صناديق المؤشرات المتداولة للسندات

السند الحكومي هو سند دين تصدره الدولة لتمويل إنفاقها. يتم إصدار هذه السندات بانتظام لجذب أموال إضافية لدعم التزامات الحكومة في التعليم والدفاع والرعاية الصحية وغيرها. في مثل هذه الحالات، فإن أولئك الذين يشترون السندات هم المقرضون للحكومة، في حين أن الحكومة تعمل كمقترض.

ابحث عن مزيد من المعلومات حول السندات الحكومية في قاعدة المعرفة الخاصة بنا وتحقق من منصة فلترة السندات لتشكيل تحليلك.

تعتبر السندات خيارًا استثماريًا منخفض المخاطر وغالبًا ما يتم اختيارها من قبل أولئك الذين يتطلعون إلى تخفيف الخسائر المحتملة. على الرغم من أن عائدات السندات أقل عمومًا مقارنة بالاستثمارات الأكثر تقلبًا مثل الأسهم، إلا أنها تتمتع بمزاياها وتعمل بشكل مختلف.

عندما تستثمر في سند، فإنك عادة ما تشتريه بقيمته الاسمية. تدفع معظم السندات فائدة ثابتة، تُعرف باسم معدل الكوبون، لحامليها - عادةً على أساس نصف سنوي. على سبيل المثال، إذا اشتريت سندًا بقيمة 10000 دولار بمعدل قسيمة 4.5٪ واستحقاق لمدة 20 عامًا، فستتلقى 225 دولارًا كل ستة أشهر لمدة 20 عامًا. بمجرد وصول السند إلى تاريخ الاستحقاق، يقوم المُصدر بسداد المبلغ الأصلي البالغ 10,000 دولار لك.

من الجدير بالذكر أيضًا أن أسعار السندات غالبًا ما تتحرك بشكل عكسي مع أسعار الأسهم. عندما يكون أداء الأسهم جيدًا، قد يقوم المستثمرون بتحويل أموالهم من السندات، مما يتسبب في انخفاض أسعار السندات - والعكس صحيح.

هناك عدة طرق لشراء السندات الحكومية. إحداها هي المرور عبر منصة حكومية رسمية، مثل TreasuryDirect في الولايات المتحدة أو Tesouro Direto في البرازيل. يمكنك أيضًا تداول السندات هنا على TradingView - استكشف قائمة الوسطاء لدينا وابحث عن الوسيط الذي يناسب استراتيجيتك.

هناك طريقة أخرى للوصول إلى السندات الحكومية من خلال صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت - تمنحك هذه الصناديق التعرض لسوق السندات دون مطالبتك بشراء سندات فعلية، مما يجعلها خيارًا يسهل الوصول إليه للعديد من المستثمرين.

من الضروري دائمًا إجراء البحث قبل شراء أي شيء: استفد من منصة فلترة السندات للعثور على أفضل السندات لك.

لدى كل دولة فئاتها وتسمياتها الخاصة للسندات الحكومية، على الرغم من أنها غالبًا ما تخدم أغراضًا مماثلة (التمويل قصير الأجل، والحماية من التضخم، وما إلى ذلك). فيما يلي بعض أنواع السندات الشائعة في مختلف البلدان.

سندات الحكومة الأمريكية:
- سندات الخزانة (قصيرة الأجل)، أو سندات الخزانة (متوسطة الأجل)، أو سندات الخزانة (طويلة الأجل)
- سندات الخزانة المحمية من التضخم (محمية من التضخم)
- سندات الادخار
- السندات البلدية

سندات الحكومة البريطانية (السندات الحكومية):
- السندات الحكومية التقليدية (بفائدة ثابتة)
- السندات الحكومية المرتبطة بالمؤشر (محمية من التضخم)

سندات الحكومة الألمانية:
- السندات الحكومية الألمانية (طويلة الأجل)
- السندات الحكومية الألمانية (متوسطة الأجل)
- السندات الحكومية الألمانية (قصيرة الأجل)

سندات الحكومة اليابانية (JGBs)
- قصيرة أو متوسطة أو طويلة الأجل
- سندات الحكومة اليابانية المرتبطة بالتضخم

يمكنك العثور على أفضل السندات للشراء من خلال أداة فحص السندات.

