إلى سحب الأموال من سوق الأسهم، وخاصة من القطاعات ذات النمو المرتفع، حيث تصبح السندات أكثر جاذبية، وخاصة للمستثمرين المحافظين.

اتخذ قرارات مستنيرة مع الأخبار العالمية و أحدث تحديثات السندات على TradingView.

نعم، يمكن أن تكون عائدات السندات سلبية. عندما يكون الأمر كذلك، يدفع المستثمرون فعليًا لإقراض المال - يشترون سندًا بأكثر من قيمة استحقاقه، مما يؤدي إلى خسارة مضمونة إذا تم الاحتفاظ بها حتى تاريخ الاستحقاق. على سبيل المثال، قد يشتري المستثمرون سندًا بقيمة 1,020 دولارًا والذي سيسدد 1,000 دولار فقط عند الاستحقاق.

يقبل المستثمرون العوائد السلبية لأسباب مختلفة: كملاذ آمن أثناء عدم اليقين الاقتصادي، أو لتلبية المتطلبات التنظيمية، أو لأنهم يتوقعون الانكماش أو ارتفاع قيمة العملة. في بعض الحالات، قد يتكهنون أيضًا بأن العوائد ستنخفض أكثر، مما يسمح لهم ببيع السندات بربح.

استكشف قائمتنا التي تتضمن أسعار السندات العالمية، وقم بتصفيتها حسب العائد والبيانات الأخرى للعثور على فرص استثمارية جديدة.

ترتفع عائدات السندات بشكل أساسي بسبب التغيرات في أسعار الفائدة وتوقعات التضخم والتحولات في ديناميكيات السوق.

عندما ترفع البنوك المركزية أسعار الفائدة، تقدم السندات الصادرة حديثًا عوائد أعلى لتظل جذابة للمستثمرين، مما يجعل السندات الحالية ذات العوائد المنخفضة أقل قدرة على المنافسة. يؤدي هذا إلى انخفاض أسعارها، مما يؤدي بدوره إلى ارتفاع العوائد. سبب آخر هو التضخم. عندما ترتفع توقعات التضخم، يطلب المستثمرون عوائد أعلى للتعويض عن انخفاض القوة الشرائية، مما يؤدي مرة أخرى إلى انخفاض أسعار السندات وارتفاع العوائد.

تشمل العوامل الأخرى النمو الاقتصادي القوي، والذي غالبًا ما يؤدي إلى توقعات بارتفاع أسعار الفائدة والتحول إلى الأصول ذات المخاطر العالية مثل الأسهم، مما يقلل الطلب على السندات. بالإضافة إلى ذلك، عندما تزيد الحكومات من الاقتراض عن طريق إصدار المزيد من السندات، قد يتطلب العرض الأكبر عوائد أعلى لجذب المشترين. في جميع الحالات، يظل المبدأ الرئيسي كما هو: عندما تنخفض الأسعار، ترتفع العوائد.

ابق على اطلاع بجميع أحداث السوق واستعد لأي تغيير باستخدام التقويم الاقتصادي.

تنخفض عائدات السندات بشكل أساسي عندما يزداد الطلب على السندات، مما يعكس الطبيعة العكسية لعلاقة السعر والعائد. يحدث هذا غالبًا أثناء عدم اليقين الاقتصادي، عندما يبحث المستثمرون عن الأمان النسبي للسندات الحكومية. مع قيام المزيد من المستثمرين بشراء السندات، ترتفع الأسعار وتنخفض العوائد. يمكن أن تؤدي سياسات البنك المركزي أيضًا إلى انخفاض العوائد. على سبيل المثال، عندما يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، فإنه يدفع الأسعار إلى الأعلى والعوائد إلى الانخفاض.

سبب آخر لانخفاض عائدات السندات هو عندما يتوقع الناس انخفاض التضخم أو تباطؤ النمو الاقتصادي. عندما يكون التضخم منخفضًا، تحافظ مدفوعات الفائدة من السندات على المزيد من قيمتها، وبالتالي تصبح السندات أكثر جاذبية للمستثمرين، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار وانخفاض العوائد.

بشكل عام، تنخفض العوائد بسبب عدم يقين المستثمرين بشأن الاقتصاد وأسعار الفائدة والتضخم. استكشف أفكار تداول السندات لتحديد الاتجاهات المبكرة في معنويات المستثمرين والعثور على توقعات السوق.

يمكن أن تؤثر عائدات السندات بشكل كبير على سوق الأسهم لأنها تؤثر على المكان الذي يضع فيه المستثمرون أموالهم. عندما ترتفع عائدات السندات، تقدم السندات عوائد أفضل، والتي تبدو أكثر جاذبية وأقل خطورة من الأسهم لبعض المستثمرين. قد يقومون بنقل الأموال من سوق الأسهم إلى السندات، مما قد يدفع أسعار الأسهم إلى الانخفاض.

علاوة على ذلك، نظرًا لاستخدام عائدات السندات في نماذج تقييم الأسهم كمعدل خصم، فإن العوائد المرتفعة تزيد من هذا المعدل، مما يقلل القيمة الحالية للأرباح المستقبلية ويجعل الأسهم أقل جاذبية. على العكس من ذلك، يمكن أن تؤدي العوائد المنخفضة إلى تعزيز تقييمات الأسهم وتقليل تكاليف التمويل، مما يدعم سوق الأسهم بشكل عام.

تابع آخر أخبار السندات للبقاء على اطلاع بحركات السوق.