سندات الشركات

سندات الشركات هي أدوات دين تصدرها الشركات لجمع رأس المال لتمويل أنشطتها التشغيلية. وعلى عكس الأسهم، فهي تمثل قرضًا — حيث يقوم المستثمرون بإقراض أموالهم، وفي المقابل تلتزم الشركة بدفع فوائد منتظمة وسداد كامل أصل الدين عند تاريخ الاستحقاق.

وعلى الرغم من أنها تنطوي على مخاطر أعلى من السندات الحكومية — بسبب احتمال عدم استقرار الشركات أو قِصر عمرها — فإن سندات الشركات تُعد عمومًا أكثر أمانًا من الأسهم. كما يتمتع حاملو السندات بأولوية على المساهمين في حال واجهت الشركة صعوبات مالية.

استخدم منصة فلترة السندات لاكتشاف سندات الشركات وتحليلها بما يتناسب مع استراتيجيتك الاستثمارية.

أفضل سندات الشركات للشراء هي تلك التي تتوافق مع مستوى تحمّلك للمخاطر واستراتيجيتك الاستثمارية.

أحد العوامل التي يأخذها العديد من المستثمرين في الاعتبار هو التصنيف الائتماني للجهة المُصدِرة، وهو تقييم لاحتمال وفاء الشركة المُصدِرة بالتزاماتها المالية في الوقت المحدد. وتُعد وكالات التصنيف الائتماني الأكثر موثوقية هي Moody's وFitch Ratings وS&P Ratings.

كما يفضّل العديد من المستثمرين صناديق المؤشرات ذات الدخل الثابت — إذ تجعل الاستثمار في سندات الشركات أكثر سهولة إذا لم تكن مستعدًا للاستثمار المباشر.

يمكنك العثور على المزيد من السندات ذات التصنيف الاستثماري باستخدام منصة فلترة السندات.

عوائد سندات الشركات هي العائدات الناتجة عن الاستثمارات. توجد أربعة أنواع مختلفة من عوائد سندات الشركات.

- العائد الحالي يقيس الدخل الذي تحققه من السند مقارنة بسعره الحالي في السوق. ويتم احتسابه بقسمة معدل الكوبون على سعر السند

- العائد حتى الاستحقاق (YTM) هو معدل العائد الداخلي السنوي الذي يحققه المستثمر إذا اشترى السند بسعره الحالي واحتفظ به حتى تاريخ الاستحقاق، مع استلام جميع مدفوعات الكوبون والقيمة الاسمية عند الاستحقاق

- العائد المكافئ للسند (BEY) يتم احتسابه بمضاعفة العائد نصف السنوي. ويُستخدم لأغراض المقارنة فقط ولا يعكس تحليلًا تفصيليًا لإجمالي عائد السند

- العائد السنوي الفعّال (EAY) هو طريقة لتمثيل العائد الفعلي للسند بافتراض إعادة استثمار مدفوعات الكوبون بنفس معدل عائد الكوبون الخاص بالسند

معدل سندات الشركات (معدل الكوبون) هو الفائدة السنوية التي يدفعها المُصدِر، بناءً على القيمة الاسمية للسند. تُدفع المدفوعات عادةً بشكل منتظم وبترددات مختلفة حتى تاريخ الاستحقاق (على سبيل المثال كل 3 أو 6 أشهر)، وذلك حسب نوع السند.

بعض السندات الحكومية هي سندات بدون كوبون، أي أنها لا تدفع أي فائدة. وبدلًا من ذلك، تُباع بخصم عن قيمتها الاسمية، وهو ما يعوّض عن غياب الفائدة الدورية.

هل تبحث عن السند المناسب؟ استخدم منصة فلترة السندات لمقارنة البدائل.

عادةً ما يتم إصدار سندات الشركات ذات العائد المرتفع، والتي تسمى أحيانًا السندات غير المرغوب فيها، من قبل الشركات التي تواجه تحديات مالية. تتمتع هذه الشركات بتصنيفات ائتمانية منخفضة وبيانات مالية أضعف، مما يجعلها استثمارات أكثر خطورة. للتعويض عن هذه المخاطر، يقدمون معدلات قسيمة أعلى لجذب المستثمرين. يمكن للمتداولين شراء هذه السندات على أمل تحقيق مكاسب رأسمالية إذا تحسن التصنيف الائتماني للمصدر.