يأتي المصدر الرئيسي للدخل لحاملي السندات الحكومية من مدفوعات الفائدة، المعروفة باسم الكوبونات. معدل الكوبون هو نسبة مئوية من القيمة الاسمية للسند وعادة ما يتم دفعه نصف سنويًا على دفعتين متساويتين.

تعتبر العديد من السندات الحكومية أيضًا أوراقًا مالية سائلة، مما يعني أنه يمكن للمستثمرين بيعها قبل تاريخ الاستحقاق. يتم تداول هذه السندات بنشاط في سوق ثانوي كبير خارج البورصة (OTC).

يمكنك عرض ومقارنة أسعار السندات الحكومية والعوائد مباشرة على TradingView - واستكشاف أفكار وتوقعات السندات للكشف عن فرص جديدة.

سندات الخزانة (T-notes) هي الأوراق المالية الأمريكية متوسطة الأجل مع وقت استحقاق يبلغ 2 أو 3 أو 5 أو 7 أو 10 سنوات. يدفعون معدل قسيمة ثابتًا حتى تاريخ الاستحقاق، والذي لا يتغير على مدار عمر الملاحظة.

على سبيل المثال، شراء T-note لمدة 10 سنوات بمعدل قسيمة 4.625٪ سيجلب لك 2.3125 دولارًا كل 6 أشهر لمدة 10 سنوات بالإضافة إلى 100 دولار عندما تنضج المذكرة.

سندات الخزانة (T-bills) هي أوراق مالية حكومية قصيرة الأجل ذات آجال استحقاق تقل عن عام واحد. في حين أن المصطلح هو الأكثر شيوعًا بـ U.S. السندات، العديد من الدول الأخرى تصدر أدوات مماثلة. على سبيل المثال، تتمتع سندات الخزانة البريطانية بفترات استحقاق تبلغ 1 أو 3 أو 6 أو 12 شهرًا. تستحق سندات الخزانة الكندية في 91 أو 182 أو 364 يومًا، بينما تستحق سندات الخزانة الأمريكية تستحق فواتير T في 4 أو 6 أو 8 أو 13 أو 17 أو 26 أو 52 أسبوعًا.

بغض النظر عن البلد، فإن الهيكل العام هو أن سعر الفائدة على T-bills ثابت في المزاد ويتم تمثيله كخصم على السندات. على سبيل المثال، يتم شراء سند بقيمة 100 دولار مقابل 97 دولارًا. ومع استحقاق السند، يسترد حامل السند 100 دولار.

تحقق من أسعار السندات الحكومية الحالية والعوائد على TradingView للبقاء على اطلاع على اتجاهات السوق.

السندات ذات السعر العائم (FRNs) هي سندات أمريكية لمدة عامين. الأوراق المالية الحكومية التي تدفع الفائدة كل ثلاثة أشهر. يتم تعديل سعر الفائدة لديهم بمرور الوقت (مما يجعله سعرًا عائمًا)، استنادًا إلى عنصرين:

- معدل المؤشر. أعلى سعر خصم مقبول من أحدث مزاد لسندات الخزانة لأجل 13 أسبوعًا (يُحدَّث أسبوعيًا)
- الفارق. سعر ثابت مُحدَّد في المزاد الأصلي لبنك الاحتياطي الفيدرالي

تُحتسب الفائدة يوميًا وتُضاف إلى القيمة الاسمية للسند. تخضع FRNs للضريبة الفيدرالية ولكنها معفاة من الضرائب الحكومية والمحلية.

استخدم منصة فلترة السندات: الخاص بنا للعثور على السند المناسب، وتحقق من تدفق الأخبار للحصول على آخر التحديثات.

يمكن لحاملي السندات فقط صرف سندات الادخار التي يمتلكونها بشكل قانوني من خلال تقديم أدلة إلى بنك محلي أو TreasuryDirect. لا يمكن صرف سندات التوفير المشتراة من خلال أي مزاد عبر الإنترنت أو أي شخص غير TreasuryDirect. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن تمتلك سندات ادخار لمدة عام على الأقل.

تختلف عملية الاسترداد قليلاً بين السندات الافتراضية والإلكترونية - يجب صرف السندات الافتراضية بالكامل، بينما يمكن استرداد السندات الإلكترونية جزئيًا وكاملًا.

قد تختلف حدود الاسترداد أيضًا اعتمادًا على البنك الذي تتعامل معه، ولكن لا توجد حدود عند استخدام TreasuryDirect.

تعرف على المزيد حول أنواع استرداد السندات الأخرى في قاعدة المعرفة الخاصة بنا واكتشف المزيد من الفرص في أسواق السندات من خلال منصة فلترة السندات.

أوراق الخزانة المحمية من التضخم (TIPS) هي أوراق مالية أمريكية مدتها 5 أو 10 أو 30 عامًا. استثمارات الخزانة المصممة للحماية من التضخم. إنهم يدفعون الفائدة نصف سنويًا، بناءً على سعر ثابت يتم تحديده في المزاد - حتى عندما يكون العائد الحقيقي سلبيًا.

الحد الأدنى للشراء هو 100 دولار، بزيادات قدرها 100 دولار. يتكيف رأس المال مع التضخم: إذا ارتفعت أسعار المستهلك، تزداد قيمة السندات؛ إذا انخفضت الأسعار، فإنها تنخفض - ولكن عند الاستحقاق، لن تتلقى أبدًا أقل من رأس المال الأصلي.

قارن أسعار السندات العالمية واستخدم منصة فلترة السندات للتعمق في البيانات.

سعر السوق هو المبلغ الذي تبيعه السندات الحكومية في السوق الثانوية. واعتمادًا على عوامل مثل الظروف الاقتصادية والتصنيف الائتماني للمُصدر وتوافر السندات الأخرى، يمكن أن يكون سعر السوق أعلى أو أقل من القيمة الاسمية للسند - مما يؤدي إلى تداول السندات بعلاوة أو خصم.

بعض السندات قابلة للتسويق، مما يعني أنه يمكن بيعها بسهولة نقدًا، في حين أن البعض الآخر، مثل سندات الادخار، غير قابل للتسويق. يتشكل سعر سوق السندات أيضًا من خلال مشاعر المستثمرين والتوقعات المستقبلية.

استعرض أسعار السندات والعوائد من خلال أداة فحص السندات لدينا، وتابع تدفق أخبار السندات الحكومية للبقاء على اطلاع دائم باتجاهات السوق.

القيمة الاسمية (المعروفة أيضًا بالقيمة الاسمية أو رأس المال) هي المبلغ الذي توافق الحكومة على سداده عندما يصل السند إلى تاريخ الاستحقاق. إنه الأساس لحساب مدفوعات الكوبونات ويلعب دورًا رئيسيًا في تحديد العائد حتى تاريخ الاستحقاق - إجمالي العائد المكتسب إذا تم الاحتفاظ بالسند حتى تاريخ استحقاقه.

قد يتم استرداد بعض السندات بأكثر من رأس المال الأصلي. على سبيل المثال، الولايات المتحدة. تقوم أوراق الخزانة المحمية من التضخم (TIPS) بتعديل رأس المال بناءً على التضخم، لذلك قد يكون العائد النهائي أعلى.

استخدم خريطة الحرارة للسندات لمقارنة العائدات واستكشاف السوق بشكل أكبر باستخدام أداة فحص السنداتالخاصة بنا.

تاريخ الاستحقاق هو الوقت الذي يجب فيه على مُصدر السندات سداد القيمة الاسمية للسند. إنه عامل رئيسي في تحديد سعر السند.

عادةً ما يتم تجميع السندات الحكومية حسب مدة الاستحقاق:

- المدى القصير: حتى 5 سنوات
- متوسط الأجل: 5–10 سنوات
- طويل الأمد: تميل

السندات ذات آجال الاستحقاق الأطول من 10 إلى 30 عامًا إلى تحمل المزيد من المخاطر، حيث تكون أسعارها أكثر حساسية للتغيرات في السوق - خاصة عندما يتم إصدار سندات جديدة بشروط مختلفة.

تابع تحركات الأسعار والعوائد في قائمتنا الكاملة للسندات الحكومية، أو استكشف الاتجاهات بصريًا باستخدام خريطة معدل عائد السندات.