بغض النظر عن استراتيجيتك، تجنب الانخراط بشكل أعمى - قم دائمًا بإجراء بحث شامل قبل الاستثمار.

ابق على اطلاع من خلال تدفق الأخبار الخاص بنا، وراقب أرباح الشركة لتتبع التحولات المحتملة في المخاطر والعائد.

القيمة الاسمية (وتُسمّى أيضًا أصل الدين) هي المبلغ الذي توافق الشركة على سداده عند وصول السند إلى تاريخ الاستحقاق.

في السوق الثانوية، يمكن أن تتقلب أسعار السندات مع إصدار سندات جديدة ذات معدلات كوبون مختلفة. على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك سند شركة بكوبون 3% وتم إصدار سندات جديدة بعائد 3.5%، فقد يتم تداول سندك بسعر أقل لأنه يحقق فائدة أقل.

ومع ذلك، عند الاستحقاق، سيتم سداد كلا السندين بالقيمة الاسمية نفسها — بغضّ النظر عن التغيرات التي طرأت على أسعارهما في السوق.

تابع عوائد سندات الشركات للبقاء على اطلاع بحركات السوق.

تُعد سندات الشركات من فئة الدرجة الاستثمارية الخيار الأكثر أمانًا بين السندات، وذلك لأن الشركات المُصدِرة لها تتبع ممارسات مالية قوية وتُعرف باستقرارها. ويأتي هذا التصنيف من إحدى وكالات التصنيف الائتماني الثلاث الكبرى — Moody’s وFitch Ratings وS&P Ratings. وتستخدم هذه الوكالات أنظمة تصنيف متشابهة لكلٍّ من الحكومات والشركات.

عادةً ما تقدم السندات ذات الدرجة الاستثمارية معدلات قسيمة أقل، لكن جاذبيتها تكمن في موثوقيتها. وغالبًا ما يفضّلها المستثمرون بسبب انخفاض المخاطر وارتفاع احتمالية السداد — وذلك على عكس السندات عالية العائد، التي قد تكون أكثر تقلبًا.

اكتشف المزيد من الشركات ذات الدرجة الاستثمارية من خلال تصفيتها في منصة فلترة السندات.

تاريخ الاستحقاق هو التاريخ الذي يجب فيه على المُصدِر سداد القيمة الاسمية للسند. ويُعد أحد العوامل الأساسية التي تحدد سعر السند، وطالما لم يتم استرداد السند، يتلقى حاملو السندات مدفوعات فائدة (معدل القسيمة).

عادةً ما تُصنَّف السندات الشركاتية حسب تاريخ الاستحقاق:
- قصيرة الأجل: 3 سنوات أو أقل
- متوسطة الأجل: من 3 إلى 10 سنوات
- طويلة الأجل: 10 سنوات فأكثر

تميل السندات ذات فترة الاستحقاق الأطول إلى أن تكون أكثر مخاطرة، إذ يمكن أن تتقلب أسعارها بمرور الوقت في السوق الثانوية نتيجة إصدار سندات جديدة.

اطّلع على قوائمنا لـ السندات الشركاتية قصيرة الأجل والسندات الشركاتية طويلة الأجل لفهم سوق السندات بشكل أفضل.

شراء سندات الشركات عملية بسيطة، لكنك ستحتاج إلى وسيط موثوق لمساعدتك على الوصول إلى السوق. بعد العثور على شركة الوساطة التي تناسب أسلوبك ومتطلباتك، يمكنك المضي قدمًا في فتح حساب لديها. اطّلع على قائمة شركاء الوسطاء وابدأ التداول مباشرة من الرسوم البيانية الخاصة بك.

قبل الاستثمار، توصي TradingView بشدة بأخذ الوقت الكافي لفهم السوق. يمكنك اختبار استراتيجيتك باستخدام حساب التداول الافتراضي، والاستفادة من منصة فلترة السندات لاكتشاف أفضل الفرص الاستثمارية.

سعر السوق هو السعر الذي يُباع به سند الشركات في السوق الثانوية. وبحسب الظروف الاقتصادية، والتصنيف الائتماني للمُصدِر، والسندات الأخرى المتاحة، قد يكون السعر أعلى أو أقل من القيمة الاسمية للسند. في مثل هذه الحالات، يتم تداول السندات بخصم أو بعلاوة.

يمكنك العثور على أسعار وعوائد مختلف السندات باستخدام منصة فلترة السندات.